汽车融资租赁按揭（15个范本）

【第1篇】汽车融资租赁按揭

2023年12月10日,山东国惠投资控股集团有限公司与大搜车签署合作协议,将共同出资10亿元,合资成立一家专业车辆融资租赁公司,步入2023年后,新公司已经浮出水面!

2023年1月24日,国泰大搜车(天津)融资租赁有限公司(以下简称:国泰大搜车)成功落户于天津自贸区。其相关负责人表示:落地后,公司会以汽车融资租赁业务为主业,以直租及回租业务作为主要的展业方向,力争在经开区促进金融服务与实体经济的深度融合。

据了解早在2023年,大搜车就获得注资,并顺势成立了融资租赁平台“弹个车”,随后,毛豆新车、优信新车、易鑫等互联网平台也都纷纷跟进汽车融资租赁领域。

到底汽车融资租赁到底有多重要?为什么会接二连三的创立汽车融资租赁公司呢?我们今天再把之前的冷饭炒一下,说说这其中的原因。

1.有利于提升汽车金融渗透率

汽车金融作为汽车产业链中最具价值和活力的一环,在全球发展很快,2023年美国汽车金融的渗透率已经超过86%,其中汽车贷款类业务占比54%,融资租赁业务占比约32%。

中国已成为全球最大的汽车消费市场,汽车金融也日益成为各方关注的焦点,2023年我国的汽车金融整体渗透率约为43%,其中汽车贷款类业务占比41%,融资租赁直租类占比约为2%。

通过比较可以看出,中国的的汽车贷款类市场已经和国外的金融渗透率接近,但是融资租赁业务还有巨大的市场空间。大力发展汽车以租代购有利于提升整体汽车金融渗透率,整体金融渗透率提升能带动汽车后市场产业的进一步发展,对于整个汽车产业的发展有着至关重要的作用。

2.有利于丰富汽车消费布局,实现渠道下沉

一直以来,国内的汽车消费一直是以大城市为主要的消费市场,汽车主机厂和经销商在汽车消费布局上面,主要以一二线城市为主。

近几年,随着一二线城市的限购等限制政策和市场容量逐渐饱和,一二线城市汽车消费市场增长乏力,而汽车以租代购主要布局三线城市以下市场,主要激活三线城市以下的客户群体,这样就丰富了国内汽车消费的布局。

汽车以租代购的客户分析数据也证明了丰富国内汽车消费市场布局的正确性。

据相关数据显示,汽车融资租赁的客户群体中,18-35岁的消费者占比达到68.4%,而来自三线及以下城市的消费者占比达到71.9%。对于汽车市场,三四五线城市是汽车消费增长最迅速的市场,80后、90后为代表的年轻人则是汽车消费的主力军。

3.有利于二手车行业平稳控制车源和价格

汽车融资租赁可以把控二手车车源。车源是二手车交易的核心,而开展汽车融资租赁业务可以帮助二手车交易获得更多持续的二手车车源。同时,因为具有持续的二手车车源的输出能力,那么对于二手车的价格把控能力就会更加有力。

4.有利于完善国家金融体系

2023年8月20日,最高人民法院举行新闻发布会,发布新修订的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》,规定要求:以中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场报价利率(lpr)的4倍为标准确定民间借贷利率的司法保护上限,取代原《规定》中“以24%和36%为基准的两线三区”的规定,大幅度降低民间借贷利率的司法保护上限。

2023年11月25日,银保监会发布了《关于规范银行服务市场调节价管理的指导意见》(以下简称《意见》)的征求意见稿,该《意见》将对于助贷行业造成重大影响,其中主要的内容包含:1、禁止外包服务提供商向客户收取服务费用;2、禁止合作机构以银行名义向客户收取任何费用。明确禁止助贷机构收取客户费用。

2023年1月20日,央行货币政策司发布的货币市场报价利率(lpr)1年期为3.7%。

按照最高人民法院的《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》,民间借贷的利率以1年期lpr的4倍为民间借贷的司法保护上限。在央行此次调低1年期lpr后,民间借贷的利率司法保护上限从15.2%调低为14.8%。

通过以上一些近期的政策和处罚措施,可以看出国家一直在严管贷款业务,这就给了融资租赁强大的发展空间,因此汽车融资租赁也会随之发展的越发成熟,在未来汽车融资租赁很有可能会成为中国汽车金融的主流方向,行业发展一定会越来越好!

【第2篇】汽车融资租赁领先企业

近日，天津经开区企业天津和康设备租赁有限公司正式获批内资融资租赁试点资质。

天津和康设备租赁有限公司由全国知名汽车经销商集团和通汽车投资有限公司控股投资成立。今年以来，吉利基金、国泰大搜车融资租赁等汽车金融类企业陆续落地经开区，此次和康设备租赁获批内资融资租赁试点进一步扩大了经开区汽车金融产业版图。

和通汽车投资有限公司成立于2023年，是台湾地区企业——和泰汽车股份有限公司在大陆的投资总部，主要经销雷克萨斯、一汽丰田、广汽丰田三大汽车品牌，涉及新车销售、二手车销售、平行进口汽车销售、汽车维修及保养服务等，位列2022中国汽车经销商集团百强排行榜第60位。

和泰汽车股份有限公司成立于1947年，为日本丰田汽车海外市场的首家总代理，目前主要代理销售丰田、雷克萨斯、日野汽车等知名汽车品牌，蝉联20年台湾地区汽车市场销售龙头，市场占有率达到33％。

天津和康设备租赁有限公司获批内资融资租赁试点后，将利用集团在汽车经销领域的产业优势，面向汽车经销商开拓市场，针对新能源试乘试驾车、长短租车辆、售后代步车等开展车辆融资租赁业务，解决经销商的资金需求。

天津经开区汽车产业基础雄厚，是国家级汽车及零部件出口基地，是天津市汽车产业的主承载区，聚集了一汽丰田、一汽大众、长城汽车等一批知名的合资和自主品牌整车制造企业。2023年，规上工业汽车产值达1415.5亿元。

围绕汽车产业优势，经开区在以“汽车+金融”为代表的“产业+金融”发展模式中持续发力，已初步形成全门类、全维度、全链条的“汽车+金融”的产业发展格局。目前，上汽、吉利、长城、小鹏等主机厂；狮桥、顺丰、传化等汽车物流；瓜子、大搜车第三方服务机构；长久集团、远方汽贸、和通汽车等经销商为代表的行业龙头企业已先后在经开区布局汽车金融、商业保理、融资租赁、融资担保、保险中介等汽车产业供应链金融企业。

融资租赁一直是天津市重点培育的产业，行业发展水平领先全国，截至6月末，天津市融资租赁公司达1390家，机构数量和资产规模均位居全国前列。2023年，经开区获批内资融资租赁试点企业占全市60%。“十四五”期间，经开区将坚守产业金融发展特色，打造全链条、全生态产业金融、供应链金融聚集区。

【第3篇】汽车融资租赁管理办法

感谢车e估，我有了e估说的专栏平台。感恩过去几年，尽管汽车金融相关机构数量急剧减少，以商业融资租赁为主的汽车金融创业和三方平台生存维艰，给到汽车金融行业的传统从业者们巨大的生存和就业压力，但汽车市场驱动的汽车金融行业，仍在百折不挠的顽强前行。

自2007年到2023年间的数次国外考察后，我深刻理解到，市场化经济带给汽车金融行业的发展力量是长期而不稳定的，也是百年行业为基础的发展趋势。当年从银行走到汽车金融公司，开启行业生涯，我始终相信，无论过去经历了什么，有什么挫折或者困惑，只要还在努力，就在汽车金融；就在我们曾经辉煌和充满梦想的地方。

中国第一个汽车金融公司管理办法的出台很有意思。2003年，银监会和人民银行分工分治，迎来了一个新生金融事物的考验。从2001年开始，gmac的第一任总经理和中国专业汽车金融的奠基人魏德明先生（德国人），在中国进行为期3年的市场考察。中国是否适合专业汽车金融公司，如何引入国外先进经验进行复制，怎样结合中国汽车行业特点？当一纸公司开业申请递交银监会时，非银监管部门因为通用、大众、丰田同时申请的汽车金融公司启动而发懵，并据以往零售金融、汽车行业财务公司的经验结合，迅速出台中国汽车金融公司管理办法第一版，并以2004年1号文形式，宣告中国新兴非银机构的诞生。

在2004-2007年的几年间，汽车金融公司资产规模和业务能力得到市场普遍认可，银监会对汽车金融公司在汽车行业的地位及作用也有了足够认知，对如何监管汽车金融公司也有了自己的看法。因此，为更好的监督和管理汽车金融行业迅速增多的公司数量和资产规模，应对可能的金融风险，银监会在2008年以号文形式，发布汽车金融公司管理办法第二版。

在第二版发布后的10多年间，市场上陆续新增汽车金融公司至25家，自2023年以后不再新增。汽车和汽车金融市场此间发生了巨大变化，销量逐年暴涨，汽车金融行业百花齐放，继续修订汽车金融公司管理办法的呼声也越来越高。

在汽车金融公司专业委员会的推动和讨论下，如今的银保监会进行第三稿的修订应是大势所趋，是结合国外汽车金融公司先进经验，国内汽车金融市场变化和需求的应时之举。笔者对汽车金融公司管理办法征求意见稿的几个重要变化，解读如下：

1、机构设立中的信息科技要求

众所周知，2008年之前汽车金融公司都有自己的业务系统平台。此时的巴基斯坦netsol公司利用海外融资租赁公司改造的中国第一代汽车金融业务系统和通用金融自有的甲骨文系统等，构建为我们最早的汽车金融公司业务系统。

但从监管机构行文角度来说，汽车金融公司信息化系统仍属于企业自发行为，没有进行强制要求和有力监管。到了信息化、数字化高度发达的今天，以电子科技为主流支持的汽车金融公司由监管部门提出信息化要求，从安全合规和支撑业务运营角度作出定义，是很有必要的补充性条款。同时，pc和移动互联网在汽车金融公司的大量运用，也应该在实施细则中予以充分体现。

2、主要出资人定义

笔者记得在2023年时，浙江中大元通集团曾经就是否能够投资成立汽车金融公司向笔者做过咨询。浙江中大元通、正通汽车等属于销售汽车整车的企业，而不是汽车制造厂家。他们手中有数百家不同品牌的汽车经销商，属于我们传统定义的汽车经销商集团。近年来，因正通汽车金融出现的违法违规现象，应该引发监管部门对于非汽车制造企业投资汽车金融公司的担忧。

据此，新版汽车金融公司管理办法取消汽车销售企业的准入条件，将汽车金融公司回归本源，应有其合理之道。

3、汽车金融公司股权管理条款

汽车金融公司管理办法规定了更长期限5年的股权转让限制时间，并要求承诺不得将持有的汽车金融公司股权进行质押或设立信托，是此前管理办法没有定义和遇到的新情况。

汽车金融公司的主要投资人通常是汽车主机厂。此前数年间，中国汽车主机厂各有沉浮，少量持有汽车金融公司股份的主机厂因融资和风险等原因将汽车金融公司股权质押给商业银行作为融资担保，可能造成将正常运营的汽车金融公司拖入至主机厂的资金漩涡中，由此引发汽车金融公司经营受困情况，如华泰汽车金融公司。

对汽车金融公司作为非银机构的经营稳定性要求，主要投资人有义务也有责任，从金融角度保证企业经营的安全，不得因为自身经济原因牵连其中。

4、风险管理体系建设要求

从商业银行法角度，风险管理体系应是银行业基础建设的重要组成部分。非银机构的汽车金融公司发展前期，均大量参考商业银行法的相关规定，录用的从业人员也大部分来自商业银行系统。

从监管机构要求，正式提出建立良好的公司治理结构和内控机制，健全的风险管理体系，是金融行业基础要求，也是对汽车金融公司从市场化发展要求转为兼顾风险控制的综合要求。

5、增加资金负债业务来源，扩大业务范围

征求意见稿规定的汽车金融公司股东范围扩大为境内外而非仅为境内，并取消3个月（含）以上的定期存款期限要求，从实质上便利了外资、合资汽车金融公司引入境外低成本资金运营的可能，并放大汽车金融公司资金来源渠道。

此外，征求意见稿明确了汽车附加品融资比例和整体融资比例的范围，并将售后回租业务纳入汽车金融公司业务开展范围。从实质上打破了过去想做直租，但因分、子公司设立限制无法在各地持有公牌车辆，形成融资租赁业务条款有名无实的情况。

根据国外汽车金融公司业务范围和运营经验，各国均将融资租赁业务和汽车金融公司传统业务赋予汽车金融公司，从c端和大客户，融资范围及比例的不同需求进行差异化定义，从而帮助汽车金融公司满足不同客户购车和融资需求。

以上是重要条款解读。希望在实施细则中，我们能够见到更好的融资租赁实施方案，见到更符合国际化标准的汽车金融公司运作标准。

同为某融资租赁公司汽车金融事业部负责人前后任的澜总说过，我们是汽车金融的老兵，希望老兵不死！在汽车金融行业因汽车主业下滑、经济和疫情等原因，行业培养的很多精英人才被迫暂停和离开行业的无奈，希望在新的管理办法出台后，在中国经济复苏和迎来新一轮的新能源汽车发展过程中，能够回到汽车金融行业，能够继续为行业发展做贡献，能够在其中实现自己的价值。毕竟，这是百年行业，我们都有自己的机会，都能实现属于自己的汽车金融梦想。

【第4篇】全国汽车融资租赁

中企顾问网发布的《2022-2028年中国汽车融资租赁行业前景展望与市场全景评估报告》共十三章。首先介绍了汽车融资租赁行业市场发展环境、汽车融资租赁整体运行态势等，接着分析了汽车融资租赁行业市场运行的现状，然后介绍了汽车融资租赁市场竞争格局。随后，报告对汽车融资租赁做了重点企业经营状况分析，最后分析了汽车融资租赁行业发展趋势与投资预测。您若想对汽车融资租赁产业有个系统的了解或者想投资汽车融资租赁行业，本报告是您不可或缺的重要工具。

本研究报告数据主要采用国家统计数据，海关总署，问卷调查数据，商务部采集数据等数据库。其中宏观经济数据主要来自国家统计局，部分行业统计数据主要来自国家统计局及市场调研数据，企业数据主要来自于国统计局规模企业统计数据库及证券交易所等，价格数据主要来自于各类市场监测数据库。

