汽车融资租赁业务开发（15个范本）

【第1篇】汽车融资租赁业务开发

经过几个月的精心编写，由车咖院创始人车侠老黄编写的《2022汽车融资租赁直租业务产品调研报告》正式发售，本报告是专门针对国内汽车融资租赁直租业务的产品所做的调研报告。

本报告包含了：行业现状、竞品分析、分析建议、报告总结四部分，文中分析了汽车融资租赁直租行业的市场发展规律、发展前景、政策环境、关联行业信息、客户特点分析、市场竞品分析、企业发展建议等内容，并摘取了罗兰贝格、普华永道等知名咨询公司的报告数据，是国内少有的汽车融资租赁直租业务的行业调研报告，是理论结合实际而产生的一份具有很强实用性的调研报告。

发展汽车融资租赁，不但有利于促进汽车销量、有利于增加汽车金融渗透率、有利于汽车消费渠道下沉、有利于二手车行业稳定车源和价格、有利于汽车后市场形成完善产业链，还有利于完善国家金融体系、形成多元化金融产品供给。

随着2023年6月22日国务院常务会议提出支持“有序发展汽车融资租赁”和7月5日商务部等17部委发布《关于搞活汽车流通 扩大汽车消费若干措施的通知》中明确提出：支持“有序发展汽车融资租赁，鼓励汽车生产企业、销售企业与融资租赁企业加强合作，增加金融服务供给”，随着众多国家支持政策的出台，很多企业对于发展汽车融资租赁有着较强的兴趣。

现阶段，正值企业年度总结和下一年度企业规划的阶段，《2022汽车融资租赁直租业务产品调研报告》可以帮助企业更加深入了解汽车融资租赁直租业务行业，对于企业规划发展汽车融资租赁直租业务可以起到巨大的帮助。报告可以帮助企业少走弯路、少踩雷，帮助企业做出科学合理的业务规划。

报告为了适应不同客户的不同需求，分为简版和详版两个版本，以下为两个版本的目录，有需求的朋友可以微信联系购买。

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公司名称：车侠老黄（北京）管理咨询有限公司

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感谢所有读者对于车咖院的支持和帮助，再次表示感谢！

【第2篇】开一家汽车融资租赁

来源：财经大话谈

编辑：卡尔数科

01

出台相关法律，完善市场监管

汽车融资租赁业务涉及法律、会计、税收和金融等多个领域，国家应尽快出台《融资租赁法》，提高立法层级水平，保证我国汽车融资租赁行业的稳定发展。配备完善的市场监管也是发展汽车融资租赁行业必不可少的部分，应在符合我国国情的基础上制定相应的融资租赁税收、会计和保险制度。

另外，对汽车融资租赁从业人员资格的管理也应当更为严格，设立统一的资格评判标准，完善配套的继续教育和职业技能培训及测试也有助于推动我国汽车融资租赁行业的长远发展。

02

强化自身优势，抢占市场

随着我国城镇化的大力发展，许多三、四线城市居民成为汽车购买市场中的主力军，城镇化伴随着高速的外延扩张，步行和公交车已经不能够满足人们的出行需求，汽车成为出行的首选工具。

汽车融资租赁公司可以大力布局三、四、五线城市，在各大汽车厂商和经销商还未意识到融资租赁业务的巨大潜力时先占据市场的有利位置。行业在强化“低首付”思想的同时，针对不同的地区、人群也应当设计不同的方案，农村和较落后地区的用车需求比较特殊，除了普通低端私家轿车外，还可以考虑针对农用汽车、小型卡车设立相对的汽车融资租赁业务。

三、四线城市的消费者除了考虑满足单一的出行需求外，可能还会对车的档次有所追求，对接一定数量的中高端汽车品牌厂商，推广高端汽车融资租赁业务也是必不可少的环节。

另外，随着二胎政策的开放，家庭出行的要求也有所提高，五座的私家车已经满足不了全家老少的出行需求，七座家庭用车的融资租赁业务也成了待开发的盲区，还有为企业节税提供新思路的融资租赁用车方案也是未来业务的发展方向。

03

加大还款能力考查力度

目前包括“弹个车”在内的汽车融资租赁平台采用的征信查询主要分为支付宝审核和银行征信查询两个模块。2023年已经有多款p2p网贷产品纳入征信查询范围，2020 年蚂蚁花呗也已接入央行征信系统，通过征信查询已经可以排查大部分征信不佳的消费者。

但汽车融资租赁平台往往会忽略对还款能力的考查，有部分消费者虽然信誉极佳，但因自身能力问题无法承担市场系统性风险带来的后果，导致违约。汽车融资租赁公司在审查的过程中应当留意消费者的年龄、职业、家庭环境，对消费者的还款能力进行评估，减少因消费者违约导致的二手车囤积数量。

04

优化二手车定价，拓宽再销渠道

除了因经济出现问题无法履行后续还款义务的消费者，还有一部分消费者抱着“每年租新车开”的想法。无论是哪一种，随着消费者数量的增加，都会导致汽车融资租赁公司囤积不少二手车辆。

对于这类车辆，汽车融资租赁公司应该尽早布局二手车融资租赁市场，增加与二手车销售商或平台之间的往来，拓宽汽车销售渠道。得益于使用条款的限制，通过融资租赁公司进入二手车市场的汽车往往比通过个人渠道的汽车残值更高。

如若配置相应的二手车评估体系和流转通道，这类汽车在市场上的受欢迎程度应高于个人出售的二手车，能较好地解决汽车融资租赁公司的车辆囤积问题。另外，汽车融资租赁公司还可以建立与网约车团队的联系，将二手车辆通过网约车团队提供给网约车司机使用，解决销售难的问题。

注：部分内容及数据来自网络，本着分享和学习的目的，如有侵权请告知。

【第3篇】汽车融资租赁代理商

汽车融资租赁作为汽车金融的重要组成部分，近年来已成融资租赁和汽车行业的新风口。2009~2023年，我国汽车融资租赁市场规模从1000辆增至20.8万辆，实现了191%的复合增长率，预计2015~2023年汽车融资租赁年均复合增长率仍将保持在50%以上，至2023年有望实现6%的渗透率，汽车融资租赁市场发展空间巨大，未来发展潜力无限。

对于汽车融资租赁公司而言，资金筹措能力、车辆管理能力、渠道开拓能力、获客能力、风险把控能力在业务发展过程中至关重要，缺一不可。而如何获取客户流量、提高客户转化率是平台必备的营销能力，也是生存和发展的基础。目前行业内的单个获客成本非常高，线上到线下的转化率只有万分之几。激烈竞争之下，汽车融资租赁公司该如何实现低成本高效获客？

sp渠道和自建渠道是市场常见的两种获客方式，sp具有较强的地面推广能力和本土化优势，但对汽车融资租赁公司的业务粘性较差，合作忠诚度不高。而自建渠道优势在于直接与终端客户接触，有很强的渠道掌控能力，劣势是投入的资金与人力成本较大，渠道建设期较长。除此之外，汽车融资租赁业务的获客方式还有广告投放、地推、分销等，搭建“分销”获客体系相对来说成本更低且更高效精准，平台可通过设置分润规则、推客晋级规则以及结算佣金/积分等，进行无限层级分销，每个分销成员不仅可以发动手头已有的用户去传播，还可以通过“上线拉下线”的方式快速起量。这种“分销式”推广直击汽车金融行业获客难、成本高痛点，持续不断下载、注册、转化，从而带来大量高质量用户群体。

作为“汽车金融科技高端方案和大数据智能风控服务商”，仁润股份在提供汽车融资租赁管理系统服务和仁润云大数据风控服务的同时，也推出“分销管理系统”――一款集推客管理、交易数据管理、分润统计查询、商户管理、进件管理等为一体的代理商分销管理系统，根据汽车融资租赁企业实际场景设置多种分润规则，通畅管理多级资金，助力企业打造多层级营销模式，获客难题迎刃而解。

汽车融资租赁公司在构建获客渠道时应遵循“与原有渠道之间形成补充而非冲突”的原则。仁润分销管理系统具有全方位引流、层级管理体系、自定义规则、业绩统计分析、系统持续优化、内置引荐奖等亮点与特色，与sp渠道、自建渠道、广告投放、地推等获客渠道互相补充，相互配合，助力平台轻松实现低成本高效获客，在激烈市场竞争中立于不败之地！

【第4篇】平行汽车融资租赁

据南方都市报报道，2023年，北京现代、雪佛兰、一汽大众、长安福特等品牌的金融渗透率都超过50%，一汽大众的渗透率高达62.81%；与此同时，深圳一家宝马店去年的车贷占比已经达到了80%，上海有奔驰店表示，车贷占比达到45%。随着金融渗透率的不断提高，大量资金融入汽车金融领域。2023年，已发生超过10起融资事件。

从各大媒体以及资本动态来看，融资租赁是目前风头正劲的汽车金融细分领域。无论是汽车互联网交易平台、汽车厂商、汽车金融企业纷纷涉足融资租赁业务。

大搜车二手车交易服务推出了“信用购车金融方案”产品——「弹个车」。基于蚂蚁金服旗下网商银行的信用数据及金融服务，大搜车提供产品设计开发及销售服务的信用购车金融服务；

苏宁汽车公司与淘汽互联签署合作协议，标志苏宁全面进军汽车融资租赁领域；

易鑫集团是作为一线汽车互联网交易平台，并先后获得了腾讯、京东、百度、易车等明星战略投资人约百亿人民币的投资。易鑫通过连接消费者和整车厂商、经销商、金融、保险机构和其他后市场服务提供商等各合作伙伴，正打造一个蓬勃发展的汽车交易生态系统；

一猫汽车网是一个专注于新车（包括平行进口车）销售及消费的汽车垂直电商网站。一猫汽车发布旗下融资租赁品牌“快弹车”，宣告进军汽车融资租赁行列。

本周fa weekly将从汽车融资租赁的概况、优势、主要融资租赁模式和具体案例4大方面，为大家详细解释汽车融资租赁。

汽车融资租赁概要

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根据德勤对汽车融资租赁的定义，汽车融资租赁是一种依托现金分期付款的方式，其引入出租服务中所有权和使用权分离的特性，租赁结束后将所有权转移给承租人的现代营销方式。

其融资与融物相结合的特点，在拉动社会投资、加速技术进步、促进消费增长、完善金融市场及优化融资结构等方面具有独特优势，在国际上已发展成为仅次于资本市场、银行信贷的第三大融资方式。

罗兰贝格研究数据表明，目前全球范围内汽车消费30%是现金购车，另外70% 为借助金融杠杆，其中普通汽车信贷占55%，融资租赁占15%。

在北美地区，汽车金融的渗透率高达80%，融资租赁占46%，普通汽车贷款为 34%，且美国有30%的新车直接批发给融资租赁公司。而我国汽车金融总体渗透率约为35%，融资租赁作的渗透率仅约为5%，与发达国家存在较大差距。所以，我国汽车租赁市场的潜力有待进一步挖掘。预计2025年我国汽车融资租赁渗透率将至少达到9%。

融资租赁的优势

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如定义所述，融资租赁是以分期付款为基础，将汽车的所有权和使用权分离的交易方式。租赁期满后，承租人可以自主选择继续拥有使用权或者向出租人转让使用权。所以，融资租赁相比于传统的汽车消费信贷，拥有诸多优势：

1. 受到的监管限制少，产品设计灵活，首付比例低，还款期限长，购车门槛低；

2. 个性化方案，操作便捷，与汽车零售渠道下沉的发展趋势相一致；

3. 购置税、保险、牌照费用、维修保养费用也可纳入融资范围。

融资租赁的参与主体主要以商业银行系、专车租赁公司、整车厂系和经销商系为主。整车厂和经销商主导的租赁公司，具有设备和资金的双重优势，处于汽车融资租赁市场的优势地位。

融资租赁的主要模式

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■ 传统汽车融资租赁业务模式：售后回租

售后回租又称回租租赁或返租赁，是指出售方将自制或外购的资产出售后，又向买方租回使用。售后回租的优势在于，让设备制造企业或资产所有人（承租人）在保留资产使用权的前提下获得所需的资金，同时又为出租人提供有利可图的投资机会。

由于资产的出售和回租是同一笔业务，所以，资产的售价和资金需一起计算。在承租人（卖方）看来，如租约符合融资租赁的某一条件，就应将回租作为融资租赁处理。按融资租赁处理时，出售资产的利润应予递延，并按资产折旧的比例予以分摊。

■ 创新汽车融资租赁业务模式：直租

直接租赁是指出租人用自有的或在资金市场上筹措到的资金购进设备，直接出租给承租人的租赁，即'购进租出'。虽然，国内市场上消费者对直租模式的认可度不高，汽车融资租赁仍以售后回租为主，但直租业务可根据用户需求向供应商采购车辆出租给用户，将车辆登记在租赁公司名下。这样既能够约束承租人的违约行为，又能够对出租车辆进行合理处置。

直租模式解析：以「弹个车」为例

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以下，以直租为例，具体探讨融资租赁的具体产品。

直租分为三种不同的模式——以「神州买买车」为代表的自营门店模式；以易鑫为代表的加盟模式；以「弹个车」为代表的合作模式。

2023年11月，二手车交易服务商大搜车联合蚂蚁金服推出了汽车融资租赁品牌「弹个车」，提出一成首付“先租后买”的弹性购车模式，即用户在租用一年后再对汽车是否购买做处置。

「弹个车」是对汽车租赁、分期购车和二手车置换三种模式的整合和创新。第一年属于汽车租赁期，车辆所有权归属大搜车，车主通过支付首付和租金获得车辆使用权；1年后，车主可以选择分36期尾款购车，进入分期购车环节；车主选择归还，车辆则自动进入二手车置换环节。

在汽车租赁期，「弹个车」可以通过掌握所有权及购买车险获得车险理赔权益；售卖优惠幅度较大的车型获得进销差价收益和首付及月供平摊的高额租金等收益。在渠道上，「弹个车」基于大搜车二手车商的资源积累，与二手车经销商合作，为其导流，同时授权并以返利的形式激励其自主拓展业务。最终，车辆由用户线下完成自提，并支付相关的提车费用。

北京牛投邦科技咨询有限公司

【第5篇】汽车融资租赁简介

【导读】

本报告分上下篇，上篇报告主要包括商业模式、风控、车商政策和获客途径四个主题。下篇报告主要包括产品分析、融资运作和发展建议。

本篇报告主要分析汽车融资租赁领域几个主要公司的业务情况，将会研究易鑫集团、神州集团和大白汽车的商业模式、风控策略、产品情况、车商政策和获客途径。汽车金融人必读系列报告！！！

一、商业模式

1、易鑫集团商业模式

1.1 概述

易鑫拥有互联网汽车零售和自营融资齐头并进的模式，利用其最大汽车互联网零售平台的流量优势，发展自营融资业务努力切入车商和客户之间并直面客户。公司两大业务部门：交易平台业务和自营融资业务。交易平台业务包括广告及会员服务和交易促成及增值服务。自营融资业务则主要包括融资租赁业务和经营租赁（开走吧产品）。

1.2 具体模式分析

易鑫模式是集传统新车贷、二手车贷和经营租赁三方面为一体的分期贷款，通过其拥有的中国最大的汽车零售交易平台和腾讯、京东、百度的客户导流，配合针对客户端的app和下游门店，来实现盈利。

易鑫的线上渠道包括淘车网、易鑫车贷等网站及移动应用，除此之外，腾讯、京东、百度这三个流量巨头也都为易鑫开辟了流量入口。截止到2023年12月，其在线渠道约有5000万名活跃用户。

而在线下渠道方面，截止2023年12月31日，其汽车经销商合作网络已经覆盖全国30多个省340多个城市逾17,000家经销店（加盟店加入），其中包括228家独立运营的体验店。最新财报显示，2023年易鑫集团共促进49万笔汽车及汽车相关交易，累计总交易量达到77万。

图-1 商业模式 易鑫第二期abs公告

易鑫盈利业务主要分为两部分,如图2，交易平台业务收入和融资租赁业务收入（这里统称自营融资业务收入）。其中交易平台业务收入占比大约21%，而传统融资租赁业务收入占比大约百分之79%。