报告目录：

第一部分产业环境透视

第一章汽车融资租赁行业相关概述

第一节汽车融资租赁行业的概念

一、汽车融资租赁行业的定义

二、汽车融资租赁行业的特点

三、汽车融资租赁行业的分类

四、我国汽车融资租赁行业商业模式分析

第二节汽车融资租赁行业发展成熟度

一、行业发展周期分析

二、行业中外市场成熟度对比

三、汽车融资租赁行业及其主要子行业成熟度分析

第三节汽车融资租赁行业市场特征分析

一、市场规模

二、产业关联度

三、影响需求的关键因素

四、国内和国际市场

五、主要竞争因素

六、生命周期

第四节行业产业链分析

一、产业链结构分析

二、主要环节的增值空间

三、与上下游行业之间的关联性

四、行业产业链上游相关行业分析

五、行业下游产业链相关行业分析

六、上下游行业影响及风险提示

第二章 2023年汽车融资租赁行业发展环境分析

第一节 2023年中国经济发展环境分析

一、中国gdp增长情况分析

二、工业经济发展形势分析

三、社会固定资产投资分析

四、全社会消费品零售总额

五、城乡居民收入增长分析

六、居民消费价格变化分析

第二节社会发展环境分析

一、国内社会环境发展现状

二、社会环境对行业的影响

三、汽车融资租赁行业产业发展对社会发展的影响

第三节中国汽车融资租赁行业政策环境分析

一、汽车融资租赁行业监管管理体制

二、汽车融资租赁行业相关政策分析

三、上下游产业政策影响

第四节中国汽车融资租赁行业技术环境分析

一、汽车融资租赁行业技术发展概况

二、汽车融资租赁行业技术发展现状

第二部分市场全景调研

第三章全球汽车融资租赁行业发展分析

第一节美国汽车融资租赁市场

一、美国汽车融资租赁发展现状

二、美国汽车融资租赁市场分析

第二节日本汽车融资租赁市场

一、日本汽车融资租赁发展现状

二、日本汽车融资租赁市场分析

第三节欧洲汽车融资租赁市场

一、欧洲汽车融资租赁发展现状

二、欧洲汽车融资租赁市场分析

第四章我国汽车融资租赁行业运行现状分析

第一节我国汽车融资租赁行业发展状况分析

一、我国汽车融资租赁行业发展阶段

二、我国汽车融资租赁行业发展总体概况

三、我国汽车融资租赁行业发展特点分析

四、我国汽车融资租赁行业商业模式分析

第二节 2017-2023年汽车融资租赁行业发展现状

一、2017-2023年我国汽车融资租赁行业市场规模

二、2017-2023年我国汽车融资租赁行业发展分析

三、2017-2023年中国汽车融资租赁行业企业发展分析

第三节 2017-2023年汽车融资租赁行业市场情况分析

一、2017-2023年中国汽车融资租赁行业市场总体概况

二、2017-2023年中国汽车融资租赁行业业务活动分析

三、2017-2023年中国汽车融资租赁行业存在问题分析

第四节 2017-2023年汽车融资租赁行业市场化运作分析

一、汽车融资租赁行业市场化运作的基础条件

二、汽车融资租赁行业的市场化运作的必然性

三、汽车融资租赁行业市场化的对策建议

第五节我国汽车融资租赁行业整体运行分析

一、中国汽车融资租赁行业总体规模分析

二、中国汽车融资租赁行业经营规模分析

三、中国汽车融资租赁行业经营情况分析

第五章汽车融资租赁行业关联行业情况

第一节上游行业

一、上游行业发展分析

二、上游行业技术发展

三、上游行业市场占比

四、上游行业发展趋势

第二节中游环节

一、中游环节发展分析

二、中游环节技术发展

三、中游环节市场占比

四、中游环节发展趋势

第三节下游行业

一、下游行业发展分析

二、下游行业技术发展

三、下游行业市场占比

四、下游行业发展趋势

第六章汽车融资租赁行业产业重点地区比较分析

第一节长三角地区汽车融资租赁发展

一、长三角地区汽车融资租赁发展环境

二、长三角地区汽车融资租赁发展现状

三、长三角地区汽车融资租赁竞争格局

第二节珠三角地区汽车融资租赁发展

一、珠三角地区汽车融资租赁发展环境

二、珠三角地区汽车融资租赁发展现状

三、珠三角地区汽车融资租赁竞争格局

第三节环渤海地区汽车融资租赁发展

一、环渤海地区汽车融资租赁发展环境

二、环渤海地区汽车融资租赁发展现状

三、环渤海地区汽车融资租赁竞争格局

第三部分竞争格局分析

第七章汽车融资租赁行业竞争格局分析

第一节汽车融资租赁行业竞争结构分析

一、现有企业间竞争

二、潜在进入者分析

三、替代品威胁分析

四、供应商议价能力

五、客户议价能力

第二节汽车融资租赁行业集中度分析

一、市场集中度分析

二、企业集中度分析

三、区域集中度分析

第三节汽车融资租赁行业国际竞争力比较

一、生产要素

二、需求条件

三、支援与相关产业

四、企业战略、结构与竞争状态

五、政府的作用

第八章汽车融资租赁行业企业竞争策略分析

第一节汽车融资租赁行业市场竞争策略分析

一、2023年汽车融资租赁行业市场增长潜力分析

二、2023年汽车融资租赁行业主要潜力品种分析

三、现有汽车融资租赁行业产品竞争策略分析

四、典型企业产品竞争策略分析

第二节汽车融资租赁行业竞争策略分析

一、2022-2028年汽车融资租赁行业竞争策略分析

二、2022-2028年汽车融资租赁企业竞争策略分析

第九章主要汽车融资租赁行业企业竞争分析

第一节神州租车控股有限公司

一、企业概况

二、竞争优势分析

三、企业经营状况

四、企业发展战略

第二节上海一嗨汽车租赁有限公司

一、企业概况

二、竞争优势分析

三、企业经营状况

四、企业发展战略

第三节大众汽车金融（中国）有限公司

一、企业概况

二、竞争优势分析

三、企业经营状况

四、企业发展战略

第四节上汽通用汽车金融有限责任公司

一、企业概况

二、竞争优势分析

三、企业经营状况

四、企业发展战略

第五节一汽汽车金融有限公司

一、企业概况

二、竞争优势分析

三、企业经营状况

四、企业发展战略

第六节深圳比亚迪国际融资租赁有限公司

一、企业概况

二、竞争优势分析

三、企业经营状况

四、企业发展战略

第七节中集融资租赁有限公司

一、企业概况

二、竞争优势分析

三、企业经营状况

四、企业发展战略

第八节创富融资租赁（上海）有限公司

一、企业概况

二、竞争优势分析

三、企业经营状况

四、企业发展战略

第四部分产业动态分析

第十章汽车融资租赁行业发展趋势分析

第一节 2023年发展环境展望

一、2023年宏观经济形势展望

二、2023年政策走势

三、2023年国际宏观经济走势展望

第二节 2023年汽车融资租赁行业发展趋势分析

一、2023年技术发展趋势分析

二、2023年产品发展趋势分析

三、2023年汽车融资租赁行业竞争格局展望

四、汽车融资租赁行业产品应用领域发展趋势

第三节 2022-2028年中国汽车融资租赁行业市场趋势分析

一、2017-2023年汽车融资租赁市场趋势总结

二、2022-2028年汽车融资租赁发展趋势分析

三、2022-2028年汽车融资租赁市场发展空间

四、汽车融资租赁行业发展驱动因素分析

第十一章未来汽车融资租赁行业发展预测

第一节未来汽车融资租赁需求与消费预测

一、2022-2028年汽车融资租赁产品消费预测

二、2022-2028年汽车融资租赁市场规模预测

第二节 2022-2028年中国汽车融资租赁行业供需预测

一、2022-2028年中国汽车融资租赁供需平衡预测

二、2022-2028年中国汽车融资租赁产品价格预测

第三节影响企业生产与经营的关键趋势

一、市场整合成长趋势

二、需求变化趋势及新的商业机遇预测

三、企业区域市场拓展的趋势

四、科研开发趋势及替代技术进展

第五部分发展战略研究

第十二章汽车融资租赁行业投资机会与风险

第一节汽车融资租赁行业投资效益分析

一、2017-2023年汽车融资租赁行业投资状况分析

二、2022-2028年汽车融资租赁行业投资效益分析

三、2022-2028年汽车融资租赁行业的投资方向

四、2022-2028年汽车融资租赁行业投资的建议

五、新进入者应注意的障碍因素分析

第二节影响汽车融资租赁行业汽车融资租赁行业发展的主要因素

一、2022-2028年影响汽车融资租赁行业运行的有利因素分析

二、2022-2028年影响汽车融资租赁行业运行的不利因素分析

三、2022-2028年我国汽车融资租赁行业发展面临的挑战分析

四、2022-2028年我国汽车融资租赁行业发展面临的机遇分析

第三节中国汽车融资租赁行业存在的问题及对策

一、中国汽车融资租赁行业存在的问题

二、汽车融资租赁行业发展的建议对策

三、市场的重点客户战略实施

第四节汽车融资租赁行业投资风险及控制策略分析

一、2022-2028年汽车融资租赁行业市场风险及控制策略

二、2022-2028年汽车融资租赁行业政策风险及控制策略

三、2022-2028年汽车融资租赁行业经营风险及控制策略

四、2022-2028年汽车融资租赁行业技术风险及控制策略

五、2022-2028年汽车融资租赁行业同业竞争风险及控制策略

六、2022-2028年汽车融资租赁行业其他风险及控制策略

第十三章汽车融资租赁行业投资战略研究

第一节汽车融资租赁行业发展战略研究

一、战略综合规划

二、技术开发战略

三、业务组合战略

四、区域战略规划

五、产业战略规划

六、营销品牌战略

七、竞争战略规划

第二节汽车融资租赁企业发展战略规划背景意义

一、企业转型升级的需要

二、企业强做大做的需要

三、企业可持续发展需要

第三节对我国汽车融资租赁行业品牌的战略思考

一、企业品牌的重要性

二、汽车融资租赁行业实施品牌战略的意义

三、汽车融资租赁行业企业品牌的现状分析

四、我国汽车融资租赁行业企业的品牌战略

五、汽车融资租赁行业品牌战略管理的策略

第四节汽车融资租赁行业投资战略研究

一、2023年汽车融资租赁行业投资战略研究

二、2022-2028年汽车融资租赁行业投资形势

三、2022-2028年汽车融资租赁行业投资战略

四、2022-2028年汽车融资租赁行业发展战略

【第5篇】汽车抵押融资租赁

“抵押”vs“质押”

话不多说，直奔主题，先聊这个抵押和质押的区别：

1、占管权的区别

头一个叫这个东西的占管权，啥是占管权呢？

说白了就是我押这个东西,是谁占着谁管着,在谁的手里拿着。如果是抵押的话这个东西的占管权在我手里，说白啦，虽然我的东西押给你，但是咱俩只是办理了抵押的这套手续，这个东西我继续占着、用着、管着；但是质押的话就不一样，这个东西的占管权到您手里了，这个东西您占着、管着，当然你要是管坏了，你还得赔我。

所以大家来看，以前大部分的车贷类项目都是质押。为什么呢？因为车这个东西四个轮大家怕它跑啦，如果是我向您借钱，我还继续占着管着这车，您觉得不放心，所以说你直接把车收回去了。

但是房的项目基本都是抵押，咱们去房管局办了个手续，因为房这个东西跑不了，我也不担心你把房子弄跑了，所以说办个抵押，我向您借钱我还可以继续住这个房使这个房，当然这是以前的情况。

现在百分之八十五的车辆都已经变成了抵押了，也就是去车管所办个抵押手续，我还可以继续开。为什么呢？因为啊，现在的技术手段加强了，我有各种各样的方法防止这个车跑掉。抵押的好处是这个借款人又可以继续使用这个车，比质押要方便得多。

这是第一个，说的是这个占管权上的区别！

2、处置的区别

那么第二个区别，就是在处置上。关于这点，我不得不提一句，质押类的东西，您都已经拿手里了，如果不还钱的话，直接卖啊。但是抵押的东西就不一样了，虽然说抵押权在您手里，但是要卖的话，你还得和我协商或者到法院起诉我。

所以大家注意，一般情况下，尤其像房子这种金额比较大的抵押类产品，都会在签计划协议抵押手续的时候，办一个强制执行的公证。什么意思呢？

就是我如果不还钱了，您要去处置我这个房子，不用去法院走那个旷日持久的起诉手段，而是直接拿着公证的那个强制执行的公证，到法院的强制执行厅办理强制执行，很痛快就能把东西给卖了。

所以大家在看的时候可以关注关注这些细节。

“融资租赁”vs“汽车贷款”

1、交易载体不同

融资租赁是以标的物，即汽车，为主的实物；消费信贷则是以货币为主。因交易载体不同所产生的交易关系也不同，消费信贷是借贷关系，借到钱后车辆归借款方所有，钱车互换，以购车为目的。融资租赁则是将车出租给租赁方，是租赁关系，租赁方交纳租金获得使用权。所以就有了下面这一条——

2、所有权不同

融资租赁下，汽车的所有权是属于出租方的；而消费信贷在商品交付或合同生效时，商品的所有权就被转移至购买方或者说借款方。

3、交易结构不同

融资租赁是三方当事人、两个合同；消费信贷是买卖双方、买卖合同。

4、筹资额度不同

融资租赁最高可以做到100%融资；消费信贷一般相当于购车款的70%-80%。

汽车融资租赁的特点

通过上述的异同我们可以看到，对于债权人而言，在融资租赁模式下，汽车承租人直到足额交付完租金后，才可以拥有汽车的所有权，故在整个租赁期内，汽车的所有权归出租人所有。一旦承租人违约，则出租人可以凭借汽车所有权的身份解除融资租赁合同，收回汽车。其次，如果承租人在租赁期内破产，汽车并不属于破产财产，出租人可以对抗第三人。因此，在汽车融资租赁模式下，实际债权人的风险较低。

顺便再聊一下之后顺延下来的概念变化。汽车贷款首付的是汽车的首付款，而融资租赁首付的是首付租金。融资租赁和客户之间存在的是租赁关系，收的都是租金，不存在借贷关系。旗下产品也都是租车产品。

对于消费者而言，融资租赁汽车可以实现零首付，并且相较于消费信贷的期限（一般为3年以内），在分期付款年限上相对灵活，最长可达10年。

这次的干货大家学会了吗？还有什么不懂的，或者其他的问题都可以在下方留言哦~

转自：汽车金融帮 来源：汽车金融风云

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【第6篇】汽车融资租赁保理案例

为深入贯彻落实市第十二次党代会精神，进一步拓宽融资租赁公司和商业保理公司融资渠道，助力享受金融保障服务，促进我市租赁保理行业高质量发展，打造国际一流国家租赁创新示范区，市金融局依托金融支持租赁保理行业沟通交流机制，面向全市金融机构征集金融服务租赁保理案例，遴选确定16个案例作为2021-2023年度天津金融服务租赁保理典型案例。

该批案例包括13个金融服务租赁典型案例和3个金融服务商业保理典型案例，由12家具有市场示范效应的金融机构报送，广泛覆盖金融服务飞机租赁、船舶租赁、绿色租赁等重点领域，全面涉及创新业务模式、实现科技赋能、拓宽融资渠道等方面。各租赁保理公司可从中选择适用的产品，与叙做案例的金融机构联系洽商业务，更好满足自身融资需求。我市金融机构也可借鉴创新产品，推出更多符合租赁保理公司需求的金融产品，助力租赁保理公司更好服务实体经济发展。

天津市金融服务租赁保理典型案例

案例：1

案例名称：a租赁公司海上风电促进境内对外开放固定资产类贷款

案例简介：a租赁公司以直租形式为海上风电项目建设提供风电机组融资，进出口银行天津分行为a租赁公司提供低于市场价格的80个月长期资金3亿元。

创新点：本笔业务完全匹配租赁公司项目期限，租金完全覆盖贷款本息，支持了海上风电项目发展。

应用价值：进出口银行促进境内对外开放贷款，是为加大对境内对外开放支持力度，促进转型升级、基础设施建设等领域发展，向符合要求的借款人提供本、外币贷款。a租赁公司以直租形式为海上风电项目的建设提供风电机组融资，进出口银行为a租赁公司提供低成本长期资金，用于支持新能源项目建设。

报送单位：进出口银行天津分行

联系方式：王雨光 022-83210610

案例：2

案例名称：低风险贷款助力船舶离岸租赁业务

案例简介：2023年以来，国际航运市场逐渐回温，a金租公司的spv公司拟购置船舶资产，开展离岸船舶租赁业务。为合理缓释汇率波动风险，中国银行天津市分行设计了由其spv公司开立5.18亿元人民币存单并质押给中国银行天津市分行，银行为其发放0.75亿美元一年期外汇贷款跨境支付船舶款，解决了其购买船舶资产资金问题。

创新点：通过低风险授信在一周内解决客户离岸船舶租赁业务资金问题，通过存单质押方式降低了业务风险水平。

应用价值：银行对一般固定资产贷款审批时间较长，流程较复杂，难以满足租赁项目时效性要求。此类低风险授信可广泛用于飞机、船舶spv公司的离岸租赁项目。

报送单位：中国银行天津市分行

联系方式：贝伊格 022-27108303

案例：3

案例名称：飞机租赁公司固定资产美元贷款业务

案例简介：a公司为从事飞机经营租赁的spv公司，购买带租约飞机资产并承继原租约项下的权利义务，与b租赁公司签订双方代位租赁协议。a公司向交通银行天津市分行申请固定资产美元贷款，拟以不超过飞机购买价格的80%的金额进行融资，担保方式拟采取公司保证、项目对应飞机抵押、应收租金质押及飞机保险权益转让，按照租赁协议约定租金支付计划设定还款计划，业务期限不超过原飞机租赁合同约定期限，利率与市场化水平保持一致，截至目前已累计投放超过3000万美元 。

创新点：一是在全国性大型租赁公司轻资产运营模式战略背景下，对国内飞机租赁业务进行了协同探索、发展；二是在担保方式、业务模式设计方面，有效实现风险控制，同时满足项目公司融资需求。

应用价值：在针对全国性大型租赁公司基于资金高效运作、上下游客户群体确定、与地方中资飞机租赁公司深度合作的业务背景下，金融机构可通过为租赁公司购买带租约飞机资产提供的固定资产美元贷款业务，满足项目公司融资需求。

报送单位：交通银行天津市分行

联系方式：杜醒 022-23403912

案例：4

案例名称：引入增信联合承租人的无追保理业务

案例简介：a融资租赁公司与b公司开展售后回租业务，a融资租赁公司以应收租金向邮储银行天津分行申请无追保理，但b公司在邮储银行天津分行的敞口额度不能满足其融资需求。承租人b公司为某大型集团的二级子公司，邮储银行天津分行加入b公司的母公司作为增信联合承租人，占用母公司授信额度，完成业务投放6.48亿元。

创新点：该业务模式引入了增信联合承租人的概念，通过引入核心企业作为联合承租人，解决了租赁资产不在核心企业名下，实际用款人授信敞口不足问题。

应用价值：该模式既满足了实际承租人的融资需求，同时优化了集团公司下属各子公司的额度使用情况。

报送单位：邮储银行天津分行

联系方式：李培弘 022-88589604

案例：5

案例名称：融资租赁流动资金贷款业务

案例简介：a融资租赁公司开展租赁业务过程中存在资金缺口，根据其经营和财务等情况没有匹配到适合的贷款产品。结合a公司股东背景、经营模式、业务需求，兴业银行天津分行为a公司设计了由其母公司提供保证，同时追加a公司应收租金款质押的流动资金贷款服务方案，该项目已投放2400万元。

创新点：将传统保证担保与应收款质押产品相结合，满足客户资金需求。对于能够提供优质担保的融资租赁公司，可简化应收款质押环节的操作要求。

应用价值：该方案充分考虑了客户的实际情况，在上市公司提供保证担保的前提下，在追加应收款质押环节简化业务操作要求，为客户提供便利。另外，由于上市公司为授信提供保证担保，银行根据追加应收款金额一定比例进行放款，并对应收款的回款路径进行封闭管理，在满足客户融资需求的同时，也能够有效把控授信风险，实现了客户与银行双赢。

报送单位：兴业银行天津分行

联系方式：李硕实 022-23526678转222082

案例：6

案例名称：水电站项目应收租赁款保理业务

案例简介：a租赁公司开展的水电站回租项目，期限15年，占用资金期限长。民生银行天津分行与a租赁公司开展保理业务，即租赁公司将应收租金转让给民生银行天津分行，银行为其应收租金按照65%的比例进行融资，开展应收租金的有追保理业务，投放资金4.42亿元。此笔业务是民生银行天津分行首单水电项目的应收租金保理业务。

创新点：企业底层资产为电力相关的水电、光伏、风电等，融资租赁合同期限一般较长（8-15年居多），而银行保理业务期限一般为3至5年左右，不能匹配客户实际业务需求。通过在保理合同中约定融资到期时租赁公司对未到期应收账款进行回购，满足客户融资期限与租赁合同期限相匹配问题。

应用价值：该笔针对水电站项目应收租赁款的保理业务属于绿色信贷，满足了深耕绿色产业租赁公司的资金需求；该项目位于重庆市，通过融资租赁有效撬动异地资源，挖掘全国优质客户。

报送单位：民生银行天津分行

联系方式：孙倩 022-58925462

案例：7

案例名称：信e融线上流贷产品

案例简介：a融资租赁公司前期授信获批后，因利率定价、提款便利性和时效性等原因，连续三年未提款使用。中信银行推出的信e融产品，能更好对应客户的融资需求，产品具有分层定价、随借随还的特点。通过为客户定制不跨月、不跨季的定制产品服务方案，秒级到账，按天计息，自助还款，更好匹配了a融资租赁公司的融资需求，为其累计提供资金支持超过10亿元。

创新点：一是“定价准”：产品分为乐短融、便利融、尊享融，按照不跨月、不跨季、半年期、一年期等不同时间段，分层精准定价；二是“场景多”：可以满足企业头寸管理、高频用款、应急管理等不同场景需求；三是“额度大”：金额按照企业需求，可以为小额，可以为大额，可以为整数，可以有零头，充分满足企业经营管理需要。

应用价值：一是随借随还，便于应急管理，客户可对提款方式、还款方式、贷款期限等进行自主选择，满足企业应急管理需求的同时节省其融资成本；二是灵活定价，根据客户信用评级、单笔贷款期限特点等量身定价，通过精细化管理个性化匹配利率，给予客户价格优惠；三是线上操作，简化放款流程，将必要的线下审核流程前置，提高融资便利度。

报送单位：中信银行天津分行

联系方式：葛晓旦 022-23028001

案例：8

案例名称：全国首单公务机离岸融资租赁贷款业务

案例简介：天津自贸试验区作为首个经国家外汇管理局批复可办理飞机离岸融资租赁对外债权登记业务的区域，a金融租赁公司充分利用政策优势，在东疆保税港区设立的spv项目公司作为出租方，开展一笔公务机离岸融资租赁业务。光大银行天津分行充分发挥自身在航空租赁领域专业服务优势，针对上述项目，进行了3000万美元项目融资贷款投放，在飞机租赁业务发展方面实现又一重大突破。

创新点：业务为飞机离岸融资租赁模式，飞机制造方、承租人、交易标的均在境外。本笔公务机离岸租赁项目贷款为全国首单。

应用价值：光大银行天津分行借助天津自贸试验区在融资租赁产业方面良好的政策发展环境，不断探索飞机租赁业务金融服务模式，深耕飞机租赁领域，为企业提供全方位、专业化的航空金融综合解决方案。

报送单位：光大银行天津分行

联系方式：潘佳轶 022-23306109

案例：9

案例名称：境内外联动飞机租赁贷款及相关金融服务

案例简介：光大银行天津分行利用光大银行国际化整体布局，联动海外分行，落地某境外租赁公司飞机租赁结构外币贷款业务，金额2300万美元，期限5年期。此外，光大银行天津分行为此租赁结构中的境外租赁公司在东疆保税港区设立的spv项目公司提供租金监管账户金融服务，收取境内航空公司租金，实现跨境金融服务联动。

创新点：本笔境外贷款为光大银行首单，利用光大集团 “境内+境外”的全方位跨境业务体系，实现境内外联动营销，通过不同产品组合及联动光大银行海外分行，加强资源整合，以较低的利率投放。

应用价值：一是该笔贷款的结构安排上，通过境内外主体与东疆spv项目公司、国内航空公司三方租赁架构，充分利用爱尔兰及天津自贸试验区的租赁有关政策优势，有效降低了航空公司及出租人的整体成本；二是利用光大集团境外分行海外市场外币拆借资金成本低的优势，在境外端进行资金拆借及投放，有效降低客户的融资成本；三是光大银行天津分行担任境内租金监管帐户行，为境内保税区转租赁主体开立租金监管账户，为跨境贷后租金管理提供便利。

报送单位：光大银行天津分行

联系方式：窦艳 022-23306106

案例：10

案例名称：全国首单租赁企业可持续发展挂钩债券

案例简介：2023年9月17日，天津市a融资租赁公司成功发行全国首单租赁企业暨天津市首单可持续发展挂钩债券。本期债券由天津银行主承销，募集金额5亿元，期限2+1年。债券挂钩了发行人“2年内清洁能源领域融资租赁累计投放金额不低于200亿元”的关键绩效指标，得到了市场高度认可，票面利率3.19%，相较同期市场中长期债券发行利率低22个基点，低成本资金有效降低相关绿色低碳项目企业融资成本。

创新点：一是该债券为全国首单租赁类企业暨天津市首单可持续挂钩债券；二是该类债券为银行间市场推出的创新产品，通过结构设计，锁定发行人可持续发展绩效目标，促进发行人加大绿色领域投入，助力经济可持续发展。

应用价值：满足企业低碳转型资金需求，合理遴选可持续发展挂钩关键绩效指标，有助于实现碳减排等环境效益，并实质性推动可持续发展目标实现。

报送单位：天津银行

联系方式：张扬莉 022-28405346

案例：11

案例名称：天津市首单公募碳中和资产支持商业票据

案例简介：2023年12月7日，天津银行作为主承销商成功发行我市a融资租赁公司2023年度第一期能源租赁绿色资产支持商业票据（碳中和债），项目规模10.29亿元，期限90天。

创新点：天津市首单公开发行的绿色“碳中和”资产证券化产品。

应用价值：本产品基础资产为租赁公司享有的光伏、风电等绿色项目的融资租赁债权及其附属担保权益，具有显著的碳减排等环境效益。

报送单位：天津银行

联系方式：张扬莉 022-28405346

案例：12

案例名称：航空器材应收租金保理业务

案例简介：a公司为主要从事航空设备租赁业务的融资租赁公司，承租人主要为国内各航空公司，近年随着业务量的逐渐扩大，大量应收租金占压了自有资金，存在资金缺口。天津农商银行针对a租赁公司与航空公司的航空设备售后回租项目，为a租赁公司办理了5年期应收租金的保理业务。即由天津农商银行受让a租赁公司对航空公司的应收租金，为a租赁公司提供2亿元保理融资，在不影响租赁标的物使用权的情况下，以a租赁公司对航空公司的应收租金作为还款来源，为a租赁公司提供保理融资。

创新点：该产品无抵押、无担保、期限长，根据应收租金回款设计还款计划，方便灵活。

应用价值：根据融资租赁公司的经营与资产特点，以保理方式，为融资租赁公司提供融资，提升融资租赁公司资产周转效率，盘活应收账款，适用范围广。

报送单位：天津农商银行

联系方式：戢滨 022-83872106

案例：13

案例名称：船舶融资租赁保险

案例简介：a融资租赁公司与我市重要的工程船舶经营单位b公司开展挖泥船售后回租业务，在太平洋财险天津分公司投保船舶保险，约定a融资租赁公司为第一受益人。挖泥船在唐山曹妃甸港口施工时出现曲轴连杆断裂事故，太平洋财险公司及时进行现场查勘确认保险事故，并协助联系维修供应商，赔付损失金额，助力及时恢复生产。

创新点：将融资租赁与船舶保险产品相结合，针对融资租赁业务特点，通过约定第一受益人方式满足出租人关于财产所有权的保障需求，同时在承租人按期还款的情况下，赔款支付给承租人，满足承租人对租赁物实际使用过程中的维修自给需求。

应用价值：关注承租人与出租人的关键诉求，即满足承租人使用过程中发生部分损失维修资金的及时赔付，又满足出租人关心的标的全损的足额赔付。

报送单位：太平洋财险天津分公司

联系方式：张健 022-84180938

案例：14

案例名称：我市“数字人民币+保理业务”金融场景

案例简介：紧抓我市数字人民币试点优势，针对疫情期间实体企业经营需求，工商银行天津市分行与a商业保理公司共同合作，试点打造了我市“数字人民币+保理业务”金融场景，为b工程建筑公司提供以数字人民币形式发放保理融资款280万元。

创新点：拓宽数字人民币在产业场景中的应用，实现数字人民币在供应链金融领域的创新实践。

应用价值：疫情期间为实体企业提供了高效的普惠供应链金融服务，同时将数字人民币作为新的收付款渠道，节省企业各类融资费用及时间成本，显著提升了普惠金融的可获得性。

报送单位：工商银行天津市分行

联系方式：阎嘉 022-23397751

案例：15

案例名称：信e融——商业保理公司头寸管理应急神器

案例简介：中信银行为我市大型商业保理公司提供信e融作为头寸金备用。企业临时短期头寸周转，可应急启用本产品，该公司去年通过该产品年累计融资4笔共计1亿元。信e融对各类型企业均具有实际意义。