交易平台主要是包括广告及会员服务和交易促成及增值服务，如成交促成服务、贷款促成服务、其他增值服务。公司盈利全部来自这两大板块，截止2023年12月31日止，全年总收入同比增长162%至人民币39.06亿元，其中交易平台业务收入同比增长354%，自营融资业务收入同比增长131%，共促成49万笔（77万量）汽车零售交易及汽车相关交易，同比增长88%。

图-2 盈利模式 wind 华泰证券

自营融资业务分为三部分，分别为融资租赁业务、经营租赁业务和其他相关业务，融资租赁业务主要赚取利息差、经营租赁业务主要赚取租金而其他相关业务指的是从汽车经销商赚取汽车销售收入。

融资租赁业务是公司主要收入来源，易鑫汽车融资租赁产品和银行以及汽车金融公司的产品相比，更加丰富，效率更高。截止到2023年底每个消费者融资租赁的平均融资额度及期限分别为7万元和33万元，易鑫的净融资应收账的平均收益率为13%。主要产品为一证贷、两证通、鑫动融等融资方案。如图4是整个以消费者为中心的汽车交易生态系统。其中很多经销店是以加盟店的形式成为易鑫的门店。

而经营租赁业务下的“开走吧”产品是首付+月供+尾款类型的产品。按照经营租赁模式，易鑫向汽车经销商购买汽车并充当出租人，将汽车租给消费者（承租人），以收取租金。在租赁期间内，易鑫保有汽车所有权，消费者仅拥有使用权，在租赁期满后（也就是12个月后），消费者可以选择转为3年的融资租赁也可以一次付清尾款拿到汽车所有权。

图-3 开走吧产品模式 易鑫招股说明书

图-4 易鑫汽车交易系统 易鑫招股说明书

自营融资服务产生的收入由截止2023年12月31日止全年的人民币12.76亿元增加131%至截止2023年12月31日止全年的人民币29.42亿元。增长主要是由于融资租赁服务增长及2023年前的现有融资租赁合约产生的收入，其次是由于经营租赁服务略有增加所致。

融资租赁服务主要包括新车贷和二手车贷款，由2023年的7.67亿元增加246%至2023年的26.53亿元，融资租赁款净额的平均收益率在2023年为11.6%，而2023年为11.8%。经营租赁的收入由截止2023年底的1200万元同比增长1239%至2023年的1.64亿元人民币。此外单纯向汽车经销商销售车辆产生的收入由2023年的4.96亿元人民币减至2023年底的1.25亿元人民币，主要是易鑫目前正努力促成汽车零售交易量增加，如图3所示。

易鑫未来可能会逐步降低跟经销商合作力度，加大自营门店建设和导流程度，而这种方式目前从易鑫自营融资收入增长同比来看是有积极作用的。

图-5 业务收入 易鑫年报

财务费用方面，福利和资金成本2023年为16.2亿和11.4亿元， 同比增长分别为436.12%和507.70%。2023年广告销售费用同比增长340.01%为4.8亿、信用报备损失同比增长575.75%约为2亿、租赁费用同比增长81.52%约为1.7亿元人民币。

图-6图-6 业务收入 易鑫年报

此外易鑫努力使融资渠道多元化，降低融资平均利率至4%-5%左右。从融资板块分析，易鑫多次向腾讯、京东、百度和易车发行优先股、获得银行等机构信贷和通过公（人民币26亿）私（人民币44亿）方式募集资金。2023年融资平均利率约为4.97%。如图-6为各渠道具体融资成本。

图-7 融资渠道成本 易鑫招股说明书

1.3 易鑫点评

ø 易鑫模式形成完备的交易闭环：自营融资业务为客户提供多种需求服务，租赁业务中产生的二手车可以继续在易鑫二手车业务平台上销售。当融资租赁规模增大时，对于业务中产生的二手车是一个非常重要的问题，能否正确估值和溢价卖出将极大影响营收情况。

ø易鑫广告投入方面力度不断加大：2023年广告成本相比于2023年增加了44倍，门店投入相比于2023年增加了2倍。门店和广告的不断投入，增强了易鑫的获客能力。

ø 易鑫的汽车交易平台是中国最大的互联网汽车交易平台：平台对客源的导流能力可观。此外百度、京东、淘宝和腾讯对易鑫的支持不仅仅是数据风控方面，在导流方面也不容小视。

ø 资金成本较低，约为5%。

2.神州集团商业模式

图-8 神州模式 神州年报

2.1 概述

神州买买车自2023年正式开展业务以来，已在全国125个城市开设线下实体门店，覆盖25个省份，全国门店员工超过3000人，并已入驻天猫等主流电商平台。考虑到传统的电商平台将用户导流到线下4s店，只能通过4s店完成全部销售环节，无法形成自己的线下销售服务及售后服务。神州买买车依托平台及公司关联方神州租车拥有的线上用户和流量、以及线下125个城市实体门店，与国内主流整车厂商、4s店和进口商等广泛合作获得车源，后以包销代销的形式通过线下门店以及电商平台将车源直接出售给通过线上导流而来的终端消费者。

2.2 具体模式分析

神州买买车的模式：主要依靠集中采购，以低成本从主机厂拿车，再以融资租赁的方式销售出去。受益于神州租车与主机厂长达十年的合作，神州买买车能以较低价格从主机厂获得车源。此外，神州买买车选择销售的车型是受到市场认可的爆款车，市场欢迎度较高。神州的自营门店较少，对于客户导流能力有限，主要依靠经销商合作导流。

神州买买车为o2o汽车电商平台，依托过去神州租车、神州专车业务积累的客户数据，神州买买车深度整合汽车厂商、4s店、进口商等优质资源，推出“先享后买”、“新车0首付”等一系列全新汽车消费模式。2023年收入规模达35亿，较上年增长近4倍，但由于神州业务仍处于初期快速扩展阶段，暂未实现盈利，2023年毛利率为-3.23%，但亏损较上年收窄。

融资租赁由神州闪车贷配套完成：神州闪车贷目前主要产品有购车贷和汽车抵押贷款两种产品。购车贷是为配套神州买买车而进行的融资租赁业务，相比于其他竞争对手，如大白的融资租赁业务，神州闪车贷渠道方面更加有优势。因为大白有一部分融资租赁业务是通过给渠道商4s店返点，然后4s店根据价高者合作的原则进行合作，对于大白来说成本较高。而神州车闪贷主要对接神州买买车，买买车店里的金融需求导到闪车贷，因为拥有自有渠道，获客更容易，交易的真实性和可控性也能得到保证。除了贷前信用审核，神州对贷后资产的监控也很严格。给汽车安装gps，如果车主违约，可以实时定位。目前神州闪车贷正启动渠道合作分销计划，主要面向金融公司以及二手车商等渠道，例如吸引拥有小贷牌照的公司加入合作。

2.3 业务盈利分析

图-9 损益表 神州优车年报

神州专车是神州优车主营业务，如图-9所示，毛利率为12.60%，而神州买买车是第二大业务，但由于营业成本过高目前未有盈利情况显现。总体来说专车业务因为规模效应的原因，营业成本正在逐步下降，而买买车业务由于成立时间较短，目前正处于前期加快布局期，营业成本未有降低。从业务比重来看，专车占比57.49%，神州买买车业务占比35.15%，而车闪贷服务占比7.36%。

具体从销售费用和管理费用来看，广告费是第一大开支但有微幅下降，房租方面有大幅提升估计是在布局线下交付体验店和小部分直营门店。此外进入2023年，佣金和中介机构费大幅增加，估计是2023年新上线的买买车业务相关成本的直接增加所致。

图-10 销售费用 神州年报

图-11管理费用 神州年报

2.4 神州集团评价

ø 神州的优势主要是拥有跟主机厂商近10年的合作背景，上游车源成本较低。

ø 此外广告宣传费下降了20%，房租升高了2.1倍，神州的策略是降低广告费加大门店的建设。

ø 2023年买买车收入增长了4.4倍。此外神州车闪贷因对接自营神州买买车渠道，盈利能力较高，毛利率达91.64%。

ø 相比于易鑫模式，神州把车贷业务分离出来与专车和买买车业务并列，业务协调更加繁所。（汽车产权处理）

3.大白汽车商业模式

大白车融资租赁业务目前占趣店总业务的0.55%，趣店在美国发布的年报指出这一部分业务是对其小额信贷产品进行补充，增加p2p产品标的。

图-12业务比例 趣店年报

图-13模式分析 趣店年报

趣店采取了自建门店的总资产模式。趣店通过与整车厂达成战略合作，集中采购车辆，为用户提供低门槛购车服务，三到四年租赁期满后，车辆所有权转让至用户名下。

在线上渠道方面，趣店主要是对之前消费金融业务积累6200万注册用户进行转化。其线上的流量渠道只有支付宝的“来分期”入口和大白汽车分期app。截止到2023年1月，大白汽车已经在全国开设了175家自营门店，卖出6600辆汽车。

大白汽车的强电商属性可以带来购买门槛和获客成本更低的优势，可通过大数据知晓销售车型，从而用精确的模型去计算销量，库存量和交车时间的最佳组合。对于用户端而言，这又意味着提车速度和分期成本的降低。

下游跟车商的合作模式丰富，其中第一种模式为车商提供客户给大白，同时大白全款购车，用户提车后即可返佣金；第二种方式为大白从主机厂购车成为自己的车源，然后通过车商和自营门店导流。由于目前趣店资料太少，实难以对其业务模式做更多的诠释。

大白汽车点评：

ø 大白业务占比较少，业务成立之初只为增加p2p投资标的，其在相关领域经验和思维布局方面有所不足。

ø 通过p2p募集资金后注入大白的汽车租赁业务中，可能产生二次贷款行为，考虑此模式的合规性，难以在国内长久持续。

二、风控

1、易鑫集团

贷前主要审查身份证、驾驶证、户口本和信用卡，此外风控人员主要通过结合评分结果，家访或征信报告结果，电话审核、网上查询结果来建立资信评分卡并做出风控决策。

1)资信评分卡：会考虑个人特征（通过其年龄，婚姻状态考察稳定性）；居住（通过居住状态和年限考察其资产状况，居住的稳定性）；工作（通过就职状态和年限，考察其是否能维持一个稳定的生活保障，还款保障）；交易条件（通过考察申请人对首付，期限的态度来看其融资的积极性和配合度）

2)家访：家访的目的是见证原件来审核申请人提供的信息是否为事实，其次通过对申请人生活状态实地了解来判断可贷性。

3)就业包括对当前就业状况的核实：如果当前就业时间较短（少于1年），必须考虑上个就业的状况。核实内容包括工资，雇佣情况（全职还是兼职等），工作单位名称。就业核实的目的，是确保申请人申报情况是真实存在的。

4)居住的核实：通过对现住址居住念书，居住情况（自有还是租赁）及详细住址进行了解。

5)收入和支出的核实：通过申请人申报和银行账户记录或税单等比对进行核实。在缺乏明确记录时，必须同时参考申请人工作的行业，职位，居住地段，家庭环境等。

6)还债能力判断：考察是否是稳定的现金流入和现金流出。

7)支付意愿审核：通过以往信用记录来审核，主要包括银行出具的还款回单和征信系统报告。

贷后主要通过体系化监控催收，并结合大数据分析来是坏账率降到最低。

1)立体式催收体系：提前三天短信提醒，预期一天电话催收，预期六天高频电话催收，预期十天易鑫租赁的高级催收介入。

2)设备安全保障措施：每台车辆购置时都会安装至少一套先进的gps定位系统以便于对车辆进行实施监控，也便于在预期有风险的情况下及时采取相应的资产保全措施。

3)车辆追踪政策管理：在追踪过程中，易鑫租赁也将应用gps风险模型对租赁车辆进行分析。该gps模型将对车辆gps定位信息与承租人提交的材料信息进行分析、核对。对于行驶路径显示该承租人有出境外逃的风险时，呼叫中心将会联系客户查明原因，前端的反欺诈团队做好介入准备。

4)车辆处置流程：易鑫一般情况下能把处置周期控制在30天至45天内，最终的车辆处置价格一般能够达到该笔合同剩余未偿还本金的101%左右，截止目前，从易鑫租赁所有已处置的车辆来看，其处置价值均大于该承租人剩余未偿还本金金额。

5)易鑫的第三方数据系统：易鑫在评估风险时接入人民银行的征信系统、第三方大数据系统支持的客户评分系统、反欺诈系统，通过上述两个子系统，可以对客户材料实现完全自动化的打分评分。第三方数据系统来自于百度、淘宝和京东，其主要作用是作为自动初步评估的一环，分析潜在客户的行为数据、消费数据、信用数据，消费偏好。

6)风控模型建立：如图14所示，易鑫通过整合多个强大平台的顾客数据，建立富有逻辑的风控模型。

图-14 易鑫风控 wind数据

总体来说易鑫的风控体系是自动评估加人工审核加缜密的贷后管理模式（2023年上半年，易鑫成功收回应收融资租赁净额1000万元人民币，占同期预期6个月的应收融资租赁款总额的51%）。

2.神州集团

2.1零首付贷前风控

图-15 零贷前风控展示 app

cvv查证可以节省时间，提高风控效率。提供一个cvv卡号后面不需进行其他风控审查。

2.2 百分之十首付贷前风控

图-16 百分之十贷前风控展示 wind数据

神州主要线上完成审核后去交付店提车，此外神州车闪贷借助公司深耕行业多年所积累的完善起初数据，建立了精确的车辆真实价值评估体系，能有效保障车辆资产评估的真实、合理性。公司的车闪贷建立了行业领先的gps实时监控系统，同时依靠第三方数据平台和自建数据平台，对客户进行精准画像。

3.大白汽车

图-17 大白风控 wind数据

用户在app上选好要购车辆，然后需完成实名+芝麻授权。信用审核通过，准备资料到店完成审核

4.逾期率和坏账率

易鑫租赁成立时间较短，且承租人以个人零售客户为主，客户分散程度高，风险措施较为完全和严格，应收融资租赁款逾期程度较低。下图为易鑫的违约率和违约损失率。对于违约率和逾期率增高现象，易鑫财报中解释称这是因为业务量增多原因导致。下图18显示了逾期率和坏账率，考虑到当业务体量大时坏账率会升高明显，所以在目前易鑫业务体量下，逾期率和坏账率控制的还是不错的。

图-18 易鑫违约情况 abs公告

5.对比总结

ø易鑫所用的百度、淘宝和京东侧重于勾画消费中行为状态的主动预测模式，借助的京东、百度、淘宝等数据可以主动勾画出消费者行为，消费倾向、消费偏好、消费能力，可以更好的分析预测风险与客户需求，在预测准确的和时间提前方面占有极大优势。

ø 神州零首付线上审核可以通过信用卡cvv快速完成，较为方便。此外易鑫。

ø易鑫资料复审需去门店，考虑到消费者对于购买此种大件商品，可能更倾向于到店进行实物咨询和交割，所以门店反而是一种优势。

ø易鑫通过多角度，多维度跟客户沟通，不通过生硬的方式进行风控的审核回访，有助于更加灵活掌握客户情况。

三、获客途径

1.易鑫集团

易鑫对获客途径有明确的指导和分类，约60种途径，按照方法主要分为体验店等直接客户、代理和网点等佣金合作者引流、竞品平台的截流和共享、车展集采方式、用车行业渗透、用车场景渗透、人流区定展、商业区定展、廉价广告投放、昂贵广告投放。按照客户目标分为以下几种。

资料：根据易鑫内部资料分析整理

2.神州集团

神州的客源分类①神州优车各产品app及网站②广泛的门户网站广告、电梯的电视海报，精准的广告投放，如可以进行用户画像的朋友圈广告③神州打造的线下全产业链合作服务门店，神州车码头。

3.大白汽车

趣店的6240万线上用户集中在18-35岁范围，号称其中70%有购车需求，较容易进行用户转化，成为大白客户，且趣店会对线下店（自营店和车商）进行客源支持，截止到2023年3月已开设175家直营门店。

4.小结

易鑫对获客途径有明确的分类、指导和实操评价；神州逐渐完善线下获客渠道体系；大白的获客亮点在于线上原有的大量趣店用户。

四、车商政策

1.易鑫集团

给下游车商返利1%（36期），如果是12期（1年）则按照33%计算，单台奖励集中在1000~5000元，根据下游车商所处区域，对奖励结算有即时和按月等情况。易鑫除了自有门店也有广泛合作的门店，代理商入驻需要交纳5~10万保证金，易鑫会在客源上给予支持，将进件的客户分配到就近合作代理商。对代理商展车有较大的支持，但是要求展厅更换门头。

2.神州集团

通过平台销售、4s店销售和非4s分销确认订单，即客户来源，最终成单（客户提车）后，神州向渠道返利，单台在5500~11000区间，和各平台相比，处于较高水平，每月10日对上月订单的返利进行结算，25日会更新下月的返利政策。对下游支持较少，未见展车方面的支持。

3.大白汽车

车源不同，大白分为两种模式。与车商合作模式通常给客户有低、中、高三种利率。对于不同的分期方式（一般3年或者4年）给车商返佣不同比例（其中佣金比例的基数是客户贷款金额）。

大白车源有8厘左右（年利率约10%）的固定贷款利率，会根据不同指导价有基础佣金，在直营店开店或与车商合作初月，有活动奖励，月销售5台为线，分设不同的单台佣金。

通过app邀请好友到特定商户的门店下单，大白给该合作商户返利1000元，所谓的邀请好友，其实还是对车商门店的激励行为。

综合以上信息，单台综合返利在3000~7000区间，奖励即时结算。对车商有现货和展车的支持，且对展厅无要求。

4.小结

1)成为合作商，各平台基本都需要提供营业执照、法代身份证、房屋租赁合同、合作协议、房产证等的原件或复印件。

2)对车商返利方面，易鑫力度较小，竞品中神州最高。

3)易鑫对合作车商的管理最规范，但门槛也较高。

4)对车商的支持方面，例如展车，易鑫支持力度大，而神州凭借4s的合作方式很少有其他展车宣传，其他方面的支持能够成为转嫁给用户的福利。

5) 除了返利，服务费有较大差异，是对车商和用户之间利益的权衡，神州明确提到无服务费，而易鑫等都明确提到价格相近的服务费。

五、产品分析

1.产品分类

大白分期产品车辆的品牌选择更多，有82个品牌种类，且车型款数最多，达到1000款左右；神州产品新车共有23个品牌，151款车；易鑫开走吧产品种类选择相对较少。

大白（99%）、易鑫（79%）主推15万以内的车型，神州产品车价分布较为分散。

首付款方面，易鑫的选择并不多，分为1万和2万两种，其中首付款为1万的车型占到79%；神州新车全部为0首付，具有较强的吸引力；大白的首付款选择较多，从4千到3万不等均有产品。

2.产品分类

大白分期方案设计为分期购车，一年后不存在退还和换车的选择。每一款车均有4种首付款选择和2种期限选择，故有8种购车方案选择。

神州买买车产品有两种方案，一种是先租后买，另一种是分期付款。先租后买分为1+3，1年之后可以选择付清尾款购车、3年分期购车或退换车。分期付款为四年期设计，一共分为48期。

易鑫开走吧产品一年后无法退回车辆，选择购车有两种方案，分别为一次性付清和3年分期购车。

3.购车流程

3.1 大白汽车购车流程

a)注册app；

b)申请评估或在线预约。填写姓名、身份证号，并授权芝麻信用进行评估，然后选中车辆进行在线预约；

c)客服联系，预约到店看车。补充身份证、驾照、银行卡等必备信息，当场可以出审核结果，确定购车方案；

d) 线上签署电子合同，支付首付。补充信息审核通过后即可下单并支付首付，（一个月内审核结果有效）；

e)提车。车辆到店可提车。（没有现车，20-30天的提车等待时间）

3.2 易鑫购车流程

1)选中心仪车型，填写姓名、手机号、身份证号进行订单申请；（初步审核）

2)客服电话回访，贷款顾问电话联系，一对一全程免费服务；

3)去线下体验店提供简单资料（身份证+驾驶证+银行卡），填写表格进行再次审核；

4)审核通过，线下签署合同，并支付首款；

5)等待提车；

6)查询还款账单，接收还款提醒，进行定期还款。

3.3 神州购车流程

1)app上留下联系方式，客服致电，确定意向车型；

2)客服发送审核链接，在线完成资质审核。客户在线上核实客户购车方案，填写真实个人信息，授权征信查询，提交申请；

3)线上完成电子协议的签署和付款。审批通过后弹出电子合同-客户阅读并确认合同内容-如实填写支付信息-勾选确认电子合同-确认支付-系统进行扣款；

4)等待提车。

3.4 购车体验

六、融资运作

易鑫的投资方有更强的资金和互联网背景，也得到了最高额的融资。赋能主要内容包括资金、征信风控、平台渠道，易鑫和多家顶尖公司合作，在以上方面都非常强势，神州有强大的保险支持，大白接入蚂蚁金服的风控体系。

除了股权融资和合作带来的赋能，汽车融资租赁公司也在谋求其他的低成本资金。abs在这两年开始出现并将成为一个潮流。在一行两会及交易商协会认定的abs产品发行市场（包括全国银行间债券市场、沪深证券交易所、保险资产登记交易平台）被称为场内，而在例如地方金融资产交易所、地方股权交易中心、互联网金融平台、机构间私募产品报价与服务系统等市场发行的为场外。

场外abs资金成本（收益率）通常高于场内，以车贷基础资产abs优先级为例，场外通常在8%左右，而场内在5%左右。但场外发行门槛及成本低，发行流程缩短，基础资产灵活度较高。另外场外也有诸多不足，流动性弱、接受度低、难以评级、随时受到政策监管影响，普通的互联网消费金融公司没有阿里、京东的强大风控体系与地位，难以获得监管层信任，场内abs几乎对其关闭。另一方面，资产证券化涉及个性化交易、定价复杂，更适合在监管成本低、协商询价的场外市场发行，因其高度灵活性，发达国家的场外市场较大，场内市场成为其补充。

资料来源：盈灿咨询、消费金融行业评论

与abs相似的一种融资方式为资产支持票据（abn，asset backed medium-term notes），本质与abs一样，区别是非公开定向向投资者募集资金，期限相对较短，由银行间债券市场交易商协会推出。

截至3月，据不完全统计，汽车融资租赁领域发行的abs和abn共计56单，规模超过385亿元，如果加上场外发行，预计接近500亿元，易鑫独占鳌头，场内发行超过150亿元。

据不完全统计，2023年汽车租赁发行超过260亿元abs，同比增长28.2%。因为强大的金融背景，易鑫得以发行场内abs，相较场内，场外发行abs门槛较低，流程较便捷，因此许多互联网汽车平台都选择发行场外abs。随着国家及地方相关部门多次发布对融资租赁的风险排查和整治工作，发行场内abs的风控、监管趋严，不少资产质量不够优良、追求高审批效率的融资租赁公司就会选择发行场外abs。场外abs虽满足了企业的一定融资需求，但其基础资产质量难以界定、监管宽松，其中存在的风险仍值得注意。

2023年小额贷款债权类资产abs发行规模增幅明显，但随着《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》的出台，部分小额贷款公司及互金平台的业务预计将受到一定的冲击。在此背景下，同样拥有小额分散属性的汽车租赁类资产仍将继续受关注。同时，在债券市场利率持续震荡走高的大环境下，融资租赁公司的资金成本走高也将对盈利能力带来一定影响。

各平台的未来战略方面，线下店的增加和覆盖是一个主流趋势，但通常都会有较为准确的定位，例如大白将在三四线城市发力。另外几乎所有平台都提到了新车和二手车业务的闭环，所以两项业务共同发展也是各平台的共识。另外对汽车全产业链服务的延展，神州优车有较大野心，出资9900万元与张家口银行等共同发起设立河北幸福消费金融公司，持股33%，位第二大股东；发起设立规模达百亿元的优车产业基金，专注于出行和汽车产业链投资，把第一笔投资投给互联网汽车公司小鹏汽车。

小结：

1) 各种融资和合作渠道能够增强各个平台的风控、资金、渠道的能力，易鑫的风控实力很强，从其年报中的逾期坏账控制可见一斑；获得特定来源的资金可以帮助其在特定方向的实力，如神州的险资。

2) abs尤其是场外abs将成为一个趋势，易鑫是其中的佼佼者。

3) 发展线下店、主攻城市定位、新旧闭环成为共识

七、建议

1.闭环

根据易鑫等主流模式来看，打造完备的交易闭环，提高整体议价能力是非常有优势的。汽车金融和其增值服务的盈利，主要是基于流量转化和交易增长。通过借鉴易鑫模式，增加平台导流，增加二手车业务、与京东腾讯等合作导流、增加下游门店建设与广告导流和融资渠道多元化，驱动业务量快速上升，可以作为未来拥有一定实力后的发展思路。

2.轻资产到总资产模式

渠道商分销加自营门店导流是比较成功的模式，此模式弥补了自营门店前期投入巨大但市场导流不明显的弊端。易鑫的分销店如此众多并为导流提供强有力支持主要是通过车商加盟成易鑫加盟店和后期易鑫自建门店的方式实现的。如果单纯依靠门店自建，则会形成投入高且c端导流不一定明显情况。

目前易鑫通过车商打开c端市场情况下，正逐步增加自营门店业务，争取把车商分销的利润吃掉。

3.数据系统和风控系统

依托京东、腾讯、百度等平台的系统支持，可以主动勾画出消费者行为和偏好倾向、财务状况，此种方式更加灵活可预测。

建议加快建立优良的风控模型，更加高效的掌握运用数据系统。使得所有风控措施成为一个完整的闭环模型，提高效率和准确性。

4.融资多元化

通过abs、信托发行、小贷牌照、母公司注资和具有额外赋能点的战略投资者加入，可以增加资本体量降低融资成本，以易鑫为例，易鑫通过发行大量abs和结合其他融资渠道方式，最终降低融资成本在4%-5%区间；以神州为例，神州车闪贷在全国启动渠道合作分销计划，吸引众多小贷公司等有放款需求机构的加入。

建议大麦车对abs融资手段加大了解，此外吸引部分能带来高附加值的战略投资者也可以考虑。

5.增加产品种类，完善购车服务

增加产品种类，车型选择至少达到百款以上，增强与竞争对手的可比性。同时每款车设计多种购车方案，定期采用多种促销方案（例如0首付等），吸引用户。 尽快进行app更新，实现线上全流程购车体验，同时客服人员对潜在客户，留资客户建议给予最快的高素质的服务响应。

6.拓展资源，注意弊端

目前部分公司的产品和车商政策对车商较为偏倚，拉高了产品价格，能够吸引车商，产生抢夺市场的效果，基于此，应当加大线下渠道的快速拓展和abs等低成本资金的补充。但也要注意当前的这种差异化策略可能限制长期发展，存在积重难返的弊端。

文章来源： 深圳国投资本。融资租赁行业发展共同体（fl-communtity）本文不代表融资租赁行业发展共同体的任何投资立场，图文如涉及版权问题，请及时联系后台，将第一时间处理并删除

【第6篇】2023汽车融资租赁的量

一、德国大众汽车融资租赁增资至18.2亿元，增幅70.09%

12月20日，德国大众汽车融资租赁（天津）有限公司进行了增资，注册资本由107000万元，增加至182000万元，增幅达到了70.09%。德国大众汽车融资租赁也成为了今年第9家增资（或新增注册）融资租赁公司的汽车主机厂。

这里要专门说一下，德国大众汽车融资租赁和上海大众融资租赁并非一家公司，很多媒体和从业者把两者混为一谈。德国大众汽车融资租赁才是大众汽车关联的主机厂系融资租赁公司，而上海大众融资租赁的控股股东是上海的出租汽车企业。

参考资料：上海大众融资租赁因违规收央行罚单，但公司和大众汽车没关系

汽车主机厂对于融资租赁的增资不外乎两种信号：

1、业务发展比较好，业务量增大，资金需求量增大。

2、表明股东和核心管理层对行业有信心，希望加大投入。

在2023年，已经分别有比亚迪汽车、哪吒汽车、上汽集团、沃尔沃汽车、蔚来汽车、吉利汽车、裕隆汽车等7家主机厂增资（或者新增注册）8家汽车融资租赁公司，这次德国大众汽车融资租赁是第9家主机厂系融资租赁公司增资（或新增注册）。

汽车主机厂纷纷布局融资租赁，近两年更是频频大幅增资，2023年增资汽车融资租赁公司的主机厂更是达到了12家，创历史之最！

通过融资租赁公司增资，可以看出汽车主机厂还是很明白汽车融资租赁布局的重要性的，但是绝大部分汽车主机厂至今还是没有清晰明确的知道汽车融资租赁该如何发展！至今，绝大部分主机厂系融资租赁公司还是“类信贷”回租作为主营业务模式，但是随着监管政策越来越严格，“类信贷”回租业务将面临巨大的困难，拥有战略眼光的融资租赁公司正在逐渐转型汽车融资租赁直租业务。

正是因为越来越多的汽车主机厂意识到了融资租赁公司的重要性，于是大部分汽车主机厂开始纷纷布局融资租赁公司，据不完全统计已经有54家汽车主机厂系的融资租赁公司。

主要的主机厂系融资租赁公司如下：

汽车融资租赁既是汽车产业链中最重要的一环，也是汽车市场发展的需求。在欧美国家，汽车融资租赁（直租）的渗透率普遍在20%-30%之间，美国达到了32%，中国只有2%。

今天就把之前的冷饭炒一下，分享一下汽车融资租赁的重要性和如何发展的问题。也就是解决“为什么要发展汽车融资租赁？”和“怎么发展汽车融资租赁？”的问题！

二、汽车融资租赁有多重要？

汽车融资租赁具有独特的优势，具有其他经济形式无法替代的特点。汽车融资租赁既有“融资”和“融物”相结合的特点，更有所有权和使用权分离的特性，是其他行业不具备的优势。

汽车融资租赁具有的优势和作用很大，尤其汽车融资租赁直租业务（即汽车以租代购业务），相对于汽车贷款类业务和汽车融资租赁回租业务具有相当大的优势和作用，具体而言包括以下六个大方面：

（一）有利于提升汽车整体销量

汽车以租代购是成熟汽车市场不可或缺的一个组成部分，汽车以租代购的充分发展有利于提升汽车整体销量。也就是说，汽车以租代购有着非常重要的促销作用。

汽车以租代购所激活的市场是3线城市以下的空白市场，属于新增市场，并不是在现有市场抢占客户群，所以对于国内提升汽车整体销量有更多的绝对提升作用。

据央视财经报道，汽车融资租赁的消费群体和4s店的购买车的消费群体的重叠度只有15%，也就意味着汽车融资租赁的消费模式拉动了的客户群，中间有85%是以前4s店销售模式还没有被触达到的。

（二）有利于提升汽车金融渗透率

汽车金融作为汽车产业链中最具价值和活力的一环，在全球发展很快。按照世界知名的咨询机构罗兰贝格的数据，2023年美国汽车金融的渗透率已经超过87%，其中汽车贷款类业务占比55%，融资租赁业务（基本是直租业务）占比约32%。

中国已成为全球最大的汽车消费市场，汽车金融也日益成为各方关注的焦点。也是参照罗兰贝格的数据，2023年我国的汽车金融整体渗透率约为43%，其中汽车贷款类业务占比35%，融资租赁回租（类信贷）占比约为6%，融资租赁直租（以租代购）占比约为2%。

通过比较可以看出，中国的的汽车贷款类市场已经和国外的金融渗透率接近，但是融资租赁业务还有巨大的市场空间。大力发展汽车以租代购有利于提升整体汽车金融渗透率，整体金融渗透率提升能带动汽车后市场产业的进一步发展，对于整个汽车产业的发展有着至关重要的作用。

（三）有利于丰富汽车消费布局，实现渠道下沉

一直以来，国内的汽车消费一直是以大城市为主要的消费市场，汽车主机厂和经销商在汽车消费布局上面，主要以一二线城市为主。

近几年，随着一二线城市的限购等限制政策和市场容量逐渐饱和，一二线城市汽车消费市场增长乏力，而汽车以租代购主要布局三线城市以下市场，主要激活三线城市以下的客户群体，这样就丰富了国内汽车消费的布局。