创新点：强化科技赋能，研发线上融资服务产品，以备付金形式实现企业贷款随用随还。

应用价值：信e融产品发挥了企业资金“水龙头”作用，秒级到账，随用随提，特别针对疫情期间企业非现场办公用章用印困难等实际，满足应急管理需求，起到了金融助力实体企业“保元气”、稳发展的作用。

报送单位：中信银行天津分行

联系方式：葛晓旦 022-23028001

案例：16

案例名称：全国首单京津冀科技创新资产支持票据（高成长债）

案例简介：由a商业保理公司担任发起机构，天津银行主承销的全国首单京津冀科技创新资产支持票据（高成长债）在银行间债券市场成功发行，发行总金额1.61亿元，优先a级发行利率3.8%。产品募集资金全部用于京津冀地区9家国家级专精特新“小巨人”、国家高新技术企业、国家企业技术中心等科技创新企业，单户融资金额最低1000万元，最高2400万元，有效拓宽了科技型中小企业的融资渠道，降低了融资成本。

创新点：在风控模式上，通过天津市金融工作局“津心融”对接融资平台提供大数据辅助风控，有效提高了项目审批效率。在产品结构设计上，天津银行创造性将高成长型资产证券化工具与民营企业债券融资支持工具完美结合，有机融合商业保理企业资产甄选、客户服务、资金管理、科技赋能等职能优势，实现了银行间债券市场对科技创新企业的精准支持。

应用价值：本产品是在中国银行间债券市场备案发行的全国首单京津冀科技创新企业资产支持票据，在交易所市场亦无相同案例，对于深入贯彻京津冀协同发展国家重大战略，扎实落实中央经济工作会议精神，促进京津冀地区科创企业提升科技创新能力和高新技术产业核心竞争力，建立健全科创金融综合服务体系，具有十分重要的现实意义。

报送单位：天津银行

联系方式：张扬莉 022-28405346

【第7篇】汽车融资租赁办理

对于融资租赁公司这块，市场的热度一直没有减，随着很多上市公司，各种大牌企业开始抢滩融资租赁和商业保理公司后，很多朋友也蠢蠢欲动，也想争先进去这个市场，市场的蛋糕很大，谁先进入，谁就有优势获得最佳资讯。

对于融资租赁公司大致的运营模式，我列举以下几种：

汽车电商模式

通过线上流量入口，聚集规模化客源，实现金融产品的规模化落地。无论是天猫、苏宁、京东等综合电商平台的汽车超市，还是易车、汽车之家、瓜子、优信的线上入口，走的都是这个模式。汽车电商通过平台化模式解决了流量问题，金融产品可以实现大规模复制，但对线下环节把控力较低，并不能从根本上改善线下购车体验。在与传统汽车金融模式的竞争中，也就不具有明显的优势。

融资租赁模式

融资租赁模式中，租赁公司自行购入新车再租给用户，避开了新车场景中主机厂与4s店的利益共同体问题。在用户体验上，除了产权归属问题，与一般的分期购车体验无异，正在为越来越多的购车人所接受，而融资租赁也有望在汽车金融业务中占据越来越重要的地位。

某种程度上，融资租赁模拟了新车购车场景，涉及到大量的线下环节，属于典型的o2o运营模式，换句话讲，若缺乏线下场景布局，基本上是做不好汽车金融融资租赁业务的。以花生好车为例，其模式便是在三四线城市、自建门店，通过直租方式为用户提供用车服务。在业务延展性上，直租模式打通了汽车采购（厂家集采）、汽车金融、汽车保险、维修养护、汽车置换等汽车全生命周期，可以以点带面，实现多元化布局。

车抵贷模式

车抵贷模式下，汽车仅仅是作为抵押物出现，与汽车庞大而复杂的产销产业链并无纠葛，切入过程最-为简单，成为ptp平台开展汽车金融业务的主流模式。虽然车抵贷与购车场景无关，不过平台在车抵贷场景积累经验后，亦可以通过融资租赁产品切入汽车消费贷业务之中。

因为汽车属于移动抵押物，缺乏稳定的价值预期，还存在较大的损毁风险，传统金融机构对此业务兴趣不大。微贷网等ptp平台通过线下实体经营、严控准入门槛以及gps实时定位和贷后车辆控制等方式把模式做重，既实现了风险的可控和业务的可持续性，也构建了强大的护城河。

对于融资租赁内资公司，目前只有国有企业或者大型上市公司才有资质注册，相对于外资以及中外合资的融资租赁公司，注册条件是比较放开的，国家也是想利用融资租赁独特的经营模式引入外资，让外面的资金进驻中国市场，促进国内市场的发展。

【第8篇】汽车厂商融资租赁公司

来源：中国汽车金融

在政策明朗、产业竞争格局逐步清晰的大背景下，中国汽车融资租赁市场步入合规有序、稳步增长的良性发展期，竞争多元化，产业链条上下游加速融合协同、创新业务优势显现。

与此同时，随着新能源汽车逐步从小众市场变为大众市场，叠加新生代消费观念从关注车辆“所有权”向关注车辆“使用权”的转变，头部融资租赁公司在业务模式和产品上不断推陈出新，以求突破底层血拼，获取更大市场认可。其中，2023年，平安国际融资租赁有限公司（以下简称“平安租赁”）打造的联合租赁产品，引起业界关注。

《中国汽车金融》连线平安租赁汽车金融厂商业务负责人叶翔，一探“联合租赁”模式在汽车融资租赁领域的创新与实践。

“双出租人”模式，风险共担利益共享

“联合租赁”指多家有融资租赁资质的融资租赁公司对同一租赁物提供融资租赁服务。在欧洲汽车市场，联合租赁产品已运行多年，但在中国汽车市场，尚是个新鲜事物。

据叶翔介绍，平安租赁推出的汽车联合租赁，是覆盖了从业务模式、科技系统、产品设计、风控审核等租前―租中―租后全流程“双出租人”的创新型融资租赁模式。

在结构上，双方可就租前、租中、租后各环节灵活约定权利划分和义务分担，同时，双方按照出资比例共享收益。在风险控制上，采取双重风控管理模式，双方基于风险偏好进行独立风控审核，利用大数据等风控技术有效筛查识别潜在风险，确保双方在交易场景、交易物件、渠道管理等合规与风险管控层面的主动性，确保风险双重校验。此外，针对租赁物的运营管理、资产处置等问题，可由双方共同约定一方或第三方共同完成。

以与某主机厂旗下的融资租赁公司合作为例，“我们双方的合作，基本覆盖了该主机厂旗下的全系列车型，双方打造的联合租赁产品在2023年5月上线，经过与各地经销商的产品讲解、培训和磨合，9月份业务步入正轨。目前联合租赁产品已经覆盖展业区域该主机厂店端金融的15%，也就是说每卖出100台该品牌汽车，就有15台用联合租赁的产品。”叶翔表示。

取长补短，有望解决行业痛点

“我们会选择有主机厂或经销商集团背景的融资租赁公司合作，对方可以充分发挥场景优势、渠道优势获取高资质客户，而平安租赁则能够提供标准化服务团队、全流程服务，双方可以共同进行资产运营和客户管理。”叶翔补充道。

作为平安集团旗下专业从事融资租赁的子公司，平安租赁总资产规模已达2874.33亿元（截至2023年6月30日），综合实力稳居行业前三。汽车租赁作为其创新业务条线之一，发展速度长期保持业内领先。

“平安租赁推出的这种模式，可以协助厂商系融资租赁公司设计专项差异化产品，满足多样化客户需求，提高产品竞争力。更重要的是，可以赋能合作方，特别是对新创融资租赁公司，以较低的资金成本和人力支出，用较快的速度扩大业务规模，并且掌据自有客户及车辆的相关信息，提升全流程运营能力，寻找新的业务增长点，为后续二手车业务残值体系的建立和完善、智慧出行等业务的布局铺路。”一业内资深人士向《中国汽车金融》揭秘联合租赁的市场价值。

“和第三方融资租赁公司相比，厂商系融资租赁公司具备更多展业优势，如成熟稳定的4s店渠道，高质量的客户资源；而平安租赁则具备资金实力、专业团队以及管理能力，可以解决当下厂商系特别是新创融资租赁公司汽车金融业务中的难点和痛点。”该人士坦言。

该人士认为，当下，汽车市场进入存量之争，各厂家及经销商集团越来越重视对现有客户的精细化运营服务，以期在置换、二手车、金融、精品、配件、出行等产生联动，乃至纵深布局，打造服务生态闭环。“这也是各大汽车厂家或经销商集团纷纷成立汽车融资租赁公司、出行公司的原因。”

目前，市场中的部分厂商系融资租赁公司，体量上无法明显体现出对整体产业链的增量效果价值；另一方面，许多新创融资租赁公司，在人员和资源配置、风控管理、资产管理、系统管理以及融资能力仍有提升空间，当前可能并不具备大规模展业的能力，联合租赁模式，取双方优势资源，共同开展业务，不失为一种良好的发展路径，也更利于行业创新发展。

【第9篇】汽车融资租赁回租模式

3月5日，广东省地方金融监管管理局发布了《关于规范融资租赁公司汽车融资租赁业务的通知》，在业内引起了轩然大波。

壹

政策解读

首先说一下，很多媒体存在错误解读的情况。其中关于规范经营，有媒体把几个并列的事项混为一谈，把禁止宣传用词理解为禁止此项业务。有媒体居然喊出了“以租代购凉了”，这种媒体连最起码的语文阅读能力都不存在吗？

原句是：不得在业务宣传中使用“以租代购”、“汽车信贷”“车抵贷”“车辆贷款”等语义模糊或融资租赁业务经营范围的字样。这句话就是说汽车融资租赁业务在业务宣传中不能使用“以租代购”的字样。

首先说融资租赁本来就不等于以租代购，两者虽然有业务交叉，但是不能等同，所以汽车融资租赁的业务宣传中禁止用“以租代购”很正常，也就是说不能用以租代购代指汽车融资租赁。

参考资料：【原创】融资租赁不等于以租代购，不要再误人子弟了！

其次，不能代指不意味以租代购就不合法，举个例子，国家说不能在宣传销售芭蕉的时候用香蕉这个词，那能说明卖香蕉不合法吗？只能说明香蕉和芭蕉不是同一类商品而已。

最后，如果按照这个媒体的理解，这里面除了“以租代购”还有“车辆贷款”，也就是说：汽车融资租赁业务在业务宣传中不能使用“车辆贷款”的字样。难道说“车辆贷款”业务也凉了？这个规定只是说融资租赁公司不能在宣传的时候用“车辆贷款”字样，不代表银行、汽车金融公司不能做车辆贷款！

好了，解释完这个最简单的问题，我们再回来说说广东的这个通知。

虽然此前山东、江苏都出台过了类似的法律法规，但好像都没有广东的通知这样的关注度。个人猜测可能和广东的经济地位有关系吧！毕竟北、上、广、深、四个一线城市中，广东占了两个，广东的政策出台很可能对全国造成示范效应，未来可能更多的地方金融监管局会出台汽车融资租赁的规范性政策法规。

那我们接下来就简单解读一下，广东省地方金融监管局的通知。

广州、深圳市地方金融监管局，各地级市金融工作局，省融资租赁协会：

为推进实施《融资租赁公司监督管理暂行办法》（银保监发〔2020〕22号），进一步引导我省融资租赁公司合规发展，有效防范经营风险，现就规范我省融资租赁公司汽车融资租赁业务通知如下：

一、严格规范经营业务

（一）融资租赁公司不得从事《融资租赁公司监督管理暂行办法》明确的禁止性业务或活动，不得打擦边球、搞变通。

解读：银保监会下发的《融资租赁公司监督管理暂行办法》是行业监管根本，其中规定的禁止业务或活动是绝对不能碰的，连擦边球和变通都不要想。《融资租赁公司监督管理暂行办法》规定的禁止业务或活动主要有：

（一）非法集资、吸收或变相吸收存款；

（二）发放或受托发放贷款；

（三）与其他融资租赁公司拆借或变相拆借资金；

（四）通过网络借贷信息中介机构、私募投资基金融资或转让资产；

（五）法律法规、银保监会和省、自治区、直辖市（以下简称省级）地方金融监管部门禁止开展的其他业务或活动。

（二）融资租赁公司不得以车辆售后回租或其他形式变相开展个人抵押贷款业务，不得在业务宣传中使用“以租代购”“汽车信贷”“车抵贷”“车辆贷款”等语义模糊或不属于融资租赁业务经营范围的字样，不得为客户提供或变相提供融资担保服务。

解读：就是明确融资租赁公司除了银保监会规定的那些禁止业务以外本省不能做的三件事：1、不能经营个人抵押贷款业务。顺便提醒一下售后回租这种行为是高风险行为，个人抵押贷款多数都是以这种形式开展业务的，不要以为监管不知道。2、不能宣传中使用语义模糊或超经营范围的词语。3、不能提供融资担保服务。第一条是在银保监会政策基础上更加细化。这里要明确一下：不是融资租赁公司不能开展售后回租业务，而是不能以售后回租的形式开展个人抵押贷款，合规合法开展售后回租业务不受影响。第二条是监管前置，不等业务出现问题再处理，而是直接告诉融资租赁公司从业务开始阶段就注意什么不能做。第三条是补充明确融资担保也不能做。

（三）融资租赁公司经营车辆售后回租业务时，不得先行在支付款中扣除利息等费用。开展汽车融资租赁业务，在业务正常完结时，应遵照合同条款及时履行车辆解押义务，不得收取不合理的额外费用。

解读：专门把汽车售后回租拿出来敲打一下。把容易出现问题的环节提前说清楚，1、不能先扣除费用，道理和贷款禁止砍头息是一样的。2、合同到期要及时给客户解压并且不能以此要挟客户收费。这里专门提到了解压问题，说明监管并没有禁止汽车抵押的行为，而是禁止抵押贷款的行为，售后回租的抵押还是允许的。这也是最近几年汽车金融容易出现的问题，提前打好预防针。

二、严格把控业务风险

（一）完善内控机制。融资租赁公司应建立健全内控机制，制定汽车融资租赁项目评审、承租人信用评估、租赁后管理、客户投诉处理、重大风险事件应急报告及处置等内控制度，有效识别、评估、控制和化解风险。

解读：常规政策，没有细化标准，统一要求。

（二）强化风险评估。融资租赁公司应对项目和承租人风险承受能力进行充分、持续的穿透式评估，不得向无稳定收入来源、明显缺乏偿付能力或信用评估结果较差的机构和个人客户开展汽车融资租赁业务。

解读：常规政策，没有细化标准，统一要求。

（三）审慎开展合作。加强对第三方合作机构的筛选管理，审慎与网约车平台、汽车服务公司等市场主体合作开展最终承租人为个人客户的批量业务，不得与利用转租赁开展“长收短付”资金错配等资金池业务和“租金贷”业务的机构合作，避免出现合作机构“长收短付”形成类似资金池的现象；业务开展过程中发现第三方合作公司存在违法、违规行为的，应及时终止合作关系；凡穿透最终承租人为个人客户的，应签订含个人客户在内的多方合同，明确全业务链各方权责，锁定合法、真实、闭环的还款机制。