汽车以租代购的客户分析数据也证明了丰富国内汽车消费市场布局的正确性。

据相关数据显示，汽车融资租赁的客户群体中，18-35岁的消费者占比达到68.4%，而来自三线及以下城市的消费者占比达到71.9%。对于汽车市场，三四五线城市是汽车消费增长最迅速的市场，80后、90后为代表的年轻人则是汽车消费的主力军。

（四）有利于二手车行业平稳控制车源和价格

汽车融资租赁可以把控二手车车源。车源是二手车交易的核心，而开展汽车融资租赁业务可以帮助二手车交易获得更多持续的二手车车源。同时，因为具有持续的二手车车源的输出能力，那么对于二手车的价格把控能力就会更加有力。

（五）有利于布局汽车后市场，形成完善的汽车产业链

汽车行业的很多人都知道汽车行业最大的金矿是汽车后市场，在国外成熟的汽车市场，一般汽车销售的利润低于20%，80%以上的利润都来源于汽车后市场，包含汽车金融、汽车维修、汽车保险、汽车改装、汽车文化等等。

近些年也有很多公司意图布局汽车后市场，但绝大部分都以失败告终，究其原因就是现有客户群已经形成固定的消费模式，再加上汽车4s店、线下维修厂、快修店等行业都在抢占市场，很难有汽车后市场的企业能够做大做强。

汽车融资租赁可以从三四线城市以下的市场首次购车客户作为突破口，从客户购车开始就培养客户的消费习惯，绝大部分汽车融资租赁用户可以直接培养为汽车后市场用户，这个过程虽然时间投入比较长，但是一旦形成固定的基础客户群体，将会呈现爆发式增长，并且对于客户的粘性、信任度等等都具有得天独厚的优势。

（六）有利于完善国家金融体系

2023年8月20日，最高人民法院举行新闻发布会，发布新修订的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，规定要求：以中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场报价利率（lpr）的4倍为标准确定民间借贷利率的司法保护上限，取代原《规定》中“以24%和36%为基准的两线三区”的规定，大幅度降低民间借贷利率的司法保护上限。

在相关的文章中，老黄就提出过这种观点：国家在严格限制民间借贷利率和严厉打击非法放贷的基础上，在积极鼓励和规范融资租赁、融资担保、小额贷款、典当行等行业的发展，这就是在完善整个金融体系，是一套“政策组合拳”，能丰富融资方式、扩展融资途径。

很多人担心的“降低民间借贷利率会增加中小企业和个人融资难度”的问题，上面提到的“政策组合拳”这些措施就能很好的解决。

一个国家的金融体系肯定还有不同的金融产品类型，想靠贷款一种类型的金融产品覆盖所有金融需求客户、靠一种产品包打天下，这本来就是错误的观念。举个例子，就算面粉是中国人的主要粮食，但是也不是适合所有人，所以还需要大米、大豆、小米、高粱等不同的粮食种类。

金融市场也是一样的道理，虽然现金借贷是主要的金融方式，但并不是所有的企业和个人都适合这种金融融资方式，很多企业和个人的融资需求，完全可以通过融资租赁、融资担保、典当行等等其他金融方式解决。尤其很多中小企业的主要融资需求就是购买设备、汽车等等，那么最适合的方式是融资租赁而不是现金借贷。

6月22日国务院常务会议和7月5日17部委联合通知中都明确提到：“支持有序发展汽车融资租赁”，说明汽车融资租赁在未来几年都会成为国家重点支持的行业；汽车主机厂频繁大规模增资融资租赁公司，也体现了汽车融资租赁公司的重要性。

三、如何做好汽车融资租赁？

那么在汽车金融整个行业从业者和绝大部分主机厂都看好汽车融资租赁的情况下，汽车主机厂应该如何操作汽车融资租赁业务呢？

（一）要改变固有观念

如果汽车主机厂想真正的快速发展汽车以租代购，尽早抢占市场，那么就必须改变固有观念，真正认识汽车以租代购（汽车融资租赁直租）。

汽车消费金融主要包括汽车消费信贷和汽车以租代购两大类。

1、汽车消费信贷

汽车消费信贷指的是以货币为交易主体、汽车为载体、信用为依据的汽车金融业务形式。包含汽车消费贷款、汽车抵押贷款、汽车售后回租等等。

汽车消费信贷是现在国内汽车金融的主要形式，所占汽车金融渗透率为35%左右，和国际上的汽车信贷类业务的渗透率（35%-40%）基本持平。所以，未来国内的汽车信贷类的业务进入存量市场的竞争，竞争主体主要为汽车金融公司和商业银行。

2、汽车以租代购

汽车以租代购指的是以使用权为交易主体，附加所有权交易，融资和融物相结合，有场景有资产的汽车金融业务形式。包含汽车融资租赁直租、汽车经营租赁、租购一体化、汽车订阅等等。

汽车以租代购在国内刚刚发展，所占汽车金融渗透率为2%左右，和国际上的汽车以租代购业务的渗透率（20%-35%）相差巨大，理论至少有十倍以上的增长空间。

所以，未来国内的汽车以租代购业务是新增市场的竞争，竞争主体会是主机厂系融资租赁公司、银行保险系合作融资租赁公司、第三方互联网系融资租赁公司等。

通过以上对比可以看出：

汽车消费信贷是货币交易，而汽车以租代购是物品交易，两种业务模式的基本逻辑是不一样的。由于基本逻辑不一样导致的后面客户群体、组织架构、产品方案、风控体系等等都是完全不同的。

所以必须从根本观念上明确汽车以租代购的不同，才可能找到真正的正确的汽车以租代购操作方案，否则从根本上观念错误导致后面会造成战略方向错误，那将是不可弥补的错误，甚至决定企业的生死存亡。

例如，大白汽车（上市公司趣店集团的以租代购项目）、优信一成购（上市公司优信集团的以租代购项目）等等都是因为没有从根本观念上认识到汽车以租代购的不同，按照汽车消费金融的观念去指导汽车以租代购，必然造成关停倒闭的结果。

汽车以租代购因为具有以使用权为交易主体，附加所有权交易，融资和融物相结合，有场景有资产的产品特性，非常适合开拓三线城市以下的下沉市场的新增用户市场。

这些客户一般征信一般，资产一般，同时对于社保、打卡工资等条件也都不太适合，是不适合汽车消费信贷类业务的，反而非常适合汽车以租代购业务。

对于绝大部分自主汽车品牌和一部分打算开发下沉市场的合资品牌，汽车以租代购是最重要的市场，汽车以租代购业务发展的如何直接关系到绝大部分自主汽车品牌未来的生死。

（二）要学习基础知识

汽车主机厂观念改变以后就要深入学习汽车以租代购的基础知识，基础知识才是实际业务操作中真正需要的知识。观念能起到企业发展导向的作用，而基础知识才能把观念转化为落地实施的具体方案。

汽车以租代购的基础知识包含：

1、融资租赁知识

2、汽车销售知识

3、汽车租赁知识

4、汽车过户知识

5、汽车售后服务及保险理赔等知识

6、银行汽车贷款和厂商金融贷款知识

7、行业最新动态

8、竞争品牌信息

9、其他相关知识，包括销售话术技巧、汽车产品知识等等。

只有系统的学习基础知识，才能在实际操作过程中系统的思考问题，避免片面思维，造成工作中前后矛盾，明显重大错误等问题。

例如，某知名汽车以租代购品牌，因为产品设计没有系统性思维，造成了第一年大量退车、第二年大量续贷被拒收车造成大量负面新闻等连续的重大失误。

（三）要聘请专业团队

专业的人做专业的事！

这句话每天都在说，很多企业家都把这句话作为企业的指导思想。小米集团的雷军在创业之初会花费大量的时间和精力去寻找专业的人才。

专业的团队不但可以让企业迅速发展，还能让企业避免踩坑，因为每个行业发展过程中一定会有一些行业大坑，专业人才因为具有一定的经验和知识，那么就能避免大多数行业大坑，让企业无谓损失降到最低限度。而如果没有专业的团队，可能非常明显的错误也不会被重视，很可能未来某一个时间段会造成企业重大损失。

例如，某融资租赁企业开展以租代购业务，因为具有汽车消费信贷的固有观念。所以，当有客户还未拿到驾照就申请以租代购业务的时候，并没有引起足够重视，结果承租人无证酒后驾驶造成伤亡事故，而融资租赁公司因为把车辆提供给没有驾驶资质的承租人，具有明显过错，需要对于事故损失承担相应的赔偿责任，被法院判决赔偿受害人六十余万元。

现在有些企业却越来越封闭，不愿意去聘请专业的人才，宁可自己企业内部花费大量的资金和时间去试错。

例如，某上市公司据传当初想聘请某汽车行业专业人才来操盘汽车以租代购项目，但是不愿意花费每年三百万的年薪，最终决定有内部孵化项目，结果项目重大失误，造成了数亿元的损失。

（四）要搭建合理的组织架构

只有具有正确的观念和知识，才能搭建合理的组织架构。否则如果按照汽车消费信贷的传统观念去搭建组织架构，很可能并不适合汽车以租代购业务的开展。

错误的组织架构必然会造成后期业务开展的困难，甚至限定了企业发展的上限，以及提高了企业失败的概率！

例如，车辆管理部（或者资产管理部）在很多汽车消费信贷为主营业务的公司，是不存在或者不重要的部门，但是因为汽车以租代购是物品交易为主体的行业，而且对于汽车资产的管理能力要求非常高，那么在汽车融资租赁公司，车辆管理部是最重要的部门之一。那么对应的在搭建组织架构的时候，车管部门的人员设置、责权利分配、参与企业决策程度等等各方面都要有相应的制度。

（五）要有正确的产品设计

只有前面那些企业基础都正确才能保证设计出系统的合理的产品设计方案，否则不管是观念错误还是组织架构错误，都无法保证设计出正确的产品设计方案。

例如，一家汽车经销商集团下属的融资租赁公司，盲目追求市场竞争，为了去和某些互联网以租代购平台竞争，设计了一些零首付产品方案，结果在没有坏账的情况下（非正常客户一部分退回，一部分收回），企业居然亏损。这说明在这家企业在产品设计方面非常不合理。

老黄深入了解之后才知道，这家企业虽然收回了全部车辆，但是因为是滞销车型，该车型在六个月内大幅降价，造成了客户租金根本无法覆盖车辆贬值的价值，这就是典型的产品设计漏洞。

那么汽车以租代购的产品设计需要考虑哪些因素呢？至少包含十四个方面的内容：

1、客户需求

2、客户购买力

3、客户风险

4、市场同行业产品价格和优缺点

5、市场相关行业价格和优缺点

6、资金回收周期

7、租金支付曲线

8、资金成本

9、运营成本

10、车辆折旧曲线

11、车辆套现平衡点

12、车辆事故概率及损失预估

13、车辆衍生利润

14、车辆处置能力

（六）要制定合理的流程

产品设计完成以后，就要设计对应的合理的流程规范。

合理的流程规范既能保证企业的业务正常开展，还能提高工作效率；而如果不合理的流程规范，就会造成一些管理漏洞，那么在业务实施过程中就会出现一些管理问题。

例如，某融资租赁公司居然出现了员工倒卖公司车辆产权登记证的情况，据了解这个公司的流程规范里面缺少对于汽车产权登记证的相关管理规范，最终造成了车辆产权登记证满天飞的情况。门店、总部、车管员、门店经理、销售员都私藏了一部分车辆产权登记证，很多员工和客户勾结，为了私利偷偷把车辆所有权过户给客户的情况。

（七）要有专业运营管理团队

运用管理是整个企业的枢纽部门，整体规划业务实施，联系公司各个部门，这就需要非常专业的能力。但是一些融资租赁公司，完全没有专业的运营管理团队，那么对应的也就不具备专业的运营管理能力，就造成了整个业务链条严重脱节，部门各自为政，相互推诿，互相扯皮。

例如，某知名汽车融资租赁公司，他们的运营部门定义的汽车以租代购客户群体居然是优质客户，然后通过4s店渠道去开展汽车以租代购业务，结果自然是惨不忍睹。但是运营管理部门不但认识不到自己的错误，反而抱怨市场部门推广效果不佳和销售部门销售能力差，真实滑稽可笑。

（八）要搭建专业风控体系

前面提到了，汽车以租代购和汽车消费信贷的基础逻辑不同，对应的客户群体、推广方式、渠道方式等等都不相同，那么对应的风控体系也是不一样的。

汽车以租代购的客户群主要为信用次级客户和追求个性化服务的群体，那么对应的这两类客户群体的风控体系应该是不同于汽车消费贷款的。

汽车以租代购的风控基础是资产信用，风控体系是以资产信用为基础而搭建的体系。而汽车贷款的风控基础是主体信用，汽车贷款的风控体系是以主体信用为基础搭建的体系。两者有着本质的差异。

很多融资租赁公司完全照搬汽车消费信贷的风控体系，那必然会造成彼此的不匹配，结果要么是增加风险，要么是影响业务发展速度。

（九）要合规合法经营

最近两年国家监管部门加大了对于金融相关产业的监管力度，造成了很多企业的政策性风险，这就要求融资租赁公司一定要合规合法经营。当然，合规合法经营的前提有两个，一个是要具备专业的知识，另一个是要具有敬畏心理。所以对应的，没有合规合法经营的企业，要么是能力有问题，要么是思想有问题。

例如，某上市融资租赁公司，因为开展售后回租业务过程中，不能做到合规合法经营，最终被公安机关认定为涉嫌套路贷而立案侦查，紧接着相关人员被监察机关批准逮捕。

企业经营的目的除了盈利，还有社会责任，一定不能做违法犯罪的事情，一定要合规合法经营。这就需要企业一方面具备专业知识，另一方面要有敬畏心理！

（十）要整合产业链资源

汽车以租代购不是单纯的汽车销售行为或者汽车金融行为，更多的是具备资产管理的功能。汽车以租代购不但能提升新车的汽车销量，还在汽车金融资产、二手车车源把控、二手车价格调整、客户消费习惯培养、衍生服务嫁接、衍生利润发展等等方面具有不可替代的作用。

那么作为汽车主机厂，除了汽车以租代购业务本身，要整合整个产业链资源，形成一个从汽车生产、汽车销售、汽车金融、汽车维修、汽车保养、汽车配件、汽车保险、汽车加油、汽车文化、二手车交易等覆盖整个汽车生命周期的大型产业链，形成产业闭环，为客户提供更多的优质服务，促进社会产业进步！

汽车以租代购行业发展到现在让人觉得又悲又喜。

悲的是即使已经有很多互联网系融资租赁公司的汽车以租代购项目关停倒闭了，但是绝大部分互联网系融资租赁公司依然没有意识到风险。

市场已经证实了老黄曾经的预测：五年之内会有90%以上的互联网系以租代购平台倒闭，不可避免！

喜的是绝大部分汽车金融行业从业者和大部分汽车主机厂都意识到了汽车以租代购的重要性，相信随着汽车金融行业的资源逐渐向汽车以租代购倾斜，汽车以租代购行业会越来越好。

老黄坚定认为：汽车以租代购是未来中国汽车金融的主流方向，行业发展一定会越来越好！

【第7篇】融资租赁企业汽车租赁

核心摘要：

市场规模

2023年我国汽车金融的市场规模约为15265亿元，预计未来三年的复合增速为15%左右；2023年我国汽车融资租赁的市场规模约为2255亿元，预计未来三年的复合增速为20%左右。

行业政策

监管重划之后，行业监管或将趋严，融资租赁牌照或将收紧。另外，从监管动向看，政策有意打破汽车流通行业中厂商的垄断地位，作为新入局者的汽车新零售平台有望获得政策倾斜。

竞争格局

互联网系汽车融资租赁公司成长速度最快，目前发展状态最为良好；厂商系汽车金融公司拥有强大的车源优势；经销商系汽车融资租赁公司的车辆丰富度最高；专业租赁系凭借成熟的业务模式而具有一定竞争优势。