解读：常规政策，没有细化标准，统一要求。

（四）及时化解风险。融资租赁公司应制定最终承租人为个人客户的批量业务专项风险应急预案，加强风险研判和化解。有关业务发生逾期时，应以适当方式进行履约催告和催收，避免引发次生风险。一旦发现重大风险苗头，及时响应预案，立即采取应急措施，并上报注册地所在市地方金融监管部门，同时主动配合当地行业管理部门及其他有关部门做好相关信访投诉事项的化解、处置工作。

解读：常规政策，没有细化标准，统一要求。

三、严格订立业务合同

（一）融资租赁合同应公平、合理地确定双方的权利义务，载明双方的权利义务及违约责任等必备条款；应列明租赁物的名称、数量、规格、租赁期限、租金构成及其支付期限和方式、综合年化费率说明、币种、租赁期限届满前后租赁物的归属等条款。

解读：明确了融资租赁合同必须载明的条款。

（二）融资租赁合同不得存有虚假记载和误导性陈述；不得强行搭售商品或服务，直接或变相增加承租人费用；不得约定畸高的处置或催收费用；采用格式条款订立的，融资租赁公司应按照《民法典》第496条规定履行提示说明义务，不得出现第497条规定的无效情形。

解读：明确了融资租赁合同中的禁止条款，1、不能虚假记载和误导性陈述，就是不能随便胡说八道。2、不得搭售造成费用增加。3、不得约定不合理的催收费用。4、引用民法典合同义务和合同无效的相关条款。民法典相关条款：

第四百九十六条 格式条款是当事人为了重复使用而预先拟定，并在订立合同时未与对方协商的条款。

采用格式条款订立合同的，提供格式条款的一方应当遵循公平原则确定当事人之间的权利和义务，并采取合理的方式提示对方注意免除或者减轻其责任等与对方有重大利害关系的条款，按照对方的要求，对该条款予以说明。提供格式条款的一方未履行提示或者说明义务，致使对方没有注意或者理解与其有重大利害关系的条款的，对方可以主张该条款不成为合同的内容。

第四百九十七条 有下列情形之一的，该格式条款无效：

（一）具有本法第一编第六章第三节和本法第五百零六条规定的无效情形；

（二）提供格式条款一方不合理地免除或者减轻其责任、加重对方责任、限制对方主要权利；

（三）提供格式条款一方排除对方主要权利。

（三）融资租赁公司应随业务模式发展不断完善合同样本；研究增加对转租赁的约束条款，在业务涉及多方的情况下确保租赁物权属明晰、租金回收顺畅，维护多方合法权益。

（四）融资租赁公司应在签订合同前主动向承租人解释融资租赁业务模式，提示重大利害关系和可能存在的风险，全面、准确、真实释明融资租赁款结清前后的车辆归属、租赁期需支付的款项构成和支付时点、提前还款处理流程、逾期处理费用及相关事宜、与第三方的合作关系、服务内容和相关收费标准等；应通过录音录像、书面确认等双方认可的形式确认合同内容，并及时妥善向承租人移交合同等有关材料。

解读：明确了融资租赁开展中的一些规范的业务操作要求。

四、依法维护合法权益

（一）融资租赁公司应及时在中国人民银行征信中心动产融资统一登记公示系统办理相关业务登记，未经登记不得对抗善意第三人。

解读：明确了中登网是所有融资租赁统一登记机构，只有在中登网登记的融资租赁业务才能对抗善意第三人。

个人建议：融资租赁业务的标的物有很多种，生产线、机械设备等没有登记机关，而汽车等有专门的登记机关。没有登记机关的标的物适合中登网统一登记，而汽车等有专门登记机关的应该以标的物对应的登记机关为准，汽车这种标的物在市场上大家都关注大绿本（机动车登记证书）上的 登记情况，很少有企业或者个人会专门上中登网查询。但是，现阶段在新的监管政策出台之前，还是要执行现有监管政策，汽车融资租赁业务也要到中登网进行登记，以维护融资租赁公司合法权益。

（二）融资租赁公司应充分尊重并保障承租人的知情权、隐私权、人身安全和信息安全等权利，采用合法手段进行催收，不得滋扰、纠缠、辱骂、威胁、拘禁、殴打债务人及相关人员，或采取追逐竞驶、逼停、打砸等其他可能威胁人身安全或公共安全的危险暴力手段。

解读：1、明确了要保证承租人的权利范围，包含知情权、隐私权、人身安全、信息安全等。2、明确了催收过程中的禁止事项，防患于未然。汽车融资租赁最容易出现问题，甚至最容易出现违法犯罪行为的环节就是催收环节，所以监管部门提前明确了禁止行为。

（三）承租人应注意核实融资租赁公司经营资质，了解有关法律法规，对合同条款审慎把握，不受不实宣传诱惑，坚持理性签约、诚信履约，切实提高自我保护意识，依法维护自身权益。

（四）融资租赁协会应充分发挥行业自律组织作用，探索研究制订标准化合同文本指引，密切关注行业风险隐患，适时作出相应的风险提示，引导会员单位依法合规维护合法权益。

五、严格落实监管职责

（一）各地市金融局要落实属地责任，会同相关部门推动建立和完善企业自治、行业自律、金融监管和社会监督“四位一体”的共同治理体系，合力防范化解风险，切实保护金融消费者（投资者）合法权益，营造良好发展氛围。

（二）各地市金融局要加强穿透式的日常监管，压实融资租赁公司主体责任，督促做好存量业务的摸排整改，审慎开展新增业务。对投诉举报融资租赁公司的，应依法予以调查处理，并根据具体情况采取监管谈话、出具提醒函、责令限期改正、提高现场检查频次等监管措施；涉嫌犯罪的，移送司法机关依法处理。

（三）各地市金融局要坚持依法处置，对当事人无法达成和解的融资租赁合同纠纷，应引导当事人通过司法途径解决；发现融资租赁公司涉嫌集资诈骗或其他违法犯罪行为的，应告知当事人直接向公安机关报案，或直接将线索移交公安机关。遇重大风险事件，应立即采取应急措施，并按规定及时向所在地人民政府和省地方金融监管部门报告。

本通知自印发之日起施行，各融资租赁公司对不符合本通知规定的存量业务应及时整改。其他涉个人客户的融资租赁业务，参照本通知执行。请各地市金融局将本通知转发辖内各融资租赁公司，做好宣传发动工作，确保要求落到实处。

解读：明确了通知的执行时间。在文件刚刚发布的时候，在有些交流群里有些人还想象着等待一个过度期，这里很明确没有过度期，自通知印发之日起实施，也代表了监管对于一些融资租赁行业乱像治理的决心。

注：以上解读为车侠老黄个人解读，仅供参考，不做任何投资和企业规划使用。

贰

关于汽车回租

很多人一直搞不明白什么是汽车融资租赁的售后回租业务，汽车融资租赁售后回租业务（以下简称汽车回租或回租）很容易和汽车融资租赁直租业务（以下简称汽车直租或直租）、车辆抵押贷款（以下简称车抵贷）相混淆。

今天老黄就把以前的所有文章做一下系统梳理，一次性把汽车回租的基础知识和政策解读说清楚。

一、什么是汽车融资租赁

1、什么是融资租赁？

融资租赁（financial lease）是目前国际上最普遍、最基本的非银行金融形式。它是指出租人根据承租人（用户）的请求，与第三方（供货商）订立供货合同，根据此合同，出租人出资向供货商购买承租人选定的设备。同时，出租人与承租人订立一项租赁合同，将设备出租给承租人，并向承租人收取一定的租金。

融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，对租赁物的归属没有约定的或者约定不明的，可以协议补充；不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定，仍然不能确定的，租赁物件所有权归出租人所有。

融资租赁是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产业。由于其融资与融物相结合的特点，出现问题时租赁公司可以回收、处理租赁物，因而在办理融资时对企业资信和担保的要求不高，所以非常适合中小企业融资。

融资租赁是上世纪五十年代产生于美国，八十年代传入中国的一种新型的租赁模式，属于传统金融和传统租赁结合产生的现代租赁，融资租赁有着独特的意义和特点。

融资租赁的特点是将设备的所有权和使用权分开，合同期内承租人只拥有使用权，融资租赁公司保留设备所有权，合同到期后按照名义价过户给承租人。

2、融资租赁的业务种类主要分为：

（1）直接融资租赁（直租）

（2）售后回租（回租）

（3）委托租赁

（4）转租赁

（5）杠杆租赁

（6）共享租赁

（7）风险租赁

（8）捆绑式融资租赁

（9）项目融资租赁

（10）销售式租赁

（11）联合租赁

融资租赁众多的业务种类中，很多融资租赁方式都是大型项目和大型设备才会使用的租赁方式。

3、什么是汽车融资租赁？

主要以汽车作为标的物的融资租赁业务。汽车融资租赁主要涉及的是汽车直接融资租赁（以下简称汽车直租）和汽车售后回租（以下简称汽车回租）。

二、汽车融资租赁的交易结构

1、汽车直租的概念和交易结构图

汽车直租，就是直接融资租赁，也称为以租代购。是指融资租赁公司以收取租金为条件按照承租人的具体要求，向汽车供应商购买车辆，并出租给该承租人使用的业务，到期以后以名义购车价把汽车过户给承租人。说白了，就是融资租赁公司，按照客户的需求达成一致后，直接购买车辆，车辆所有权在融资租赁公司名下，再出租给消费者。

汽车直租就是“购进租出”。这种模式主要由“三方”与“两个合同”组成，“三方”是指承租人、出租人及供应商（或经销商）；“两个合同”指出租人与承租人签订的“租赁合同”和出租人与供应商签订的“买卖合同”。简称“三方两合同”。

2、汽车回租的概念和交易结构图

汽车回租是指供应商和承租人是同一主体的融资租赁。在汽车回租中，融资租赁公司购买了有资金需要的企业或者个人的车辆，把车辆所有权转移给融资租赁公司，并获得资金。同时融资租赁公司再把车辆租给承租人使用，收取租金，承租人继续保留了车辆的使用权。

汽车回租就是“售后租进”。这种模式主要由“两方”与“两个合同”组成，“两方”是指承租人（也是供应商）、出租人；“两个合同”指出租人与承租人签订的“租赁合同”和出租人与供应商（也是承租人）签订的“买卖合同”。简称“两方两合同”。

三、汽车直租和汽车回租的区别。

汽车直租和汽车回租的区别在于“三方两合同”与“两方两合同”，根本的区别在于交易的主体数量，即是否供应商和承租人是否是一个主体？如果不是，那就是直租！如果是，那就是回租！

也可以换个说法，直观的理解，直租和回租的区别在于租赁物的来源，如果租赁物来源于经销商，那就是直租业务；如果租赁物来源于承租人，那就是回租业务。

直租和回租的区别的汽车上牌在哪里没有必然联系。

上牌在客户名下有可能是非标回租，也有可能是假回租（即名租实贷，名为租赁实为借贷）；上牌在融资租赁公司名下既有可能是直租业务，也可能是回租业务。

四、汽车融资租赁业务种类

如果按照车辆性质来划分，那么理论上就有新车直租、二手车直租、二手车回租等三种业务形式。

因为回租业务只能发生在二手车交易过程中，所以并没有新车回租这个业务种类。

有些融资租赁公司为了开展业务对客户所说的“新车回租业务”，其实是融资租赁公司在帮客户垫款让客户走全款购车流程以后，第一时间进行的回租业务。从实质上说，还是二手车回租业务。所以我们一般所说回租业务就是二手车回租业务。

1、新车直租业务，也就是新车的汽车以租代购业务，老黄在过往的原创文章中不止一次进行过详细解答，今天不再赘述，如果想更多了解可以参考文末的原创文章链接。

2、二手车直租业务，也就是二手车交易过程中，使用直租的交易结构所涉及的融资租赁业务。主要是二手车发生交易才可能发生的业务，把新车直租业务的新车经销商换成二手车经销商（或者二手车卖家）即可。

很多人会认为二手车直租是回租业务，这是因为很多人没有明确直租和回租的区别，很多人把涉及二手车的业务都认为是回租业务。

很多人判断汽车融资租赁的交易类型，从车辆新旧、交易场景、过户与否等不同的方面去判断，这是错误的判断标准。正确的判定标准前面已经说得很清楚了！

3、回租业务。就是有资金需要的企业或者个人的车辆，把车辆所有权转移给融资租赁公司，并获得资金。同时融资租赁公司再把车辆租给承租人使用，收取租金，承租人继续保留了车辆的使用权。合同到期以后融资租赁公司再把车辆所有权转移给承租人。

很多人质疑这不就是“自卖自租”的行为吗？就是为了套取资金行为吗？目的上不就是和“车抵贷”差不多吗？这些朋友质疑得没错。回租业务就是“自卖自租”，就是用自有车辆套取资金，就是和“车抵贷”目的差不多的业务，回租的表现形式就是和“车抵贷”类似，所以很多企业和客户才会分不清楚两者的区别。

五、汽车回租的分类

通过上面的了解，相信很多人对于汽车回租业务有了一些了解，但这些更多的是理论知识，实际操作中还会有很多实际情况需要考虑，也就衍生出了不同的业务类型。

按照业务的合规合法的程度，回租可以分为标准回租、非标回租、假回租（名租实贷）等三种类型。

1、标准回租

标准回租业务（即理论回租、过户回租业务），指的是按照概念，把车辆过户给融资租赁公司，融资租赁合同到期之后再把车辆过户回承租人的交易流程。

为什么称之为标准回租业务或理论回租业务呢？

因为实际操作中，以前很少有过户回租业务发生（不是一例没有，而是很少）。未来根据法律法规限制和市场变化，可能会出现一部分标准回租业务。

因为如果一辆普通私家车，因为回租业务过户到融资租赁公司，到期再过户回承租人。一方面，业务开始和结束要过户两次，产生一部分过户费用。另一方面，承租人的一手车就变成了三手车，在旧车市场贬值很严重。承租人不但承担回租业务的费用，还会有车辆的贬值损失，那么承租人的损失就会非常严重。

所以标准回租业务理论上行得通，但是考虑车辆贬值问题，实际中很难有客户能接受。虽然这种交易流程有利于售后风控，但会影响业务发展，未来根据法律法规限制和市场变化，可能会出现一部分标准回租业务！

2、非标回租

为了解决标准回租所面临的问题，很多融资租赁公司在业务开展过程中并不完全按照标准回租的业务模式开展业务，不是标准的回租业务，我们称之为非标回租业务。

非标回租业务（即实际回租业务，不过户回租业务，也叫形式回租业务），指的是承租人（也是供应商）和融资租赁公司签订融资租赁合同，把车辆所有权转移给融资租赁公司，但是不进行过户登记而进行抵押登记的回租交易流程。