行业痛点

产品价格高企，与目标用户购买力间存在矛盾；厂商地位强势，对上游供应商议价能力较弱；融资渠道有限，获取资金难度较大；二手车市场不够成熟，车辆流转渠道受阻；消费者教育不充分，接受程度较低。

发展趋势

从长远看，一二线城市汽车保有量增速放缓，市场饱和度提升，三四五线城市和农村汽车保有量处于较低水平且增速较快，未来有望成为拉动新车销量增长的新动力。融资租赁可以满足次级信贷人群的购车需求，预计未来将成为三四五线城市和农村的重要汽车金融形式。

汽车融资租赁行业背景

政策环境：融资租赁公司被银保监会“收编”，监管或趋严，牌照或收紧

监管重划属于类金融机构去杠杆的一项措施，监管重划之后汽车融资租赁企业首要面临的就是更加严格的政府监管，业务开展和产品灵活性可能会受到政策层面的制约和限制，监管重压之下，行业末端企业将被淘汰，竞争格局将会改变，行业集中度将进一步提升。

融资租赁企业被银保监会“收编”之后，从“散兵游勇”成为“正规军”，融资租赁牌照的申请难度和含金量将会提升，行业壁垒将会加固。而且未来汽车融资租赁公司的“非金融机构”性质可能发生改变，困扰汽车融资租赁企业的融资渠道问题可能会有新答案。

资本环境：资本车市双寒冬来临，汽车金融投资遇冷，汽车融资租赁行业在困顿中坚守

2023年汽车金融领域的投融资金额从2023年的339.9亿元下降至167.6亿元，降幅达50.7%，说明在金融领域强监管、去杠杆、挤泡沫的背景下，资本市场为规避政策风险而对汽车金融领域的投资持谨慎态度。此外，我国汽车销量经过多年快速增长后于2023年出现下滑，汽车流通行业的惨淡直接影响了作为其依附的汽车金融行业的表现，影响了资本市场对汽车金融领域的投资热情。

尽管2023年汽车金融行业资本环境恶劣，但是汽车融资租赁项目依旧在整体投资中占据较大比重，说明资本市场比较看好汽车融资租赁行业未来的发展前景，即使在寒冬中依然愿意撒下火种，等待燎原之火。

资本环境：汽车融资租赁受互联网巨头关注，产业布局持续推进

batj作为中国互联网领域的四大巨头，其投资方向具有风向标作用。batj近年来都在进行各自的汽车金融布局，在互联网巨头们的汽车金融布局中，汽车融资租赁作为汽车金融领域的“蓝海”被广泛关注。易鑫获得了百度、腾讯和京东等资本的多轮融资，融资总额达15亿美元，并且于2023年在香港上市；弹个车获阿里两轮领投，金额达9.1亿美元；优信获得百度和腾讯约2亿美元的投资；花生好车和美利车金融分别获京东2.7亿美元和1亿美元注资；专注于商用车融资租赁的狮桥租赁获得京东10亿人民币的投资。

市场环境：一二线城市汽车饱和度提升，三四五线消费潜力正在释放

2011-2023年，我国三四五线城市的私人汽车拥有量占全国私人汽车拥有量的比例逐年提高，并且于2023年超过50%，说明三四五线城市逐渐成为汽车消费的主要阵地。

从私人汽车拥有量增速的对比中可以看出，2023年以来，三四五线城市的增速整体高于全国增速和一、二线城市增速，说明一二线城市的汽车市场饱和度正在提升，三四五线城市的汽车消费潜力正在释放。

由于传统汽车销售渠道主要集中于一二线城市，4s店在三四五线城市的布局密度较低，因此三四五线城市有望成为汽车融资租赁公司业务渠道下沉和发展普惠金融的新方向。

市场环境：农村购车需求旺盛但缺乏征信背书，适合融资租赁进入

我国拥有庞大数量的农村人口，随着农村人均可支配收入的不断提高，农村人口对汽车的需求和购买力也在逐步提升。

从消费结构看，2013-2023年，我国农村居民用于交通和通信支出的增长速度大于总支出的增长速度，用于交通和通信方面的支出占总支出的比重逐年增加，说明农村居民在交通和通信方面的消费意愿正在提升。从家用汽车数量看，2015-2023年农村每百户家用汽车数量增速超过城镇，农村汽车市场进入相对较快的增长时期。

由于多数农村人口没有稳定的工作和良好的资信证明，从银行申请车贷的难度较大，一次性付款购车则会使其负担过重的短期资金压力。汽车融资租赁产品的准入门槛低、首付比例低，是较为适合农村人口消费特征的金融购车方案。

汽车融资租赁行业现状

汽车融资租赁产业链图谱

市场规模：预计汽车金融和融资租赁将分别保持15%和20%年复合增速

根据专家访谈，预计未来3年我国新车销量将保持1~2%左右的缓速增长，二手车交易量将保持10~15%左右的平稳增长，车辆价格下降、行业成熟度提高以及消费者接受度的提高将使汽车金融渗透率提升至50%左右。经过模型计算，预计未来3年我国汽车金融市场规模将保持15%左右的复合增速。

汽车融资租赁行业处于起步探索阶段，行业基础规模较小，随着三四五线城市和农村蓝海市场的不断开发，消费者教育程度的进一步深化，根据预测模型核算，预计未来3年行业将保持20%左右的复合增速。

竞争格局：行业整体呈分散发展态势，行业集中度较低

我国汽车融资租赁行业起步较晚，当前行业内主体正在探索适合自身特点的发展路径，整体呈现分散发展态势，企业间竞争缓和，行业集中度尚未提升，头部企业尚未成型。

当前行业内互联网系汽车融资租赁公司表现最为活跃，业务扩展速度最快。厂商和经销商虽在行业内有所布局，但由于其业务重心偏向于传统汽车信贷业务，目前在汽车融资租赁领域投入的资源有限，整体发展速度较慢。专业租赁公司表现较为低调，部分公司凭借其成熟的融资租赁业务模式在汽车融资租赁领域取得了良好的发展。

可从资金、车源和获客三个维度比较各类主体潜在的竞争优势，具体如下图。

价格分析：车辆进价偏高和固定成本投入是价格高企的主要原因

以“1+3”或4年期以租代购方案为例，通过此类方案购车的费率普遍在20%以上，而美国市场的这一数据在10%以下，说明在行业当前阶段，我国汽车融资租赁产品的价格过高，而过高的产品价格会令消费者望而却步，不利于行业的快速发展。

设计方向：产品设计思路应遵循场景化理念，以用户需求为导向

针对汽车融资租赁市场产品多样性不足的问题，本研究提出以下四个产品模型以供参考。第一种“低月租+尾款”的模式可以缓解购车用户长期的资金压力，待用户有一定财富积累后一次性付清尾款；第二种“低月租+高月租”的模式可以缓解购车用户短期的资金压力，适合收入水平正在逐渐提高的用户；第三种“间隔性高月租”的模式适用于特定收入结构的用户；第四种“租赁+车辆置换”的模式既可以满足用户更换新车的需求，也可以提高用户粘性。以上模式可以相互结合，根据不同用户特点设置多种融资租赁产品形式。除以上模式外，车辆保养、维修等增值服务也可加入其中。

融资成本：初创企业以股权融资为主，成熟企业以债权融资为主

汽车融资租赁公司的资金使用优先级顺序为一般为：银行资金、abs、公司债、企业债、信托资金、股权融资。银行贷款的使用成本最低，但是一般企业很难获得银行的直接授信；abs募资具有灵活简便的特点，且资金使用成本较低，未来有望成为汽车融资租赁公司的主要资金来源；企业债和公司债对发行主体的资质要求相对较高；信托资金对公司的盈利能力和风险控制能力要求较高；股权融资需要用公司股权换取资金，是成本最高的融资方式。

融资渠道：银行资金使用成本低，但获得授信难度较大

目前行业内的汽车融资租赁企业与银行的合作方式大概可分为两种类型。其一为债务合作，即通过多种方式从银行获得资金用于自主经营。通常的方式包括直接授信、抵押/质押贷款、保理业务和票据业务。由于我国商业银行在风险偏好方面较为保守，因此商业银行对贷款企业的审核标准较为严格，一般背景的企业很难从银行获得廉价资金。其二为渠道合作，即汽车融资租赁公司引流，银行放款。此种模式下，银行赚取利差，汽车融资租赁公司赚取管理费用。

融资渠道：汽车融资租赁abs热度渐升，成长空间未来可期

自2023年4月央行开放注册abs以来，abs作为汽车融资租赁企业重要的融资工具正在被广泛使用。根据cnabs数据，2015-2023年以车辆为主的交通工具融资租赁类abs的发行规模快速增长，说明交通工具类融资租赁资产的市场认可度正在逐步提升。

从abs累计发行规模的构成来看，融资租赁类abs仅占总量的15%，交通工具融资租赁abs规模仅占融资租赁类的21.0%，相比于美国市场过半汽车金融资金来源于abs，我国汽车融资租赁行业的资产证券化尚处于起步阶段，未来成长空间广阔。

车辆供给情况：融资租赁车辆以国产品牌和偏低价位车辆为主

在车型数量前20的汽车品牌中，国产品牌与合资品牌各占50%，合资品牌中美国品牌占20%，日本和德国品牌各占10%，性价比较高的国产汽车品牌数量最多。从价格分布看，20万以下的车型数量最多，占比超过90%，10万以下的车型数量占比接近50%。

从统计数据可以看出，融资租赁公司以销售低价、高性价比的车辆为主，主要原因是汽车融资租赁公司的目标客户是信用和收入水平较低的次级信贷人群，低价和高性价比商品符合目标人群的消费特征。

线上获客情况：移动端是汽车融资租赁公司的主要投放渠道

汽车融资租赁公司的线上广告投放主要集中于移动端，主要是由于在移动互联网时代，移动端广告可以覆盖用户大量碎片化的时间，广告的频率和强度优于pc端和ott端。

在移动端的选择上，汽车融资租赁公司偏爱百度和今日头条，主要是因为二者强大的流量优势可以使汽车融资租赁公司的广告覆盖范围最大化。

此外，艾瑞数据显示，互联网系汽车融资租赁公司广告投入最多，主要是由于其作为汽车流通领域的新势力，迫切需要在短时间内迅速扩大品牌影响力，在达到获客目的的同时增加与汽车厂商合作时的谈判筹码。

汽车融资租赁是沟通新车市场和二手车市场的重要通道

一方面，汽车融资租赁的发展可以有效促进二手车行业的发展。我国二手车市场目前存在两大问题：车源紧张和车辆信息不透明，汽车融资租赁可以通过为二手车市场提供大量、稳定、高质量的二手车而在一定程度上弥补二手车市场的短板，为二手车市场的发展带来新的机遇。

另一方面，二手车市场的发展也可以带动汽车融资租赁行业的发展。当前我国汽车融资租赁最普遍的形式是“以租代购”，车辆退还渠道在很大程度上被堵住，主要原因是当前市场缺乏成熟的二手车评估体系和流转通道。二手车市场的成熟与完善事关汽车融资租赁产品灵活性的释放，与汽车融资租赁行业的充分发展休戚相关。

综合分析及展望

汽车融资租赁行业swot分析

虽然行业当前存在较多限制性因素，但融资租赁模式本身具有独特的竞争优势，未来有诸多潜在的发展机遇，行业整体发展前景良好。

展望一：行业爆发尚需时日

整体来看，我国汽车融资租赁行业尚处于起步探索阶段，具体表现在几个方面。其一，行业限制性因素较多，如法律问题、征信问题、 消费者教育问题、二手车市场问题等；其二，行业主体定位尚未明确。汽车融资租赁公司作为新兴的汽车销售渠道商，其与厂商和经销商之间的关系尚未明晰，目前正处于试探摸索阶段；其三，资本尚未大规模进入。一个行业的快速增长必然伴随资本的大量入场，当前行业虽有资方持续布局，但整体资金量远未达到支撑行业快速发展的程度。

在宏观经济调结构、去杠杆的背景下，汽车融资租赁行业的发展速度难免受到影响。因此本研究推测，未来至少两年内行业仍将处于初级探索阶段，行业爆发性增长仍需时日。

展望二：行业利好政策可期

中国汽车市场中厂商的强势地位是由政策决定的。2005年政府出台《汽车销售管理办法》，确立了厂商授权制的汽车经销模式，国内汽车厂商凭借这一政策占据了汽车流通领域的绝对强势地位。为改变这一现状，政府于2023年出台了新的《汽车销售管理办法》，改变了厂商绝对授权的模式，允许通过非授权渠道销售车辆，意在推动汽车流通行业多元化发展。采用直租模式的汽车新零售平台在一定程度上扮演着经销商的角色，他们正在成为搅动汽车流通行业的新势力。

冰冻三尺非一日之寒，厂商的强势地位既已形成，仅靠一项柔性政策必然难以撼动其强势地位。本研究推测，政府在未来3-5年内将会陆续推出更多政策来平衡厂商和经销商之间的关系，而作为“搅局者”的汽车新零售平台极有可能会受到政府的关注和政策的倾斜。

展望三：三四五线城市竞争将加剧

2023年我国车市遭遇了20多年以来的首次年销量负增长，在我国汽车行业传统增长动能日益萎缩的情况下，市场需要新的增长引擎。从我国千人私人汽车拥有量来看，一线、新一线和二线城市是过去拉动我国汽车销量增长的主要动力，然而在环境污染、交通拥堵的情况下，许多一二线城市的限牌限购政策阻碍了新车销量的增长。而在我国广阔的三四五线城市中，人们对车辆的消费能力和消费欲望与日俱增，未来有望成为我国汽车市场新的增长点。

基于以上分析，可以判断未来厂商和经销商将会以渠道下沉的方式加大力度布局三四五线城市，而融资租赁可以触及汽车信贷覆盖不到的长尾人群，是其切入市场的重要方式，因此在厂商和经销商开始发力之后，未来三四五线城市的汽车融资租赁行业竞争必然加剧。

【第8篇】汽车融资租赁领先企业

近日，天津经开区企业天津和康设备租赁有限公司正式获批内资融资租赁试点资质。

天津和康设备租赁有限公司由全国知名汽车经销商集团和通汽车投资有限公司控股投资成立。今年以来，吉利基金、国泰大搜车融资租赁等汽车金融类企业陆续落地经开区，此次和康设备租赁获批内资融资租赁试点进一步扩大了经开区汽车金融产业版图。

和通汽车投资有限公司成立于2023年，是台湾地区企业——和泰汽车股份有限公司在大陆的投资总部，主要经销雷克萨斯、一汽丰田、广汽丰田三大汽车品牌，涉及新车销售、二手车销售、平行进口汽车销售、汽车维修及保养服务等，位列2022中国汽车经销商集团百强排行榜第60位。

和泰汽车股份有限公司成立于1947年，为日本丰田汽车海外市场的首家总代理，目前主要代理销售丰田、雷克萨斯、日野汽车等知名汽车品牌，蝉联20年台湾地区汽车市场销售龙头，市场占有率达到33％。

天津和康设备租赁有限公司获批内资融资租赁试点后，将利用集团在汽车经销领域的产业优势，面向汽车经销商开拓市场，针对新能源试乘试驾车、长短租车辆、售后代步车等开展车辆融资租赁业务，解决经销商的资金需求。

天津经开区汽车产业基础雄厚，是国家级汽车及零部件出口基地，是天津市汽车产业的主承载区，聚集了一汽丰田、一汽大众、长城汽车等一批知名的合资和自主品牌整车制造企业。2023年，规上工业汽车产值达1415.5亿元。

围绕汽车产业优势，经开区在以“汽车+金融”为代表的“产业+金融”发展模式中持续发力，已初步形成全门类、全维度、全链条的“汽车+金融”的产业发展格局。目前，上汽、吉利、长城、小鹏等主机厂；狮桥、顺丰、传化等汽车物流；瓜子、大搜车第三方服务机构；长久集团、远方汽贸、和通汽车等经销商为代表的行业龙头企业已先后在经开区布局汽车金融、商业保理、融资租赁、融资担保、保险中介等汽车产业供应链金融企业。

融资租赁一直是天津市重点培育的产业，行业发展水平领先全国，截至6月末，天津市融资租赁公司达1390家，机构数量和资产规模均位居全国前列。2023年，经开区获批内资融资租赁试点企业占全市60%。“十四五”期间，经开区将坚守产业金融发展特色，打造全链条、全生态产业金融、供应链金融聚集区。

【第9篇】汽车的融资租赁公司

一、吉利汽车成立星程融资租赁

8月12日，吉利汽车在浙江成立了一家新融资租赁公司，公司名称：浙江星程融资租赁有限公司，注册资金：20000万元，董事长是吉利汽车下属的吉致汽车金融有限公司的董事兼总经理李霞，法定代表人是tao song，经营范围：融资租赁业务(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。

通过股权穿透可以看到，浙江吉利控股集团有限公司通过全资子公司浙江众尖投资有限公司和浙江吉利新能源商用车集团有限公司达到了100%控股浙江星程融资租赁有限公司。

浙江星程融资租赁有限公司也是吉利汽车所属的第二家融资租赁公司，早在2023年8月9日吉利汽车就成立了浙江智慧普华融资租赁有限公司，经过数次增资，注册资金达到了10786万美元。

吉利汽车也成为了今年成立融资租赁公司的第二家汽车主机厂，今年3月22日比亚迪汽车也刚刚新成立了深圳弗迪融资租赁有限公司，这也使国内的汽车主机厂系融资租赁公司总数达到了50家。

今年6月22日国务院常务会议和7月5日商务部等17部委先后出台政策，明确要求：“支持有序发展汽车融资租赁”。

8月9日浙江省商务厅等17部门也出台政策，明确要求：“大力发展汽车厂商融资租赁业务”。

一方面，国家政策不断出台政策支持汽车融资租赁行业发展，另一方面，越来越多的汽车主机厂也逐渐意识到了融资租赁公司的重要性，于是绝大部分汽车主机厂开始纷纷布局融资租赁公司，据不完全统计已经有50家汽车主机厂系的融资租赁公司。

今天就再次把之前的冷饭炒一下，分享一下汽车融资租赁的重要性和如何发展的问题。也就是解决“为什么要发展汽车融资租赁？”和“怎么发展汽车融资租赁？”的问题！

二、汽车融资租赁有多重要？

汽车融资租赁具有独特的优势，具有其他经济形式无法替代的特点。汽车融资租赁既有“融资”和“融物”相结合的特点，更有所有权和使用权分离的特性，是其他行业不具备的优势。

汽车融资租赁具有的优势和作用很大，尤其汽车融资租赁直租业务（即汽车以租代购业务），相对于汽车贷款类业务和汽车融资租赁回租业务具有相当大的优势和作用，具体而言包括以下六个大方面：

（一）有利于提升汽车整体销量

汽车以租代购是成熟汽车市场不可或缺的一个组成部分，汽车以租代购的充分发展有利于提升汽车整体销量。也就是说，汽车以租代购有着非常重要的促销作用。

汽车以租代购所激活的市场是3线城市以下的空白市场，属于新增市场，并不是在现有市场抢占客户群，所以对于国内提升汽车整体销量有更多的绝对提升作用。

据央视财经报道，汽车融资租赁的消费群体和4s店的购买车的消费群体的重叠度只有15%，也就意味着汽车融资租赁的消费模式拉动了的客户群，中间有85%是以前4s店销售模式还没有被触达到的。

（二）有利于提升汽车金融渗透率

汽车金融作为汽车产业链中最具价值和活力的一环，在全球发展很快。按照世界知名的咨询机构罗兰贝格的数据，2023年美国汽车金融的渗透率已经超过87%，其中汽车贷款类业务占比55%，融资租赁业务（基本是直租业务）占比约32%。

中国已成为全球最大的汽车消费市场，汽车金融也日益成为各方关注的焦点。也是参照罗兰贝格的数据，2023年我国的汽车金融整体渗透率约为43%，其中汽车贷款类业务占比35%，融资租赁回租（类信贷）占比约为6%，融资租赁直租（以租代购）占比约为2%。

通过比较可以看出，中国的的汽车贷款类市场已经和国外的金融渗透率接近，但是融资租赁业务还有巨大的市场空间。大力发展汽车以租代购有利于提升整体汽车金融渗透率，整体金融渗透率提升能带动汽车后市场产业的进一步发展，对于整个汽车产业的发展有着至关重要的作用。

（三）有利于丰富汽车消费布局，实现渠道下沉

一直以来，国内的汽车消费一直是以大城市为主要的消费市场，汽车主机厂和经销商在汽车消费布局上面，主要以一二线城市为主。

近几年，随着一二线城市的限购等限制政策和市场容量逐渐饱和，一二线城市汽车消费市场增长乏力，而汽车以租代购主要布局三线城市以下市场，主要激活三线城市以下的客户群体，这样就丰富了国内汽车消费的布局。

汽车以租代购的客户分析数据也证明了丰富国内汽车消费市场布局的正确性。

据相关数据显示，汽车融资租赁的客户群体中，18-35岁的消费者占比达到68.4%，而来自三线及以下城市的消费者占比达到71.9%。对于汽车市场，三四五线城市是汽车消费增长最迅速的市场，80后、90后为代表的年轻人则是汽车消费的主力军。

（四）有利于二手车行业平稳控制车源和价格

汽车融资租赁可以把控二手车车源。车源是二手车交易的核心，而开展汽车融资租赁业务可以帮助二手车交易获得更多持续的二手车车源。同时，因为具有持续的二手车车源的输出能力，那么对于二手车的价格把控能力就会更加有力。

（五）有利于布局汽车后市场，形成完善的汽车产业链

汽车行业的很多人都知道汽车行业最大的金矿是汽车后市场，在国外成熟的汽车市场，一般汽车销售的利润低于20%，80%以上的利润都来源于汽车后市场，包含汽车金融、汽车维修、汽车保险、汽车改装、汽车文化等等。

近些年也有很多公司意图布局汽车后市场，但绝大部分都以失败告终，究其原因就是现有客户群已经形成固定的消费模式，再加上汽车4s店、线下维修厂、快修店等行业都在抢占市场，很难有汽车后市场的企业能够做大做强。

汽车融资租赁可以从三四线城市以下的市场首次购车客户作为突破口，从客户购车开始就培养客户的消费习惯，绝大部分汽车融资租赁用户可以直接培养为汽车后市场用户，这个过程虽然时间投入比较长，但是一旦形成固定的基础客户群体，将会呈现爆发式增长，并且对于客户的粘性、信任度等等都具有得天独厚的优势。

（六）有利于完善国家金融体系

2023年8月20日，最高人民法院举行新闻发布会，发布新修订的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，规定要求：以中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场报价利率（lpr）的4倍为标准确定民间借贷利率的司法保护上限，取代原《规定》中“以24%和36%为基准的两线三区”的规定，大幅度降低民间借贷利率的司法保护上限。

在相关的文章中，老黄就提出过这种观点：国家在严格限制民间借贷利率和严厉打击非法放贷的基础上，在积极鼓励和规范融资租赁、融资担保、小额贷款、典当行等行业的发展，这就是在完善整个金融体系，是一套“政策组合拳”，能丰富融资方式、扩展融资途径。

很多人担心的“降低民间借贷利率会增加中小企业和个人融资难度”的问题，上面提到的“政策组合拳”这些措施就能很好的解决。

一个国家的金融体系肯定还有不同的金融产品类型，想靠贷款一种类型的金融产品覆盖所有金融需求客户、靠一种产品包打天下，这本来就是错误的观念。举个例子，就算面粉是中国人的主要粮食，但是也不是适合所有人，所以还需要大米、大豆、小米、高粱等不同的粮食种类。

金融市场也是一样的道理，虽然现金借贷是主要的金融方式，但并不是所有的企业和个人都适合这种金融融资方式，很多企业和个人的融资需求，完全可以通过融资租赁、融资担保、典当行等等其他金融方式解决。尤其很多中小企业的主要融资需求就是购买设备、汽车等等，那么最适合的方式是融资租赁而不是现金借贷。

6月22日国务院常务会议和7月5日17部委联合通知中都明确提到：“支持有序发展汽车融资租赁”，说明汽车融资租赁在未来几年都会成为国家重点支持的行业；汽车主机厂频繁大规模增资融资租赁公司，也体现了汽车融资租赁公司的重要性。

三、如何做好汽车融资租赁？

那么在汽车金融整个行业从业者和绝大部分主机厂都看好汽车融资租赁的情况下，汽车主机厂应该如何操作汽车融资租赁业务呢？

（一）要改变固有观念

如果汽车主机厂想真正的快速发展汽车以租代购，尽早抢占市场，那么就必须改变固有观念，真正认识汽车以租代购（汽车融资租赁直租）。

汽车消费金融主要包括汽车消费信贷和汽车以租代购两大类。

1、汽车消费信贷

汽车消费信贷指的是以货币为交易主体、汽车为载体、信用为依据的汽车金融业务形式。包含汽车消费贷款、汽车抵押贷款、汽车售后回租等等。

汽车消费信贷是现在国内汽车金融的主要形式，所占汽车金融渗透率为35%左右，和国际上的汽车信贷类业务的渗透率（35%-40%）基本持平。所以，未来国内的汽车信贷类的业务进入存量市场的竞争，竞争主体主要为汽车金融公司和商业银行。

2、汽车以租代购

汽车以租代购指的是以使用权为交易主体，附加所有权交易，融资和融物相结合，有场景有资产的汽车金融业务形式。包含汽车融资租赁直租、汽车经营租赁、租购一体化、汽车订阅等等。

汽车以租代购在国内刚刚发展，所占汽车金融渗透率为2%左右，和国际上的汽车以租代购业务的渗透率（20%-35%）相差巨大，理论至少有十倍以上的增长空间。

所以，未来国内的汽车以租代购业务是新增市场的竞争，竞争主体会是主机厂系融资租赁公司、银行保险系合作融资租赁公司、第三方互联网系融资租赁公司等。

通过以上对比可以看出：

汽车消费信贷是货币交易，而汽车以租代购是物品交易，两种业务模式的基本逻辑是不一样的。由于基本逻辑不一样导致的后面客户群体、组织架构、产品方案、风控体系等等都是完全不同的。

所以必须从根本观念上明确汽车以租代购的不同，才可能找到真正的正确的汽车以租代购操作方案，否则从根本上观念错误导致后面会造成战略方向错误，那将是不可弥补的错误，甚至决定企业的生死存亡。

例如，大白汽车（上市公司趣店集团的以租代购项目）、优信一成购（上市公司优信集团的以租代购项目）等等都是因为没有从根本观念上认识到汽车以租代购的不同，按照汽车消费金融的观念去指导汽车以租代购，必然造成关停倒闭的结果。

汽车以租代购因为具有以使用权为交易主体，附加所有权交易，融资和融物相结合，有场景有资产的产品特性，非常适合开拓三线城市以下的下沉市场的新增用户市场。

这些客户一般征信一般，资产一般，同时对于社保、打卡工资等条件也都不太适合，是不适合汽车消费信贷类业务的，反而非常适合汽车以租代购业务。

对于绝大部分自主汽车品牌和一部分打算开发下沉市场的合资品牌，汽车以租代购是最重要的市场，汽车以租代购业务发展的如何直接关系到绝大部分自主汽车品牌未来的生死。

（二）要学习基础知识

汽车主机厂观念改变以后就要深入学习汽车以租代购的基础知识，基础知识才是实际业务操作中真正需要的知识。观念能起到企业发展导向的作用，而基础知识才能把观念转化为落地实施的具体方案。

汽车以租代购的基础知识包含：

1、融资租赁知识

2、汽车销售知识

3、汽车租赁知识

4、汽车过户知识

5、汽车售后服务及保险理赔等知识

6、银行汽车贷款和厂商金融贷款知识

7、行业最新动态

8、竞争品牌信息

9、其他相关知识，包括销售话术技巧、汽车产品知识等等。

只有系统的学习基础知识，才能在实际操作过程中系统的思考问题，避免片面思维，造成工作中前后矛盾，明显重大错误等问题。

例如，某知名汽车以租代购品牌，因为产品设计没有系统性思维，造成了第一年大量退车、第二年大量续贷被拒收车造成大量负面新闻等连续的重大失误。

（三）要聘请专业团队

专业的人做专业的事！

这句话每天都在说，很多企业家都把这句话作为企业的指导思想。小米集团的雷军在创业之初会花费大量的时间和精力去寻找专业的人才。

专业的团队不但可以让企业迅速发展，还能让企业避免踩坑，因为每个行业发展过程中一定会有一些行业大坑，专业人才因为具有一定的经验和知识，那么就能避免大多数行业大坑，让企业无谓损失降到最低限度。而如果没有专业的团队，可能非常明显的错误也不会被重视，很可能未来某一个时间段会造成企业重大损失。

例如，某融资租赁企业开展以租代购业务，因为具有汽车消费信贷的固有观念。所以，当有客户还未拿到驾照就申请以租代购业务的时候，并没有引起足够重视，结果承租人无证酒后驾驶造成伤亡事故，而融资租赁公司因为把车辆提供给没有驾驶资质的承租人，具有明显过错，需要对于事故损失承担相应的赔偿责任，被法院判决赔偿受害人六十余万元。

现在有些企业却越来越封闭，不愿意去聘请专业的人才，宁可自己企业内部花费大量的资金和时间去试错。

例如，某上市公司据传当初想聘请某汽车行业专业人才来操盘汽车以租代购项目，但是不愿意花费每年三百万的年薪，最终决定有内部孵化项目，结果项目重大失误，造成了数亿元的损失。

（四）要搭建合理的组织架构

只有具有正确的观念和知识，才能搭建合理的组织架构。否则如果按照汽车消费信贷的传统观念去搭建组织架构，很可能并不适合汽车以租代购业务的开展。

错误的组织架构必然会造成后期业务开展的困难，甚至限定了企业发展的上限，以及提高了企业失败的概率！

例如，车辆管理部（或者资产管理部）在很多汽车消费信贷为主营业务的公司，是不存在或者不重要的部门，但是因为汽车以租代购是物品交易为主体的行业，而且对于汽车资产的管理能力要求非常高，那么在汽车融资租赁公司，车辆管理部是最重要的部门之一。那么对应的在搭建组织架构的时候，车管部门的人员设置、责权利分配、参与企业决策程度等等各方面都要有相应的制度。

（五）要有正确的产品设计

只有前面那些企业基础都正确才能保证设计出系统的合理的产品设计方案，否则不管是观念错误还是组织架构错误，都无法保证设计出正确的产品设计方案。

例如，一家汽车经销商集团下属的融资租赁公司，盲目追求市场竞争，为了去和某些互联网以租代购平台竞争，设计了一些零首付产品方案，结果在没有坏账的情况下（非正常客户一部分退回，一部分收回），企业居然亏损。这说明在这家企业在产品设计方面非常不合理。

老黄深入了解之后才知道，这家企业虽然收回了全部车辆，但是因为是滞销车型，该车型在六个月内大幅降价，造成了客户租金根本无法覆盖车辆贬值的价值，这就是典型的产品设计漏洞。

那么汽车以租代购的产品设计需要考虑哪些因素呢？至少包含十五个方面的内容：

1、客户需求

2、客户购买力

3、客户风险

4、市场同行业产品价格和优缺点

5、市场相关行业价格和优缺点

6、资金回收周期

7、租金支付曲线

8、资金成本

9、运营成本

10、车辆折旧曲线

11、车辆套现平衡点

12、车辆事故概率及损失预估

13、车辆衍生利润

14、车辆处置能力

15、政策合规问题

（六）要制定合理的流程

产品设计完成以后，就要设计对应的合理的流程规范。

合理的流程规范既能保证企业的业务正常开展，还能提高工作效率；而如果不合理的流程规范，就会造成一些管理漏洞，那么在业务实施过程中就会出现一些管理问题。

例如，某融资租赁公司居然出现了员工倒卖公司车辆产权登记证的情况，据了解这个公司的流程规范里面缺少对于汽车产权登记证的相关管理规范，最终造成了车辆产权登记证满天飞的情况。门店、总部、车管员、门店经理、销售员都私藏了一部分车辆产权登记证，很多员工和客户勾结，为了私利偷偷把车辆所有权过户给客户的情况。