为什么称之为非标回租或者实际回租业务呢？

因为实际操作过程中，以前绝大部分回租业务都是非标回租业务。未来随着监管的逐渐规范，非标回租一方面要合规经营，另一方面还要面对银行等持牌金融机构的竞争，非标回租的市场规模会逐渐萎缩，但相信非标回租依然是回租业务中主要的业务类型！

3、假回租

假回租也称为名租实贷，就是名为租赁实为借贷的业务模式。假回租不是回租业务，而是披着融资租赁回租外衣的借贷业务。

2023年6月9日，银保监会发布《融资租赁公司监督管理暂行办法》，明确规定禁止融资租赁公司发放贷款业务，所以假回租是违法的业务形式。

六、回租和车抵贷的区别

1、车抵贷

车抵贷，是汽车抵押贷款的简称。汽车抵押贷款是以借款人或第三人的汽车或自购车为抵押物向金融机构或汽车消费贷款公司取得的贷款。

通过以上概念解释可以看出，经营车抵贷的主体必须是金融机构，而国内的金融机构是要接受金融监管部门（国家银保监会及下属机构）的批准和监管的，是需要取得金融经营资质的。正规车抵贷的经营机构一般是商业银行、汽车金融公司、互联网金融公司、小额贷款公司等持牌的金融机构。

车抵贷是贷款业务，金融机构发放的是贷款，客户还款是偿还欠款本金和利息。双方的业务往来都是以资金货币作为标准的。

2、汽车回租

广义的融资租赁公司分为两类三种，一类是金融租赁公司（简称金租），金融租赁公司属于银保监会批准的持牌金融机构。另一类是商务系融资租赁公司（简称商租），商租又分为内资试点融资租赁公司和外资融资租赁公司，商务系融资租赁公司属于类金融企业，不属于持牌金融机构。

狭义的融资租赁指的是商务系融资租赁公司。我们通常所说的融资租赁公司一般指狭义的融资租赁公司概念，指的是商务系融资租赁公司（以下说融资租赁公司指商务系融资租赁公司）。2023年6月9日，银保监会发布《融资租赁公司监督管理暂行办法》，明确了商务系融资租赁公司的相关监管规范，其中明确规定禁止融资租赁公司发放贷款业务。

回租是融资租赁业务，包含了车辆的购买和租赁两个法律关系，融资租赁公司付给客户的是车辆的购买款，客户付款给融资租赁公司的是租金。双方的业务往来是以车辆为标准的，资金分别是车辆的购买款和租金。

融资租赁公司既然不属于持牌金融机构，不具备贷款业务的经营资质，所以融资租赁公司是不能开展“车抵贷”业务的！

融资租赁公司的回租业务在表现形式上和车抵贷有类似的地方，所以很多融资租赁公司就违规违法开展业务。

融资租赁违规违法开展业务主要分为两种：一种是用回租业务冒充车抵贷开展非标回租业务，另一种是直接违规违法开展车抵贷业务。

所以也提醒企业、媒体注意，不要再把回租和车抵贷混为一谈了，两者虽然表现形式类似，但是是完全不同的法律关系。

3、回租和车抵贷区别

从业务流程表面上来看，售后回租与抵押贷款有着相似之处，很多行业人员也没有很好的区分其中本质，也没有充分理解二者差异，导致在业务开展上不合规，阻碍了公司发展。虽然两者都是融资工具，但是不能将汽车售后回租认为是车辆抵押贷款。

（1）法律关系不同

汽车融资租赁（标准业务）直租业务关系的建立有两个合同（采购和融资租赁两个合同）、三个当事人（供应商、出租人和承租人）。售后回租是指汽车供应商和承租人是同一人的融资租赁，也就变成了两个合同（采购和融资租赁两个合同）、两个当事人（出租人和承租人兼供应商）。

在回租中，融资租赁公司购买了承租人的车辆，承租人把车辆所有权转移给融资租赁公司，承租人获得资金。同时融资租赁公司再把车辆租给客户使用，收取租金，承租人继续保留了车辆的使用权。

实际业务中多采用非标回租的形式，融资租赁公司和承租人只是合同约定车辆所有权的转移，并不到车辆管理机构进行所有权转移。

而抵押贷款的关系更简单，只有一个合同（借贷合同）、两个当事人（借款人和贷款人）。

（2）现金流不同

汽车售后回租业务开始时，融资租赁公司将承租人车辆购进再租出，获得车辆的所有权。租赁关系发生时只有将租赁物交付，没有真正的现金流出。

抵押贷款业务发生时，抵押公司将款放给债务人，债务双方有真实的现金流出。

回租与抵押贷款只有在回收债权的过程中，现金流才是相同的，资金都是流向债权公司。

（3）让渡的标的物的不同

汽车回租和抵押贷款都是有时间期限，有价出让标的物的使用权。但租赁出让是物，抵押贷款出让的是现金。

（4）租赁物与抵押物的所有者不同

车辆的所有权归融资租赁公司，回租的标的物虽然在出售前和租赁期内都在承租人手中，但他已将车辆的所有权通过出售行为转让给出租人，承租人只因租赁关系而享有车辆的使用权。

而贷款抵押物的所有权仍属原所有者（即抵押人，通常为贷款人），设置抵押只是使债权人享有该物品的优先受偿权，抵押期内的所有权不归债权人，而归债务人。

（5）会计核算不同

抵押物在抵押人（往往是债务人）的资产负债表上反映，由抵押人计提折旧，管理资产。租赁物在承租人（债务人）的资产负债表上反映，并由承租人计提折旧，出租人与承租人共同管理资产；而经营性租赁物则在出租人（债权人）的资产负债表上反映，由出租人计提折旧，管理资产。

（6）偿还的资金来源、税赋的不同

租赁费直接作为经营费用，在成本中列支。而归还贷款的资金来源只能是折旧和税后利润。因此归还一元的贷款，企业的现金流出事实上是大于一元，多出的部分就是税后一元钱相应的营业税和所得税。正因为租赁还租的会计处理方法不同，租赁才具有延迟纳（所得）税的功能。

（7）物的处置程序不同

承租人违约（不付租金），出租人可中止租赁关系，直接取回租赁物。而贷款人违约（不归还贷款），债权人要获得抵押物偿债，只要债务人有异议，还须经过诉讼程序，才能处置抵押物。

（8）租赁物和抵押物灭失后的处理不同

租赁物灭失，除保险责任外，出租人可追究承租人善良管理责任。而抵押物灭失，债权人可要求债务人重新设置抵押或担保，否则可中止借贷关系，收回债权。

七、“假回租”要冒充车抵贷的好处

1、有利于企业前期开展业务。

如果融资租赁公司和客户推荐标准售后回租，客户肯定很难接受，估计80%以上的客户都会拒绝这种业务。因为标准售后回租业务一方面要多出一部分两次过户的手续费用，另一方面客户车辆的残值会贬值严重。而做回租业务的客户绝大部分都是想到期拿回车辆所有权的，所以肯定不容易接受车辆贬值的情况。

2、节省了企业成本或降低收费标准。

“假回租”业务冒充车抵贷，就可以节省了两次过户的手续费，降低了企业成本或者收费标准。

3、方便客户逾期以后的收车处理。

以前没有针对性的融资租赁监管政策的情况下，虽然是假回租，但是在客户逾期的情况下，融资租赁公司可以依据融资租赁合同进行收车。

总之，用“假回租”冒充车抵贷，既能有利于前期开展业务，还能节省费用，万一客户逾期还能收车。就是又想在前期占车抵贷的好处，还想后期占融资租赁的便宜，说直白一点就是叫贪得无厌。

八、回租冒充车抵贷可能涉嫌套路贷

车抵贷和售后回租是有着本质区别的！车抵贷低于车辆价值想贷多少就贷多少，售后回租除非在客户同意的基础上按照车辆真实价值签合同，否则就有可能造成变相侵吞客户资产的事实。

例如，客户有一辆价值10万元的二手车汽车，客户需要7万元资金周转，这个时候客户有两个选择，车辆抵押贷款和售后回租业务。如果正常还款，两者区别不大，但是万一客户出现逾期差别就很大了。

如果车抵贷业务出现逾期。第一，贷款公司不能收车，只能申请法院判决和执行。第二，客户欠款只是7万元，如果收车以后，车辆价值高于7万元，贷款公司必须返还给客户，那么客户的欠款本金永远只有7万元现金或等值物品。

如果售后回租业务出现逾期。第一，融资租赁公司可以正常收车。第二，客户收车相当于是收回公司车辆所有权，因为客户已经以7万元的价格把车辆卖给融资租赁公司了，那么不管车辆实际价值是多少，都不用再返还客户了，那么客户实际付出了价值十万元的车辆。

如果前期靠欺骗手段，造成了后期客户资产被侵吞，造成客户额外损失，那就是套路贷。

车抵贷和售后回租是有着很大区别的，在业务前期车抵贷业务更吸引客户，在业务后期售后回租更利于资产管理。很多融资租赁公司又想前期占车抵贷的好处，还想后期占售后回租的便宜。

九、回租现在面临的法律环境

1、近期政策

近期，国内部分省份，山东、江苏、广东等省地方金融监督管理局的都出台融资租赁公司新政，对融资租赁租赁的售后回租业务作出要求。

（1）山东：2023年8月12日 《关于部分融资租赁公司涉嫌违规开展业务的风险提示》

（2）江苏：2023年1月22日 《江苏省融资租赁公司监督管理实施细则（试行）》，规定:

（3）广东：2023年3月9日 《关于规范融资租赁公司汽车融资租赁业务的通知》，规定：

总体来看，作为国内经济总量最大的三个省份，都对假回租（名租实贷）持否定态度，其中以广东省的的表述最为明确“融资租赁公司不得以车辆售后回租或其他形式变相开展个人抵押贷款业务”。

2、法律层面

其实，早在地方金融监督管理局出台具体政策之前，涉及融资租赁公司售后回租业务的诉讼便屡见不鲜。

中国裁判文书网显示，2023年1月上海鑫钰融资租赁有限公司（以下简称“鑫钰租赁”）的一起判决中，法院认定被告芦某以自己拥有所有权的车辆向鑫钰租赁申请资金，被告的真实意思并非售后回租，而是借款，不符合承租人为行使对租赁物的占有和使用权利的法律特征。鑫钰租赁与被告双方意思表示以融资为目的而非融资租赁，双方之间实为民间借贷的法律关系。双方签署的合同名为融资租赁，实为民间借贷合同。

上述判决并不是个案，仅在2023年1月，记者就在先锋太盟融资租赁有限公司、鑫钰租赁、阳光环球（中国）融资租赁、天津嘉合融资租赁等多家主营业务为汽车回租的融资租赁公司中发现了多个类似的判决案例，而判决法院涉及江苏省、山东省、河南省、四川省等全国多个省市。

我们可以清楚看到，融资租赁公司的回租业务，很多一部分被认定为名租实贷（假回租），而依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第十九条规定：“未经国务院银行业监督管理机构批准，任何单位或者个人不得设立银行业金融机构或者从事银行业金融机构的业务活动”，融资租赁公司没有关于借贷业务的经营范围，其经营的此类“名租实贷”（假回租）业务属于非法金融行为。

十、常见问题解答

1、汽车回租业务不能做了吗？

不是！

我们前面看了，汽车回租业务分为标准回租、非标回租、假回租三类，标准回租和非标回租两类业务是能够合法开展业务的。

（1）标准回租是标准的回租业务，所以是完全可以合规合法开展业务的。这个业务模式虽然合规合法，但是不适合市场需求，很难大规模发展。

（2）需要注意的是冒充车抵贷的非标回租，只要业务开展过程中不再冒充车抵贷，规范的开展回租业务，也是合法的回租业务。这个业务模式也是未来还有可能继续发展的回租业务模式。

（3）假回租业务，也就是名租实贷业务，作为融资租赁公司开展贷款业务，肯定是违法犯罪行为。这个是未来监管打击的行为，慢慢必然要退出市场。

2、汽车回租都是违法行为吗？

不一定。

融资租赁售后回租业务本身是合法的业务形式，如果严格按照标准业务形式来开展业务，肯定不违法。具体到汽车售后回租：

（1）如果是标准回租，肯定不违法。

（2）如果不是标准售后回租，也就是售后回租不过户，有可能违法，也可能不违法。非标回租不违法，假回租违法！是否违法取决于这种售后回租的最终定性。

（3）售后回租不过户，到底被判定为非标回租还是假回租，需要企业有规范系统的操作流程。

3、汽车售后回租不过户就是“假回租”吗？

不一定。

汽车售后回租是否过户，是判定汽车售后回租很重要的一个判定标准，但不是唯一判定标准。

（1）如果汽车售后回租不过户，但是其它判定标准都符合售后回租的判定要求，例如不过户理由（如限购、挂靠等）、承租人知情权、车辆交接手续、交接流程、是否抵押、抵押流程、租金比例、车辆处置权等标准都符合，那么也可能会判定售后回租成立。这种非标准的回租业务，也就是非标回租。

（2）如果汽车售后回租不过户，同时其他判定标准也都不符合售后回租的判定要求，那么就是“假回租”，也就是名租实贷，是违法犯罪行为。

4、为什么售后回租不过户，如果是判定为非标回租，就是合法的回租业务？

（1）首先，售后回租的概念只是说把车辆所有权转移给融资租赁公司，并没有说必须过户（也就是车管所产权登记变更），合同约定所有权转移也是受法律保护的。而且合同约定的所有权转移是受《民法典》保护的，而车管所的车辆所有权登记依据的是《机动车登记规定》（公安部规定），所以合同约定的所有权转移的法律效力高于车辆所有权登记法律效力。

公安部在给最高人民法院的回复函中也明确过，车管所登记只作为车辆上路行驶的登记，不是机动车所有权的登记。

（2）其次，按照《最高人民法院关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释》（2023年11月25日最高人民法院审判委员会第1597次会议通过）法释〔2014〕3号第九条：“承租人或者租赁物的实际使用人，未经出租人同意转让租赁物或者在租赁物上设立其他物权，第三人依据物权法第一百零六条的规定取得租赁物的所有权或者其他物权，出租人主张第三人物权权利不成立的，人民法院不予支持，但有下列情形之一的除外：（二）出租人授权承租人将租赁物抵押给出租人并在登记机关依法办理抵押权登记的。

以上司法解释说明，法律认可融资租赁公司不过户而进行抵押的行为合法。

很多人可能会质疑这个交易流程的合理性。既然合同已经约定所有权转移给融资租赁公司了，何必再抵押呢？所有权都归了融资租赁公司，还去抵押不是重复和矛盾了吗？

首先，抵押办理是有规范要求的，如果符合法律要求，又能规范办理，是可以适用上面提到的《最高人民法院关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释》（2023年11月25日最高人民法院审判委员会第1597次会议通过）法释〔2014〕3号第九条的规定，从而使抵押办理合法合规。