（七）要有专业运营管理团队

运用管理是整个企业的枢纽部门，整体规划业务实施，联系公司各个部门，这就需要非常专业的能力。但是一些融资租赁公司，完全没有专业的运营管理团队，那么对应的也就不具备专业的运营管理能力，就造成了整个业务链条严重脱节，部门各自为政，相互推诿，互相扯皮。

例如，某知名汽车融资租赁公司，他们的运营部门定义的汽车以租代购客户群体居然是优质客户，然后通过4s店渠道去开展汽车以租代购业务，结果自然是惨不忍睹。但是运营管理部门不但认识不到自己的错误，反而抱怨市场部门推广效果不佳和销售部门销售能力差，真实滑稽可笑。

（八）要搭建专业风控体系

前面提到了，汽车以租代购和汽车消费信贷的基础逻辑不同，对应的客户群体、推广方式、渠道方式等等都不相同，那么对应的风控体系也是不一样的。

汽车以租代购的客户群主要为信用次级客户和追求个性化服务的群体，那么对应的这两类客户群体的风控体系应该是不同于汽车消费贷款的。

很多融资租赁公司完全照搬汽车消费信贷的风控体系，那必然会造成彼此的不匹配，结果要么是增加风险，要么是影响业务发展速度。

（九）要合规合法经营

最近两年国家监管部门加大了对于金融相关产业的监管力度，造成了很多企业的政策性风险，这就要求融资租赁公司一定要合规合法经营。当然，合规合法经营的前提有两个，一个是要具备专业的知识，另一个是要具有敬畏心理。所以对应的，没有合规合法经营的企业，要么是能力有问题，要么是思想有问题。

例如，某上市融资租赁公司，因为开展售后回租业务过程中，不能做到合规合法经营，最终被公安机关认定为涉嫌套路贷而立案侦查，紧接着相关人员被监察机关批准逮捕。

企业经营的目的除了盈利，还有社会责任，一定不能做违法犯罪的事情，一定要合规合法经营。这就需要企业一方面具备专业知识，另一方面要有敬畏心理！

（十）要整合产业链资源

汽车以租代购不是单纯的汽车销售行为或者汽车金融行为，更多的是具备资产管理的功能。汽车以租代购不但能提升新车的汽车销量，还在汽车金融资产、二手车车源把控、二手车价格调整、客户消费习惯培养、衍生服务嫁接、衍生利润发展等等方面具有不可替代的作用。

那么作为汽车主机厂，除了汽车以租代购业务本身，要整合整个产业链资源，形成一个从汽车生产、汽车销售、汽车金融、汽车维修、汽车保养、汽车配件、汽车保险、汽车加油、汽车文化、二手车交易等覆盖整个汽车生命周期的大型产业链，形成产业闭环，为客户提供更多的优质服务，促进社会产业进步！

汽车以租代购行业发展到现在让人觉得又悲又喜。

悲的是即使已经有很多互联网系融资租赁公司的汽车以租代购项目关停倒闭了，但是绝大部分互联网系融资租赁公司依然没有意识到风险。

市场已经证实了老黄曾经的预测：五年之内会有90%以上的互联网系以租代购平台倒闭，不可避免！

喜的是绝大部分汽车金融行业从业者和大部分汽车主机厂都意识到了汽车以租代购的重要性，相信随着汽车金融行业的资源逐渐向汽车以租代购倾斜，汽车以租代购行业会越来越好。

老黄坚定认为：汽车以租代购是未来中国汽车金融的主流方向，行业发展一定会越来越好！

【第10篇】融资租赁公司汽车租赁

来源：微信公众号“瓜姐讲堂”

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汽车并不像买房（购买房产一般是一项增值投资），其折旧很快，一般4年后的折旧是50%。假设汽车价款为100万元，如果购买者付完首期车款后，将其余款项用于其他高于存款利率的投资，其回报率远高于一次付款购车所节省的利息及手续费。因此即使富裕如美国80%-85%新车也是通过分期付款购买。

汽车融资租赁的定义：

汽车融资租赁，是将汽车所有权和使用权分离的一种新型购车方式，汽车融资租赁公司购买客户指定的车辆，将车辆租给客户使用，客户按合同约定支付一定保证金后，按月支付租金，租赁合同到期后，由客户决定是否取得汽车所有权。

缓解需求和购买力之间的矛盾

汽车消费信贷和汽车融资租赁这两种分期付款的购车方式，将缓解潜在需求和消费者实际购买力之间的矛盾。

形式上的差别：

a.交易载体：融资租赁是以汽车为主的实物，消费信贷则是以货币为主。

b.租期内物的所有权：融资租赁是所有权属于出租人；消费信贷在商品交付或合同生效时商品所有权就被转移给购买方。

c.交易的结构：融资租赁是三方当事人、两个合同；消费信贷是买卖双方、买卖合同。

d.对象不同：融资租赁转移资产使用权，且不受出租人所持租赁资产限制；消费信贷则限于卖方所持有的资产。

e.筹资额度：融资租赁是100%融资；消费信贷一般相当于购车款的70%-80%。

融资租赁交易结构分析与基本模式

客户选择融资租赁方式有许多原因，根据了解，其占比为51%的主要原因是为了解决因购置车辆出现资金短缺的矛盾。同时相对于早期的分期消费来说，融资租赁模式下，由于消费者率先获得的是车辆使用权，因此超低首付和丰富的购车选择，让“先用车、后得车”的汽车消费方式得以运行，也让汽车融资租赁逐渐成为市场消费主体。

三种购车模式的优劣势对比分析：

按照成熟汽车市场的经验，融资租赁今后应该是和汽车金融公司、商业银行三驾汽车金融马车并存的状态。而目前我国汽车融资租赁购车所占比例才3%不到，未来一定有非常大的市场空间。

汽车租赁的两种基本模式

直接租赁：作为国际上常用的融资租赁业务模式之一，“直租”模式将会越来越受到青睐；并在国内被广泛应用于各个领域。因“直租”模式可以使得企业盘活存量和提高交易效率等需求，近几取得了快速的发展。

售后回租：但是，直租作为融资租赁的基本模式，相比于售后回租，租赁公司自己向供应商采购产品再租给终端用户，这种模式的利润率更高，而且公司还可以赚取差价，以及残值处理等其他方面的收益。

近年来汽车融资租赁发展与融资租赁企业接入央行征信系统密不可分，因为完善的征信系统是发展汽车金融服务的关键，接入央行征信系统后不仅可以看到涉及交易的项目情况、是否发生违约等记录，同时还可以随时查询租赁物权属情况等相关信息。

一方面，租赁物权属信息记录在册，可以杜绝承租人未经融资租赁企业允许就将租赁物另行抵押；另一方面，在售后回租模式中，也可以杜绝承租人将同一租赁物出售给多家不同的融资租赁公司，即“一物多融”的现象。由此，被允许接入央行征信系统，可以帮助融资租赁企业评估交易对手的信用风险，将增加融资租赁企业控制风险的能力，从而保护资产安全。

汽车融资租赁的交易结构：

在汽车融资租赁领域一般的交易模式是：需要添置汽车的企业或个人（承租人）提出申请，由租赁公司（出租人）代其购进或租入所需汽车，然后再出租给企业（承租人）使用。企业（承租人）则按融资租赁合同定期支付租金至租赁期末，并依据合同约定的方式（通常为支付象征性的名义货款）而最终完成设备所有权的转让（也可续租或退租）。

汽车融资租赁的客户：

1、 无法通过银行和汽车金融公司贷款条件的人。

2、 不想占用银行信贷额度的人。

3、 嫌其他购车方式手续麻烦的人。

4、 当前经济条件一般但想购车，又不想有太大经济压力的人。

5、 不愿意一次性支出太多的人。

6、 公司有交通补贴租车的人，车辆租满后可以过户到自己名下。

7、 不想将车辆纳入固定资产的企业，只取得车辆使用权，合理避税。

总结，如今购车需求呈年轻化态势，大众对分期购车认可度越来越高；对于 “无车一族”来说，用车需求和资金短缺的问题客观存在，而通过汽车融资租赁，实现租赁替代购买的灵活方式，正迎合了市场需求。

汽车融资租赁的产业意义

作为汽车产业的重要组成部分，二手车市场的发展将带动整个汽车产业后市场业务的协同发展。成熟汽车市场的发展经验也显示，相较新车市场，二手车交易市场的体量更大。

在限迁、税收和临时产权等长期困扰二手车市场发展的问题被逐渐解决后，我国的二手车行业正迎来全新的发展机遇。然而，目前国内二手车市场最大的痛点是缺少车源。仅靠私人出售，二手车市场的车源严重不饱和。在国外，主要的二手车源来自金融机构，如美国，2023年有近250万辆车从租赁合约中释放到二手车交易市场。

汽车融资租赁恰恰可以解决中国二手车市场的痛点：利用金融工具，让车辆快速进入二手车市场，批量制造优质二手车车源。

【第11篇】汽车融资租赁融资信息网

汽车融资租赁公司申请流程首先是选车。然后，融资申请并提交相关资料进行审批。融资租赁公司审批申请人的资料真实性、合法性、合规性，对申请人征信进行查询，根据资料确定是否放款。对不符合审批条件的，融资租赁公司及时向申请人说明原因，并退回资料。租赁公司在评审过程中，对申请人提供的各种资料严格保密，切实保护承租人权益。然后，审批通过，双方签订《融资租赁合同》。最后提车。

【第12篇】佰仟汽车融资租赁

前言：12月15日，2017中国汽车融资租赁竞争力高峰论坛在北京举行。佰仟融资租赁有限公司创始人许深宁许总受邀出席，并作针对“融资租赁，重新定义汽车金融”主题进行了发言，以下为整理的演讲实录。

许深宁：大家好，非常感谢主办方的邀请和刚才这些演讲嘉宾的精彩分享，我叫许深宁，来自佰仟融资租赁，我简单介绍一下佰仟融资租赁，我们是一家注册地在贵阳的第三方融资租赁公司，成了与2023年4月份，到现在为止，我们累计业务达到一百个亿，我们服务过的客户大概是在16、17万，从今年的5月份开始，我们推出了新产品，从5月份到现在，我们在全国40多各城市注册分公司，建立了5家体验店，然后和众多的我们的合作商一块开展了直租业务。

说到融资租赁，我要说整体的发展，20年的互联网的发展，我们的科技进步非常快，现在已经进入了重新要一切都会随时被重新定义的时代，2023年，我想应该是我们的政府的政策的导向，一来是大力的发展我们的消费金融。第二是要控制资金对房地产的投资，所以大家各大金融机构包括互联网bat网络机构，包括我们的电商，我们大的国企还有各个看好汽车金融的机构和平台开始大力的推进进入到汽车金融这个行业，所以2023年我们称之为回租的元年，到2023年，经过短短两年的发展，我们就把它称为叫做直租的元年，所以发展的非常快。在这样快速的发展中，我们该如何发展我们的融资租赁业务，所以我们下面先看一看，因为我是以汽车作为载体的，汽车是一个重金属属性的载体。

1、汽车市场现状和趋势

1.1 国内汽车市场现状-销量

我们先要分享一下对中国车市场的现状，三个方面。一是汽车市场现状，首先看我们的新车，虽然目前整体的增幅是在下降，但是我们仍然连续八年在全球是排第一，销量排第一，是非常大的市场，随着新车的发展，销量的增加，还有我们融资租赁，整个汽车金融的渗透率的提升，汽车金融会是一个两万亿左右的大市场。

1.2 国内汽车市场现状-新车二手车比例

二手车，虽然我们国家和这些成熟的国家相比，二手车的占比相对来讲还是比较低的，但是我们二手车的增幅每年的销量增幅在继续的提升，目前应该是一个两位数的提升，2023年达到15%左右，所以二手车随着我们的新生代的这些客户，对二手车接受度越来越高，我们的销售渠道还有二手车整体的它的规范化和标准化，二手车的井喷应该会在不远的将来。

1.3 国内汽车市场现状-车型

看一下车型，下面这一层是我们的豪华车，大家可以看到，从2023年开始，一直到现在，我们的豪华车基本上它的比例是趋稳的，没有大幅度提升，大幅度提升是我们的suv，mpv也有一定的增长。

1.4 国内汽车市场现状-品牌

从品牌来看，随着我们国有自主品牌的品质的上升，我们国有品牌从2023年开始已经占据了最大的销售市场，到2023年它已经达到了43%。

1.5 国内汽车市场现状-城市差异

下面看一下我们的销售的变化，可以看到我们销售向三四五线城市下沉，占了主要汽车销售的量比较大，它的趋势在中低段车18万以下的车辆占最大的市场。

1.6 国内汽车市场现状-渠道

下面看渠道，不管是新车还是二手车，我们的线上渠道都是逐年上升，新车到2023年预计能到达10%，二手车将近20%，从新车来看，我们的趋势是经销商这个渠道销售会略微下降，二手车正相反，随着对二手车的逐渐看好，因为新车比例逐渐下降，二手车一定会越来越关注，所以从二手车销售渠道的占比，4s店会上升大概在2023年达到20%。

1.7 国内汽车市场现状-网络购车占比

线上渠道，随着4s店线上网络搭建成熟，引流非常明显，2023年对客户引流在17%，从入店客户来讲大概能占到30%。

1.8 国内汽车市场现状-客户年龄

看一下我们的客户，我们的85后、90后的客户一定是逐渐的占据了我们主要的消费群体，2023年目前大概占50%左右，到2025年会占更大的市场，这部分的客户群体，他们有什么特点，他们是一个随着网络长大的群体，所以他们喜欢变化喜欢尝鲜，他们对车辆外观是非常看重的，他们看车辆颜值智能化电动化还有科技感等等，他们对整体车辆的性能的关注度并不一定太强。第二点就是这部分客群对国产品牌，他们的态度非常正面，第三点是未来车辆发展趋势跟他们相关，他们对新能源车，对智能化无人驾驶等等，包括网络购车这个接受度非常高。现在大家都会提的消费升级，其实消费升级刚才也看了，消费升级并不完全是指可能是我们愿意花更多的钱买更豪华更高端的车，消费升级反而是指我们的客户会更加关注服务体验，会更加关注车辆的品质和它的颜值安全性等等。

2、汽车金融市场现状

2.1汽车金融市场现状-购买方式

购买方式，我们融资租赁方式渗透5%，这5%有点乐观，这是我看到最高的数据，我看到其他各机构得出来的数据基本上都在2%3%左右，但是含直租和回租，5%的或者3%的市场渗透率中，直租和回租比例是多少，大家看到回租占了三分之二左右，直租是五分之一左右，大家可以看到，七十从直租来讲，可能它的占比大概是1%都不到。

2.2汽车金融市场现状-融资租赁

2.3汽车金融市场现状-汽车金融

pwc的数据，我放到这里是pwc对未来融资租赁的渗透率的预估，它估计到2025年，我们融资租赁的渗透率能达到9%，我个人感觉这个反倒是估的比较保守，一来是我们可以看到，现在大的机构，刚才也提到了，纷纷的进入到融资租赁。随着各大机构的进一步进入，随着客户对整个融资租赁的接受度还有随着我们对线上新零售消费渠道搭建的完善，我们这个比例应该会超过9%。

2.4汽车金融市场现状-分期客户画像

分析客户画像，基本特征是比较年轻的群体，接受度会高一些，城市分布会在二线城市以下，当然他们的收入会相对来讲中低收入，我指的是融资租赁的客户画像，喜欢尝鲜喜欢变化，怕麻烦，他们的消费习惯会比较喜欢超前消费。他们大部分会比较重视信用记录，他们的购车决策，我刚才也提到了，没有太多的品牌的偏好，习惯线上购物，多数预算比较低。这是我们分析融资租赁客户画像。

重新定义汽车金融

3.1 价值链定位

重新定义汽车金融，提到在这样互联的时代，我们企业寿命产品生命周期，客户的时间窗口都大大缩小，作为融资租赁公司，特别像我们这样的第三方融资租赁公司，做汽车金融有四个必须的要素，就是资金渠道客户和风控，我们融资租赁公司在这几个点上其实都是不占优的，我们怎么样，如何做将来提升我们的渗透率和市场的占有率？