其次，因为融资租赁公司的标的物有很多种，如果是生产设备、机械设备等无产权登记机关的标的物，只能进行合同约定和登记在全国融资租赁系统备案，那么关于标的物产权也只能有合同约定这一个标准。但是像汽车等标的物就不一样，因为汽车这类标的物有产权登记机关，而登记机关是无法查看关于汽车的所有权转移的合同的，那么可能就会有人利用合同约定和产权登记之间的信息不通，进行诈骗活动。

例如，早期有人用自有车辆和融资租赁公司签订回租合同，但是因为不愿车辆贬值所以不过户，拿到资金以后，利用车管所不知道车辆所有权已经通过合同约定把车辆所有权转移的信息，再次出售或者抵押套现，实施诈骗行为。为了防止这种诈骗行为，所以对于汽车一样有产权登记的标的物，司法解释允许融资租赁公司在合同约定所有权转移的同时，进行产权登记机关的抵押登记，保障融资租赁公司权益。

实际操作过程中，虽然《民法典》法律效力高于车管所执行的《机动车登记规定》，但是也可能出现法院判决所有权转移，但是车管所或公安机关依然只按照《机动车登记规定》执行的情况。所以就更体现了在不过户回租业务中抵押的重要性。

非标回租业务中，不过户是为了避免车辆贬值问题，抵押登记是为了防止客户私自把车辆再次出售或者抵押套现。非标回租业务是现阶段国内实际操作过程中综合考虑法律、车辆贬值、业务风险等问题的折中办法，也是实际操作阶段唯一可行的办法！所以非标回租还是有一定的市场需求的。

5、汽车售后回租不过户都是违法行为吗？

不一定。

汽车售后回租是否过户不是判定是否违法的关键因素，关键因素在于对于业务的定性。

（1）汽车售后回租不过户，但是依然被判定售后回租成立，也就是被判定为非标回租，那就不是违法行为。

（2）汽车售后回租不过户，同时被判定是“假回租”，也就是名租实贷，那么可能违法，也可能犯罪。

6、“假回租”都是犯罪行为吗？

不一定。

是否是“假回租”是判定是否是犯罪行为的前提因素和重要因素，但不是唯一因素。

（1）如果融资租赁公司经营了“假回租”业务，但是规模不大、影响不大、也没有造成严重的后果，可能会涉嫌违规、违法，但不构成犯罪行为。

（2）如果融资租赁公司经营的“假回租”业务规模比较大、社会影响也比较大、或者造成了比较严重的后果，那就会涉嫌非法放贷罪，会被追究刑事责任。

常见问题总结一下：

1、回租和直租起源和法律关系相同，但是表现形式完全不同。

2、回租和车抵贷表现形式类似，但是起源、法律关系完全不同。

3、融资租赁公司不能经营车抵贷，只能经营合法的回租业务。

4、回租分为标准回租、非标回租、假回租。

5、标准回租和非标回租都是合法的业务，假回租是违法犯罪行为。

6、标准回租要过户，非标回租和假回租不过户。

7、法院判决融资租赁公司回租业务有胜有败，胜诉的是非标回租业务，败诉的是假回租业务。

8、汽车回租能开展业务，是要经营标准回租或非标回租，不能经营假回租。

9、经营非标回租要有合规合法的流程的规范，避免被法院或监管部门判定为假回租。

10、标准回租合法，但是不适合市场需求，市场空间非常有限。

11、非标回租虽然可以继续经营，一方面受到监管限制，需要合规合法经营，另一方面受到汽车消费贷款的直接竞争，所以整体业务规模会受到严重影响。

12、融资租赁公司最佳的转型方案是转型直租业务。

13、假回租是违法行为，情节严重构成犯罪行为。

参考资料：

【原创】消除争议！把融资租赁“车抵贷”一次性解答清楚！

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【原创】再谈明租实贷！汽车售后回租不过户都是“假回租”吗？

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【第10篇】开一家汽车融资租赁

来源：财经大话谈

编辑：卡尔数科

01

出台相关法律，完善市场监管

汽车融资租赁业务涉及法律、会计、税收和金融等多个领域，国家应尽快出台《融资租赁法》，提高立法层级水平，保证我国汽车融资租赁行业的稳定发展。配备完善的市场监管也是发展汽车融资租赁行业必不可少的部分，应在符合我国国情的基础上制定相应的融资租赁税收、会计和保险制度。

另外，对汽车融资租赁从业人员资格的管理也应当更为严格，设立统一的资格评判标准，完善配套的继续教育和职业技能培训及测试也有助于推动我国汽车融资租赁行业的长远发展。

02

强化自身优势，抢占市场

随着我国城镇化的大力发展，许多三、四线城市居民成为汽车购买市场中的主力军，城镇化伴随着高速的外延扩张，步行和公交车已经不能够满足人们的出行需求，汽车成为出行的首选工具。

汽车融资租赁公司可以大力布局三、四、五线城市，在各大汽车厂商和经销商还未意识到融资租赁业务的巨大潜力时先占据市场的有利位置。行业在强化“低首付”思想的同时，针对不同的地区、人群也应当设计不同的方案，农村和较落后地区的用车需求比较特殊，除了普通低端私家轿车外，还可以考虑针对农用汽车、小型卡车设立相对的汽车融资租赁业务。

三、四线城市的消费者除了考虑满足单一的出行需求外，可能还会对车的档次有所追求，对接一定数量的中高端汽车品牌厂商，推广高端汽车融资租赁业务也是必不可少的环节。

另外，随着二胎政策的开放，家庭出行的要求也有所提高，五座的私家车已经满足不了全家老少的出行需求，七座家庭用车的融资租赁业务也成了待开发的盲区，还有为企业节税提供新思路的融资租赁用车方案也是未来业务的发展方向。

03

加大还款能力考查力度

目前包括“弹个车”在内的汽车融资租赁平台采用的征信查询主要分为支付宝审核和银行征信查询两个模块。2023年已经有多款p2p网贷产品纳入征信查询范围，2020 年蚂蚁花呗也已接入央行征信系统，通过征信查询已经可以排查大部分征信不佳的消费者。

但汽车融资租赁平台往往会忽略对还款能力的考查，有部分消费者虽然信誉极佳，但因自身能力问题无法承担市场系统性风险带来的后果，导致违约。汽车融资租赁公司在审查的过程中应当留意消费者的年龄、职业、家庭环境，对消费者的还款能力进行评估，减少因消费者违约导致的二手车囤积数量。

04

优化二手车定价，拓宽再销渠道

除了因经济出现问题无法履行后续还款义务的消费者，还有一部分消费者抱着“每年租新车开”的想法。无论是哪一种，随着消费者数量的增加，都会导致汽车融资租赁公司囤积不少二手车辆。

对于这类车辆，汽车融资租赁公司应该尽早布局二手车融资租赁市场，增加与二手车销售商或平台之间的往来，拓宽汽车销售渠道。得益于使用条款的限制，通过融资租赁公司进入二手车市场的汽车往往比通过个人渠道的汽车残值更高。

如若配置相应的二手车评估体系和流转通道，这类汽车在市场上的受欢迎程度应高于个人出售的二手车，能较好地解决汽车融资租赁公司的车辆囤积问题。另外，汽车融资租赁公司还可以建立与网约车团队的联系，将二手车辆通过网约车团队提供给网约车司机使用，解决销售难的问题。

注：部分内容及数据来自网络，本着分享和学习的目的，如有侵权请告知。

【第11篇】融资租赁企业汽车租赁

核心摘要：

市场规模

2023年我国汽车金融的市场规模约为15265亿元，预计未来三年的复合增速为15%左右；2023年我国汽车融资租赁的市场规模约为2255亿元，预计未来三年的复合增速为20%左右。

行业政策

监管重划之后，行业监管或将趋严，融资租赁牌照或将收紧。另外，从监管动向看，政策有意打破汽车流通行业中厂商的垄断地位，作为新入局者的汽车新零售平台有望获得政策倾斜。

竞争格局

互联网系汽车融资租赁公司成长速度最快，目前发展状态最为良好；厂商系汽车金融公司拥有强大的车源优势；经销商系汽车融资租赁公司的车辆丰富度最高；专业租赁系凭借成熟的业务模式而具有一定竞争优势。

行业痛点

产品价格高企，与目标用户购买力间存在矛盾；厂商地位强势，对上游供应商议价能力较弱；融资渠道有限，获取资金难度较大；二手车市场不够成熟，车辆流转渠道受阻；消费者教育不充分，接受程度较低。

发展趋势

从长远看，一二线城市汽车保有量增速放缓，市场饱和度提升，三四五线城市和农村汽车保有量处于较低水平且增速较快，未来有望成为拉动新车销量增长的新动力。融资租赁可以满足次级信贷人群的购车需求，预计未来将成为三四五线城市和农村的重要汽车金融形式。

汽车融资租赁行业背景

政策环境：融资租赁公司被银保监会“收编”，监管或趋严，牌照或收紧

监管重划属于类金融机构去杠杆的一项措施，监管重划之后汽车融资租赁企业首要面临的就是更加严格的政府监管，业务开展和产品灵活性可能会受到政策层面的制约和限制，监管重压之下，行业末端企业将被淘汰，竞争格局将会改变，行业集中度将进一步提升。

融资租赁企业被银保监会“收编”之后，从“散兵游勇”成为“正规军”，融资租赁牌照的申请难度和含金量将会提升，行业壁垒将会加固。而且未来汽车融资租赁公司的“非金融机构”性质可能发生改变，困扰汽车融资租赁企业的融资渠道问题可能会有新答案。

资本环境：资本车市双寒冬来临，汽车金融投资遇冷，汽车融资租赁行业在困顿中坚守

2023年汽车金融领域的投融资金额从2023年的339.9亿元下降至167.6亿元，降幅达50.7%，说明在金融领域强监管、去杠杆、挤泡沫的背景下，资本市场为规避政策风险而对汽车金融领域的投资持谨慎态度。此外，我国汽车销量经过多年快速增长后于2023年出现下滑，汽车流通行业的惨淡直接影响了作为其依附的汽车金融行业的表现，影响了资本市场对汽车金融领域的投资热情。

尽管2023年汽车金融行业资本环境恶劣，但是汽车融资租赁项目依旧在整体投资中占据较大比重，说明资本市场比较看好汽车融资租赁行业未来的发展前景，即使在寒冬中依然愿意撒下火种，等待燎原之火。

资本环境：汽车融资租赁受互联网巨头关注，产业布局持续推进

batj作为中国互联网领域的四大巨头，其投资方向具有风向标作用。batj近年来都在进行各自的汽车金融布局，在互联网巨头们的汽车金融布局中，汽车融资租赁作为汽车金融领域的“蓝海”被广泛关注。易鑫获得了百度、腾讯和京东等资本的多轮融资，融资总额达15亿美元，并且于2023年在香港上市；弹个车获阿里两轮领投，金额达9.1亿美元；优信获得百度和腾讯约2亿美元的投资；花生好车和美利车金融分别获京东2.7亿美元和1亿美元注资；专注于商用车融资租赁的狮桥租赁获得京东10亿人民币的投资。

市场环境：一二线城市汽车饱和度提升，三四五线消费潜力正在释放

2011-2023年，我国三四五线城市的私人汽车拥有量占全国私人汽车拥有量的比例逐年提高，并且于2023年超过50%，说明三四五线城市逐渐成为汽车消费的主要阵地。

从私人汽车拥有量增速的对比中可以看出，2023年以来，三四五线城市的增速整体高于全国增速和一、二线城市增速，说明一二线城市的汽车市场饱和度正在提升，三四五线城市的汽车消费潜力正在释放。

由于传统汽车销售渠道主要集中于一二线城市，4s店在三四五线城市的布局密度较低，因此三四五线城市有望成为汽车融资租赁公司业务渠道下沉和发展普惠金融的新方向。

市场环境：农村购车需求旺盛但缺乏征信背书，适合融资租赁进入

我国拥有庞大数量的农村人口，随着农村人均可支配收入的不断提高，农村人口对汽车的需求和购买力也在逐步提升。

从消费结构看，2013-2023年，我国农村居民用于交通和通信支出的增长速度大于总支出的增长速度，用于交通和通信方面的支出占总支出的比重逐年增加，说明农村居民在交通和通信方面的消费意愿正在提升。从家用汽车数量看，2015-2023年农村每百户家用汽车数量增速超过城镇，农村汽车市场进入相对较快的增长时期。

由于多数农村人口没有稳定的工作和良好的资信证明，从银行申请车贷的难度较大，一次性付款购车则会使其负担过重的短期资金压力。汽车融资租赁产品的准入门槛低、首付比例低，是较为适合农村人口消费特征的金融购车方案。

汽车融资租赁行业现状

汽车融资租赁产业链图谱

市场规模：预计汽车金融和融资租赁将分别保持15%和20%年复合增速

根据专家访谈，预计未来3年我国新车销量将保持1~2%左右的缓速增长，二手车交易量将保持10~15%左右的平稳增长，车辆价格下降、行业成熟度提高以及消费者接受度的提高将使汽车金融渗透率提升至50%左右。经过模型计算，预计未来3年我国汽车金融市场规模将保持15%左右的复合增速。

汽车融资租赁行业处于起步探索阶段，行业基础规模较小，随着三四五线城市和农村蓝海市场的不断开发，消费者教育程度的进一步深化，根据预测模型核算，预计未来3年行业将保持20%左右的复合增速。

竞争格局：行业整体呈分散发展态势，行业集中度较低

我国汽车融资租赁行业起步较晚，当前行业内主体正在探索适合自身特点的发展路径，整体呈现分散发展态势，企业间竞争缓和，行业集中度尚未提升，头部企业尚未成型。

当前行业内互联网系汽车融资租赁公司表现最为活跃，业务扩展速度最快。厂商和经销商虽在行业内有所布局，但由于其业务重心偏向于传统汽车信贷业务，目前在汽车融资租赁领域投入的资源有限，整体发展速度较慢。专业租赁公司表现较为低调，部分公司凭借其成熟的融资租赁业务模式在汽车融资租赁领域取得了良好的发展。

可从资金、车源和获客三个维度比较各类主体潜在的竞争优势，具体如下图。

价格分析：车辆进价偏高和固定成本投入是价格高企的主要原因

以“1+3”或4年期以租代购方案为例，通过此类方案购车的费率普遍在20%以上，而美国市场的这一数据在10%以下，说明在行业当前阶段，我国汽车融资租赁产品的价格过高，而过高的产品价格会令消费者望而却步，不利于行业的快速发展。

设计方向：产品设计思路应遵循场景化理念，以用户需求为导向

针对汽车融资租赁市场产品多样性不足的问题，本研究提出以下四个产品模型以供参考。第一种“低月租+尾款”的模式可以缓解购车用户长期的资金压力，待用户有一定财富积累后一次性付清尾款；第二种“低月租+高月租”的模式可以缓解购车用户短期的资金压力，适合收入水平正在逐渐提高的用户；第三种“间隔性高月租”的模式适用于特定收入结构的用户；第四种“租赁+车辆置换”的模式既可以满足用户更换新车的需求，也可以提高用户粘性。以上模式可以相互结合，根据不同用户特点设置多种融资租赁产品形式。除以上模式外，车辆保养、维修等增值服务也可加入其中。

融资成本：初创企业以股权融资为主，成熟企业以债权融资为主

汽车融资租赁公司的资金使用优先级顺序为一般为：银行资金、abs、公司债、企业债、信托资金、股权融资。银行贷款的使用成本最低，但是一般企业很难获得银行的直接授信；abs募资具有灵活简便的特点，且资金使用成本较低，未来有望成为汽车融资租赁公司的主要资金来源；企业债和公司债对发行主体的资质要求相对较高；信托资金对公司的盈利能力和风险控制能力要求较高；股权融资需要用公司股权换取资金，是成本最高的融资方式。

融资渠道：银行资金使用成本低，但获得授信难度较大

目前行业内的汽车融资租赁企业与银行的合作方式大概可分为两种类型。其一为债务合作，即通过多种方式从银行获得资金用于自主经营。通常的方式包括直接授信、抵押/质押贷款、保理业务和票据业务。由于我国商业银行在风险偏好方面较为保守，因此商业银行对贷款企业的审核标准较为严格，一般背景的企业很难从银行获得廉价资金。其二为渠道合作，即汽车融资租赁公司引流，银行放款。此种模式下，银行赚取利差，汽车融资租赁公司赚取管理费用。

融资渠道：汽车融资租赁abs热度渐升，成长空间未来可期

自2023年4月央行开放注册abs以来，abs作为汽车融资租赁企业重要的融资工具正在被广泛使用。根据cnabs数据，2015-2023年以车辆为主的交通工具融资租赁类abs的发行规模快速增长，说明交通工具类融资租赁资产的市场认可度正在逐步提升。

从abs累计发行规模的构成来看，融资租赁类abs仅占总量的15%，交通工具融资租赁abs规模仅占融资租赁类的21.0%，相比于美国市场过半汽车金融资金来源于abs，我国汽车融资租赁行业的资产证券化尚处于起步阶段，未来成长空间广阔。

车辆供给情况：融资租赁车辆以国产品牌和偏低价位车辆为主

在车型数量前20的汽车品牌中，国产品牌与合资品牌各占50%，合资品牌中美国品牌占20%，日本和德国品牌各占10%，性价比较高的国产汽车品牌数量最多。从价格分布看，20万以下的车型数量最多，占比超过90%，10万以下的车型数量占比接近50%。

从统计数据可以看出，融资租赁公司以销售低价、高性价比的车辆为主，主要原因是汽车融资租赁公司的目标客户是信用和收入水平较低的次级信贷人群，低价和高性价比商品符合目标人群的消费特征。

线上获客情况：移动端是汽车融资租赁公司的主要投放渠道

汽车融资租赁公司的线上广告投放主要集中于移动端，主要是由于在移动互联网时代，移动端广告可以覆盖用户大量碎片化的时间，广告的频率和强度优于pc端和ott端。

在移动端的选择上，汽车融资租赁公司偏爱百度和今日头条，主要是因为二者强大的流量优势可以使汽车融资租赁公司的广告覆盖范围最大化。

此外，艾瑞数据显示，互联网系汽车融资租赁公司广告投入最多，主要是由于其作为汽车流通领域的新势力，迫切需要在短时间内迅速扩大品牌影响力，在达到获客目的的同时增加与汽车厂商合作时的谈判筹码。

汽车融资租赁是沟通新车市场和二手车市场的重要通道

一方面，汽车融资租赁的发展可以有效促进二手车行业的发展。我国二手车市场目前存在两大问题：车源紧张和车辆信息不透明，汽车融资租赁可以通过为二手车市场提供大量、稳定、高质量的二手车而在一定程度上弥补二手车市场的短板，为二手车市场的发展带来新的机遇。

另一方面，二手车市场的发展也可以带动汽车融资租赁行业的发展。当前我国汽车融资租赁最普遍的形式是“以租代购”，车辆退还渠道在很大程度上被堵住，主要原因是当前市场缺乏成熟的二手车评估体系和流转通道。二手车市场的成熟与完善事关汽车融资租赁产品灵活性的释放，与汽车融资租赁行业的充分发展休戚相关。

综合分析及展望

汽车融资租赁行业swot分析

虽然行业当前存在较多限制性因素，但融资租赁模式本身具有独特的竞争优势，未来有诸多潜在的发展机遇，行业整体发展前景良好。

展望一：行业爆发尚需时日

整体来看，我国汽车融资租赁行业尚处于起步探索阶段，具体表现在几个方面。其一，行业限制性因素较多，如法律问题、征信问题、 消费者教育问题、二手车市场问题等；其二，行业主体定位尚未明确。汽车融资租赁公司作为新兴的汽车销售渠道商，其与厂商和经销商之间的关系尚未明晰，目前正处于试探摸索阶段；其三，资本尚未大规模进入。一个行业的快速增长必然伴随资本的大量入场，当前行业虽有资方持续布局，但整体资金量远未达到支撑行业快速发展的程度。

在宏观经济调结构、去杠杆的背景下，汽车融资租赁行业的发展速度难免受到影响。因此本研究推测，未来至少两年内行业仍将处于初级探索阶段，行业爆发性增长仍需时日。

展望二：行业利好政策可期

中国汽车市场中厂商的强势地位是由政策决定的。2005年政府出台《汽车销售管理办法》，确立了厂商授权制的汽车经销模式，国内汽车厂商凭借这一政策占据了汽车流通领域的绝对强势地位。为改变这一现状，政府于2023年出台了新的《汽车销售管理办法》，改变了厂商绝对授权的模式，允许通过非授权渠道销售车辆，意在推动汽车流通行业多元化发展。采用直租模式的汽车新零售平台在一定程度上扮演着经销商的角色，他们正在成为搅动汽车流通行业的新势力。

冰冻三尺非一日之寒，厂商的强势地位既已形成，仅靠一项柔性政策必然难以撼动其强势地位。本研究推测，政府在未来3-5年内将会陆续推出更多政策来平衡厂商和经销商之间的关系，而作为“搅局者”的汽车新零售平台极有可能会受到政府的关注和政策的倾斜。

展望三：三四五线城市竞争将加剧

2023年我国车市遭遇了20多年以来的首次年销量负增长，在我国汽车行业传统增长动能日益萎缩的情况下，市场需要新的增长引擎。从我国千人私人汽车拥有量来看，一线、新一线和二线城市是过去拉动我国汽车销量增长的主要动力，然而在环境污染、交通拥堵的情况下，许多一二线城市的限牌限购政策阻碍了新车销量的增长。而在我国广阔的三四五线城市中，人们对车辆的消费能力和消费欲望与日俱增，未来有望成为我国汽车市场新的增长点。

基于以上分析，可以判断未来厂商和经销商将会以渠道下沉的方式加大力度布局三四五线城市，而融资租赁可以触及汽车信贷覆盖不到的长尾人群，是其切入市场的重要方式，因此在厂商和经销商开始发力之后，未来三四五线城市的汽车融资租赁行业竞争必然加剧。

【第12篇】汽车融资租赁理财

国内汽车融资租赁市场如何？2023年，大搜车推出全新汽车零售品牌“弹个车”，开拓了汽车融资租赁市场。弹个车的汽车融资租赁是指什么？它结合了“租”和“买”。与其租汽车，不如买汽车。是先租后买。

对于那些不明白的人，我们以弹个车一辆汽车为例。车主推的模式是“首付10%，先租后买”。用户先支付10%的首付租金，并保证按合同每月支付租金，以便在未来48个月内继续使用车辆。他们得到的是车辆的使用权，到期后可以将车辆所有权转移到自己名下。由于分期付款期限长达48个月，购车门槛大大降低，今后购车无需担心资金压力。

弹个车还有一个‘1+3’的汽车理财方案。”“1”指一年的租赁期。承租人只需支付10%甚至0%的首付，就可以获得汽车的使用权。租金可以按月支付，余款将在到期时付清。汽车所有权可以通过现金或银行贷款分36期获得。与传统汽车贷款相比，汽车融资租赁首付门槛低、申请手续简单、速度灵活，还可以为消费者提供牌照、税收、保险等服务。

其实，不难发现，越来越多的身边人开始通过弹个车融资租赁的方式购车。因为这种购车方式低，门槛低，尤其是刚工作的年轻人，或者手头没什么钱，对未来收入预期相对稳定的人。对于二三线人群来说，他们越来越注重生活质量，在生活压力较低的时候会考虑买车。而类似的购车方式如推出每月还款压力小的汽车，非常适合想拥有新车但没有太多闲钱的人。据了解，截至目前，该车已服务40多万用户。可以说，弹个车是中国发展最快、规模最大的汽车零售平台。与其他平台相比，打车的服务和口碑也不错。

纵观近几年的市场，汽车融资租赁继续受到国家相关政策的支持，发展势头相当不错。该车的40万用户和成就离不开其正确的品牌战略和运营，其中20万用户在第一年租赁期结束后取得了该车的产权，可见该车“先租后买”的方法非常可靠。

“弹个车”的汽车融资租赁模式可以轻松驾驶新车。汽车融资租赁让更多的三四线用户提前用更少的资金实现自己的汽车梦想。40万人选择的弹个车新兴模式值得肯定，有望成为新车销量增长的新动力，不断推动汽车市场的发展。

【第13篇】上汽汽车融资租赁

上奥汇汇友们，大家好！融资租赁业务现在已经上线啦！即日起至6月30日，购买上汽奥迪车型的汇友们除常规金融信贷方案以外，还可选择“零首租”、“带尾款”两种限时融资租赁购车方案：

‘零首租»融资租赁购车方案

首付低至0元起，最长60期融资租赁方案，大幅减轻了首期付款的压力

“带尾款»融资租赁购车方案即租赁回购方案，提供车辆开票价的尾付比例残值担保(包含车辆选装包价格），并且可以在租赁期末选择买断/还车/展期

奥买哥在此为汇友们举个栗子：

擅长理财的汇友小奥，他想通过融资租赁的方式购置一台05ctron 40 roadiet 星耀型锦衣套装逐日版，车价为405,500元。经过精心比较，小奥选择了“带尾款”融资租赁购车方案。

通过该方案，小奥仅需支付15%的车价即60,825元作为先付，之后每月的租金也仅为7,468.14元。2年后小奥想要继续持有爱车，那么可以在租赁期末选择一次性支付剩余的租赁尾款218,970元；或者选择归还车辆，无需处理尾款；最后小奥还可以选择将尾款展期，分期偿还，轻松无忧。对融资租赁购车感兴趣的您可以通过进入上汽奥迪app中的报价单页面，点击金融计算器进行产品方案的试算：

感谢汇友们一路以来的陪伴和支持，奥买哥将努力给大家提供更多样化的服务，一起期待吧！祝您早日开上爱车！

【第14篇】融资租赁汽车公司

很多人对汽车租赁公司的利润不是很了解，似乎汽车租赁公司的利润很神秘一样，那么，汽车租赁公司的利润有多大？这里以广州越诚租车公司为例，为大家公布汽车租赁公司的租车利润，以及利润组成。

本文用一台别克gl8豪华旗舰版举例，为朋友们分解汽车租赁公司的利润。

购一台别克商务车豪华旗舰版，俗称胖鱼头、大头别克商务车，排量2500cc，购车款落地价27.5万元。自驾给客户的月租金价格基本上1.0万-1.2万元，除去购车后每年需要购买的车辆保险、车辆保养、车辆折旧、车辆保管费等成本费用，购买一台新车，保证每天都有生意的同时，需要差不多三年的时间才可以赚回成本，这时候卖掉车子，所得收入就是这三年车辆的利润，根据小编的经验，一辆新款别克商务车，三年后的二手车卖价差不多也就20万左右，也就是每年5-6万的样子。

只此一例，您是不是可以判断出汽车租赁公司的利润了？

【第15篇】汽车融资租赁最新

汽车融资租赁是依托现金分期付款方式的汽车金融业务，区别于传统车贷，汽车融资租赁引入出租服务中所有权和使用权分离的特性，通过“以租代购”使承租人提前获得车辆使用权，并在租赁结束后获得汽车所有权的购车方式。相较于多由银行和汽车金融公司作为贷款人的传统车贷，汽车融资租赁形式更为灵活、首付价格低廉，对承租人资质审批门槛相对较低，潜在客群和市场参与主体更加广泛。

融资租赁最大的特点是所有权和使用权分离。车辆可以租、买、退、换。它们非常适合处于产业发展初期的新能源汽车，以及仍然有更多消费者关注的二手车。对于融资租赁车辆，消费者如果喜欢就支付尾款，他们不喜欢在租赁期结束后更换其他车辆。这相当于给消费者更多了解品牌和产品的机会，解除了消费者对未来的后顾之忧。

去年8月，商务部等17部门联合发布《关于搞活汽车流通扩大汽车消费的若干措施》（以下简称《措施》），其中着重指出：“有序发展汽车融资租赁，鼓励汽车生产企业、销售企业与融资租赁企业加强合作，增加金融服务供给”，再次明确了融资租赁在提供汽车金融服务供给、促进汽车流通和产业发展中的重要性。

互融云汽车融资租赁系统不同于传统的金融贷款购车，是一种以租代购的新购车模式，将汽车的使用权和所有权分离。用户可以通过按期支付租金获得车辆使用权，然后按月支付租金，租赁期满后，客户可以根据车辆残值选择购买车辆。在租赁期内，汽车的所有权属于汽车金融公司，租赁期满后，汽车的所有权属于客户。融资租赁的优势在于，可以将不具备购车能力的潜在客户转化为真正的消费者。

互融云整合了汽车融资租赁的整个业务流程，包括租赁申请、租赁审批、租赁后管理、租赁车辆管理、客户登记、合同管理、车辆跟踪记录等。真正实现了融资租赁公司的全自动化流程管理，强大的信息采集、风险预警、项目质量控制、资产管理等功能，为车辆租赁公司更好地管控业务提供了便利。

总之，汽车融资租赁是一片蓝海，一直拥有市场需求。相信随着经济的发展和政策力量的支持，汽车融资租赁会逐渐正本清源，进一步拉动汽车消费，发挥更大的经济和社会价值。互融云将继续致力于研发更加智能、高效、安全的汽车金融类软件系统，为企业提供更加优质的互联网软件系统开发服务。