其实要提到的刚才我们金租的领导也提到了，其实融资租赁它有一个优势，就是它是基于融资融物还有贸易为一体的金融产业，所以我们未来应该是回归到我们融资租赁的本原，重新定义汽车金融，朝着这个方向发展。首先是我们在价值链上的定位，主要做金融接物，主要利润来源是息差，未来一定不能够成为在整体汽车产业链上仅仅是作为一个资金的提供方，我们要上产业链的上游和下游发展，进入到采购物流，保险精品维修保养，甚至二手车销售这样的环境。从未来的政策导向上也是希望金融一定要服务于我们的实体产业，因此我们必须要有产业链发展。

3.2 商业模式

商业模式，想办法调整商业模式，回到融资租赁的本原，我们可以从几个方面入手，第一点就是我们要直租和回租并重，回租是类金融，直租是辅助新车和二手车交易的工具，还有优质的二手车，是我们通往汽车后市场的桥梁。第二点就是当我们在跟新车和二手车商一起合作来服务c端客户的同时，我们可以向供应链的金融这个领域去发展，提供给我们的合作商提供库存融资。第三点，因为我们需要做一些线下渠道，我们在这些渠道上推出我们的车抵贷，还有二手车销售，或者是租赁。

3.3 金融产品

提到金融产品大家问怎么创新，金融产品很难创新，作为金融产品一共就几个要素组成，首先是首付利率费率，还有一个期限，所以金融产品变来变去就是这几个数字的变化，所以你说要提到创新非常难，这也是市场上金融产品是非常同质化的原因之一。还有人会提到，融资租赁可以把业务做的非常灵活，或者产品非常灵活，这一点我也很质疑，因为如果从灵活来讲，可能它就会基于比如说降低首付，它是基于一个风险敞口放大，来做的这样一个业务。

我认为我们可以有不同的风险偏好，但不能走放大风险敞口的这一条不归路，我们怎么把这个业务做的更灵活？我认为其实应该是更接地气反应更快，迅速了解客户的需求和市场的变化，迅速把这些信息传到我们总部并进行调整，这个才是真正的融资租赁灵活。当我们进入更多产业更多链条的时候，我们能提供更多的产品。

3.4 金融服务

刚才我提到了融资租赁没有资本价格上的优势，所以我们必须要通过服务，用价值而非价格来竞争，我们要争取提升客户体验，让客户愉快的变懒，给客户提供简单快捷的服务，融资租赁在这一点上是有非常大的优势的，因为一般来说，金融产品就是当我们购车是一个非常低频的交易，但是通过融资租赁能把低频交易变成高频服务，增加客户黏性。

3.5 渠道

渠道是我们获得客户流量，增强我们对消费端的覆盖和渗透率的非常重要的点，我们如何在渠道上能够重新定义，就是我们要搭建线上线下，就是新零售搭建线上线下的渠道，把引流和转化做到最好。

3.6 重新定义

其实我们还可以重新定义很多东西，说一下风控，从风控来讲，我们做金融不能以规模和速度为主，其实要体现风控的能力，这点我想说不管我们的金融科技，用什么手段，风控最重要的是根据自己的客户的群体，我们把所有收集到的数据，网络因子根据一定规则要织成一张网，网眼的大小，要根据我们对风险偏好和后端的整体的后台的催收等等这样的能力。我们必须要搭建一个简单平台化的组织，让它上传下达，从下往上传播信息的途径打通，非常快速能够支持我们的产品的灵活性。

结语：最后我们汽车金融是非常大的市场，英雄不问出处，赢者不能通吃，我们都有自己的基因，让我们根据自己的基因成长，打造一个百花齐放，百家争鸣这样一个健康的汽车金融大市场，谢谢大家。

【第13篇】汽车融资租赁介绍

汽车融资租赁在刚进入中国市场时发展较为缓慢，随着相关政策的助推作用，汽车融资租赁在中国市场逐渐发展起来，根据罗兰贝格市场分析数据显示，2023年，按照使用金融产品交易台数比例，融资租赁渗透率为8%。

实际上，汽车融资租赁的渗透率在近年来飞速提升，得益于汽车融资租赁公司更高的客户风险偏好和更强的产品灵活性。

随着汽车融资租赁的不断发展，业务模式也在不断增多，包括直接租赁、售后回租、杠杆租赁、转租赁等等，直接租赁和售后回租是目前汽车融资租赁市场上主要的业务模式，车辆类型涵盖新车及二手车。其中，售后回租是过去几年融资租赁市场的主要增长点。

直接租赁和售后回租

直租租赁，指的是客户选车，由汽车融资租赁公司将车买下，然后租给客户用。汽车所有权在融资租赁公司，客户享有使用权，需要在支付一定保证金的基础上按月支付租金。租赁合同到期时，客户可选择付尾款把车买下，获得汽车所有权，也可以让汽车融资租赁公司把车收回。

售后回租，指的是已经拥有车辆的客户，为了一次性获得资金，把车抵押给融资租赁公司，同时融资租赁公司又把车租给客户使用，收取租金，客户保留了车辆的使用权。协约期满时，客户收回对车辆的所有权，或按约定方式处理车辆。

其实直接租赁和售后回租不难区分，直接租赁模式与售后回租模式的差异主要体现在车辆所有权的归属上。

在直接租赁模式下，车辆所有权归属融资租赁公司所有，客户仅拥有使用权。而一般售后回租的车辆所有权归客户所有，这种模式更容易被客户接受，也是现下主要的业务模式。

但直接租赁模式也有其自身的优势，对于融资租赁机构而言因车辆登记在其名下，一旦承租人出现逾期违约现象，融资租赁公司可较方便地取回车辆并进行处置。

对于客户而言，直接租赁模式下可以得到汽车综合服务，包括保险、保养、维修等，且租赁期满后，可选择多种退出方式，体现其个性化的需求。当然，两种不同的模式各有优势，根据自身情况选择适合自己的才是最重要的。

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综合来看，直接租赁体现了“融资”和“融物”的双重特点，而售后回租更多体现为汽车金融服务，轻“租赁”而重“融资”。正是两者的优势所在，造就了汽车融资租赁行业的快速发展。

卡尔数科目前以售后回租的业务模式为主，并且陆续推出存量车售后回租产品车信融、精英融等，审批速度快、融资额度高、综合费率低等多项产品优势，深得广大客户的认可，今后会继续推出更多的创新型产品，满足更多客户的需求。

就汽车融资租赁的市场来说，无论与国外成熟市场比较，还是在国内整体汽车金融规模中的占比，汽车融资租赁行业依然处于起步探索阶段，行业基础规模较小。

随着三至五线城市和农村蓝海市场的不断开发，根据预测模型核算，预计未来 3 年行业将保持 20%左右的复合增速。

毫无疑问，汽车融资租赁行业有较大的发展空间，同时，随着数字技术在行业内的深度应用，借助数字科技，汽车融资租赁公司可以探索更多行业发展的新机遇。

*部分图文源于网络

【第14篇】汽车融资租赁合同模板

小兵已经从事法律工作十余年，为方便筒子们查阅，现将总结整理查阅的法律文书分期分批上传，以供参考使用，由于头条不能上传word版本，需要word版本的，可私信打call!

每天学点法律知识，点赞关注不迷路@法海小兵！本次上传的文书内容如下：

房屋租赁合同

出租人（甲方）：

承租人（乙方）：

甲乙双方本着平等自愿、协商一致的原则达成以下协议，并承诺共同遵守。

一、租赁房屋

1.甲方将坐落于房屋出租给乙方使用，租赁用途为，甲方保证上述房屋可用作租赁用途。

二、租赁期限

1.租赁期限：年，即年月日至年月日止。

2.租赁期满前1个月，甲、乙双方应就租赁期满后是否续租通知对方。租赁合同存续期间，甲方出售房屋的需经乙方同意。

三、租金、保证金费用及支付方式

1.该房屋月租金人民币元整（小写：元）,按支付，当期租金人民币元整（小写：元），乙方在上次所缴租金期满前日向甲方支付下期租金。

2.租赁期间因乙方使用该房屋而产生的水、电、天然气等费用由乙方支付，租期起始日水表读数：，电表读数：，煤气表读数：。物管费/年、有线电视费/年、网络费/年。

四、权利与义务

1.甲方必须保证该房屋权属明晰，同时保证乙方租赁期间内对该房屋的使用权，若因产权纠纷或债务原因影响乙方对该房屋的使用，甲方负责向乙方赔偿因此造成的损失。

2.乙方不得在该房屋内进行违反法律法规有关规定的行为。

3.租赁期届满时，乙方享有在同等条件下的优先续租权。

4.租赁合同终止日前 ，乙方应将该房屋腾空并交给甲方。

五、违约责任

1、在租赁期内，如甲方擅自终止合同，应向乙方支付个月租金的违约金。

2、在租赁期内，如乙方擅自终止合同，应向甲方支付个月租金的违约金，同时甲方将多收租金及保证金（如有）退还给乙方。

3、甲方在租金期间内出售房屋，需经过乙方同意，且乙方有优先购买权，未经乙方同意出售房屋的，甲方需向乙方赔偿个月租金的违约金，

4、房屋及其设备由于不可抗力造成的损失，甲、乙双方互不承担责任。

六、其它

本合同经甲乙双方签字后生效，本合同一式贰份，甲、乙双方各执壹份，具有同等法律效力。

甲 方： 乙 方：

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【第15篇】汽车融资租赁管理办法

感谢车e估，我有了e估说的专栏平台。感恩过去几年，尽管汽车金融相关机构数量急剧减少，以商业融资租赁为主的汽车金融创业和三方平台生存维艰，给到汽车金融行业的传统从业者们巨大的生存和就业压力，但汽车市场驱动的汽车金融行业，仍在百折不挠的顽强前行。

自2007年到2023年间的数次国外考察后，我深刻理解到，市场化经济带给汽车金融行业的发展力量是长期而不稳定的，也是百年行业为基础的发展趋势。当年从银行走到汽车金融公司，开启行业生涯，我始终相信，无论过去经历了什么，有什么挫折或者困惑，只要还在努力，就在汽车金融；就在我们曾经辉煌和充满梦想的地方。

中国第一个汽车金融公司管理办法的出台很有意思。2003年，银监会和人民银行分工分治，迎来了一个新生金融事物的考验。从2001年开始，gmac的第一任总经理和中国专业汽车金融的奠基人魏德明先生（德国人），在中国进行为期3年的市场考察。中国是否适合专业汽车金融公司，如何引入国外先进经验进行复制，怎样结合中国汽车行业特点？当一纸公司开业申请递交银监会时，非银监管部门因为通用、大众、丰田同时申请的汽车金融公司启动而发懵，并据以往零售金融、汽车行业财务公司的经验结合，迅速出台中国汽车金融公司管理办法第一版，并以2004年1号文形式，宣告中国新兴非银机构的诞生。

在2004-2007年的几年间，汽车金融公司资产规模和业务能力得到市场普遍认可，银监会对汽车金融公司在汽车行业的地位及作用也有了足够认知，对如何监管汽车金融公司也有了自己的看法。因此，为更好的监督和管理汽车金融行业迅速增多的公司数量和资产规模，应对可能的金融风险，银监会在2008年以号文形式，发布汽车金融公司管理办法第二版。

在第二版发布后的10多年间，市场上陆续新增汽车金融公司至25家，自2023年以后不再新增。汽车和汽车金融市场此间发生了巨大变化，销量逐年暴涨，汽车金融行业百花齐放，继续修订汽车金融公司管理办法的呼声也越来越高。

在汽车金融公司专业委员会的推动和讨论下，如今的银保监会进行第三稿的修订应是大势所趋，是结合国外汽车金融公司先进经验，国内汽车金融市场变化和需求的应时之举。笔者对汽车金融公司管理办法征求意见稿的几个重要变化，解读如下：

1、机构设立中的信息科技要求

众所周知，2008年之前汽车金融公司都有自己的业务系统平台。此时的巴基斯坦netsol公司利用海外融资租赁公司改造的中国第一代汽车金融业务系统和通用金融自有的甲骨文系统等，构建为我们最早的汽车金融公司业务系统。

但从监管机构行文角度来说，汽车金融公司信息化系统仍属于企业自发行为，没有进行强制要求和有力监管。到了信息化、数字化高度发达的今天，以电子科技为主流支持的汽车金融公司由监管部门提出信息化要求，从安全合规和支撑业务运营角度作出定义，是很有必要的补充性条款。同时，pc和移动互联网在汽车金融公司的大量运用，也应该在实施细则中予以充分体现。

2、主要出资人定义

笔者记得在2023年时，浙江中大元通集团曾经就是否能够投资成立汽车金融公司向笔者做过咨询。浙江中大元通、正通汽车等属于销售汽车整车的企业，而不是汽车制造厂家。他们手中有数百家不同品牌的汽车经销商，属于我们传统定义的汽车经销商集团。近年来，因正通汽车金融出现的违法违规现象，应该引发监管部门对于非汽车制造企业投资汽车金融公司的担忧。

据此，新版汽车金融公司管理办法取消汽车销售企业的准入条件，将汽车金融公司回归本源，应有其合理之道。

3、汽车金融公司股权管理条款

汽车金融公司管理办法规定了更长期限5年的股权转让限制时间，并要求承诺不得将持有的汽车金融公司股权进行质押或设立信托，是此前管理办法没有定义和遇到的新情况。

汽车金融公司的主要投资人通常是汽车主机厂。此前数年间，中国汽车主机厂各有沉浮，少量持有汽车金融公司股份的主机厂因融资和风险等原因将汽车金融公司股权质押给商业银行作为融资担保，可能造成将正常运营的汽车金融公司拖入至主机厂的资金漩涡中，由此引发汽车金融公司经营受困情况，如华泰汽车金融公司。

对汽车金融公司作为非银机构的经营稳定性要求，主要投资人有义务也有责任，从金融角度保证企业经营的安全，不得因为自身经济原因牵连其中。

4、风险管理体系建设要求

从商业银行法角度，风险管理体系应是银行业基础建设的重要组成部分。非银机构的汽车金融公司发展前期，均大量参考商业银行法的相关规定，录用的从业人员也大部分来自商业银行系统。

从监管机构要求，正式提出建立良好的公司治理结构和内控机制，健全的风险管理体系，是金融行业基础要求，也是对汽车金融公司从市场化发展要求转为兼顾风险控制的综合要求。

5、增加资金负债业务来源，扩大业务范围

征求意见稿规定的汽车金融公司股东范围扩大为境内外而非仅为境内，并取消3个月（含）以上的定期存款期限要求，从实质上便利了外资、合资汽车金融公司引入境外低成本资金运营的可能，并放大汽车金融公司资金来源渠道。

此外，征求意见稿明确了汽车附加品融资比例和整体融资比例的范围，并将售后回租业务纳入汽车金融公司业务开展范围。从实质上打破了过去想做直租，但因分、子公司设立限制无法在各地持有公牌车辆，形成融资租赁业务条款有名无实的情况。

根据国外汽车金融公司业务范围和运营经验，各国均将融资租赁业务和汽车金融公司传统业务赋予汽车金融公司，从c端和大客户，融资范围及比例的不同需求进行差异化定义，从而帮助汽车金融公司满足不同客户购车和融资需求。

以上是重要条款解读。希望在实施细则中，我们能够见到更好的融资租赁实施方案，见到更符合国际化标准的汽车金融公司运作标准。

同为某融资租赁公司汽车金融事业部负责人前后任的澜总说过，我们是汽车金融的老兵，希望老兵不死！在汽车金融行业因汽车主业下滑、经济和疫情等原因，行业培养的很多精英人才被迫暂停和离开行业的无奈，希望在新的管理办法出台后，在中国经济复苏和迎来新一轮的新能源汽车发展过程中，能够回到汽车金融行业，能够继续为行业发展做贡献，能够在其中实现自己的价值。毕竟，这是百年行业，我们都有自己的机会，都能实现属于自己的汽车金融梦想。