汽车融资租赁保理案例（15个范本）

【第1篇】汽车融资租赁保理案例

为深入贯彻落实市第十二次党代会精神，进一步拓宽融资租赁公司和商业保理公司融资渠道，助力享受金融保障服务，促进我市租赁保理行业高质量发展，打造国际一流国家租赁创新示范区，市金融局依托金融支持租赁保理行业沟通交流机制，面向全市金融机构征集金融服务租赁保理案例，遴选确定16个案例作为2021-2023年度天津金融服务租赁保理典型案例。

该批案例包括13个金融服务租赁典型案例和3个金融服务商业保理典型案例，由12家具有市场示范效应的金融机构报送，广泛覆盖金融服务飞机租赁、船舶租赁、绿色租赁等重点领域，全面涉及创新业务模式、实现科技赋能、拓宽融资渠道等方面。各租赁保理公司可从中选择适用的产品，与叙做案例的金融机构联系洽商业务，更好满足自身融资需求。我市金融机构也可借鉴创新产品，推出更多符合租赁保理公司需求的金融产品，助力租赁保理公司更好服务实体经济发展。

天津市金融服务租赁保理典型案例

案例：1

案例名称：a租赁公司海上风电促进境内对外开放固定资产类贷款

案例简介：a租赁公司以直租形式为海上风电项目建设提供风电机组融资，进出口银行天津分行为a租赁公司提供低于市场价格的80个月长期资金3亿元。

创新点：本笔业务完全匹配租赁公司项目期限，租金完全覆盖贷款本息，支持了海上风电项目发展。

应用价值：进出口银行促进境内对外开放贷款，是为加大对境内对外开放支持力度，促进转型升级、基础设施建设等领域发展，向符合要求的借款人提供本、外币贷款。a租赁公司以直租形式为海上风电项目的建设提供风电机组融资，进出口银行为a租赁公司提供低成本长期资金，用于支持新能源项目建设。

报送单位：进出口银行天津分行

联系方式：王雨光 022-83210610

案例：2

案例名称：低风险贷款助力船舶离岸租赁业务

案例简介：2023年以来，国际航运市场逐渐回温，a金租公司的spv公司拟购置船舶资产，开展离岸船舶租赁业务。为合理缓释汇率波动风险，中国银行天津市分行设计了由其spv公司开立5.18亿元人民币存单并质押给中国银行天津市分行，银行为其发放0.75亿美元一年期外汇贷款跨境支付船舶款，解决了其购买船舶资产资金问题。

创新点：通过低风险授信在一周内解决客户离岸船舶租赁业务资金问题，通过存单质押方式降低了业务风险水平。

应用价值：银行对一般固定资产贷款审批时间较长，流程较复杂，难以满足租赁项目时效性要求。此类低风险授信可广泛用于飞机、船舶spv公司的离岸租赁项目。

报送单位：中国银行天津市分行

联系方式：贝伊格 022-27108303

案例：3

案例名称：飞机租赁公司固定资产美元贷款业务

案例简介：a公司为从事飞机经营租赁的spv公司，购买带租约飞机资产并承继原租约项下的权利义务，与b租赁公司签订双方代位租赁协议。a公司向交通银行天津市分行申请固定资产美元贷款，拟以不超过飞机购买价格的80%的金额进行融资，担保方式拟采取公司保证、项目对应飞机抵押、应收租金质押及飞机保险权益转让，按照租赁协议约定租金支付计划设定还款计划，业务期限不超过原飞机租赁合同约定期限，利率与市场化水平保持一致，截至目前已累计投放超过3000万美元 。

创新点：一是在全国性大型租赁公司轻资产运营模式战略背景下，对国内飞机租赁业务进行了协同探索、发展；二是在担保方式、业务模式设计方面，有效实现风险控制，同时满足项目公司融资需求。

应用价值：在针对全国性大型租赁公司基于资金高效运作、上下游客户群体确定、与地方中资飞机租赁公司深度合作的业务背景下，金融机构可通过为租赁公司购买带租约飞机资产提供的固定资产美元贷款业务，满足项目公司融资需求。

报送单位：交通银行天津市分行

联系方式：杜醒 022-23403912

案例：4

案例名称：引入增信联合承租人的无追保理业务

案例简介：a融资租赁公司与b公司开展售后回租业务，a融资租赁公司以应收租金向邮储银行天津分行申请无追保理，但b公司在邮储银行天津分行的敞口额度不能满足其融资需求。承租人b公司为某大型集团的二级子公司，邮储银行天津分行加入b公司的母公司作为增信联合承租人，占用母公司授信额度，完成业务投放6.48亿元。

创新点：该业务模式引入了增信联合承租人的概念，通过引入核心企业作为联合承租人，解决了租赁资产不在核心企业名下，实际用款人授信敞口不足问题。

应用价值：该模式既满足了实际承租人的融资需求，同时优化了集团公司下属各子公司的额度使用情况。

报送单位：邮储银行天津分行

联系方式：李培弘 022-88589604

案例：5

案例名称：融资租赁流动资金贷款业务

案例简介：a融资租赁公司开展租赁业务过程中存在资金缺口，根据其经营和财务等情况没有匹配到适合的贷款产品。结合a公司股东背景、经营模式、业务需求，兴业银行天津分行为a公司设计了由其母公司提供保证，同时追加a公司应收租金款质押的流动资金贷款服务方案，该项目已投放2400万元。

创新点：将传统保证担保与应收款质押产品相结合，满足客户资金需求。对于能够提供优质担保的融资租赁公司，可简化应收款质押环节的操作要求。

应用价值：该方案充分考虑了客户的实际情况，在上市公司提供保证担保的前提下，在追加应收款质押环节简化业务操作要求，为客户提供便利。另外，由于上市公司为授信提供保证担保，银行根据追加应收款金额一定比例进行放款，并对应收款的回款路径进行封闭管理，在满足客户融资需求的同时，也能够有效把控授信风险，实现了客户与银行双赢。

报送单位：兴业银行天津分行

联系方式：李硕实 022-23526678转222082

案例：6

案例名称：水电站项目应收租赁款保理业务

案例简介：a租赁公司开展的水电站回租项目，期限15年，占用资金期限长。民生银行天津分行与a租赁公司开展保理业务，即租赁公司将应收租金转让给民生银行天津分行，银行为其应收租金按照65%的比例进行融资，开展应收租金的有追保理业务，投放资金4.42亿元。此笔业务是民生银行天津分行首单水电项目的应收租金保理业务。

创新点：企业底层资产为电力相关的水电、光伏、风电等，融资租赁合同期限一般较长（8-15年居多），而银行保理业务期限一般为3至5年左右，不能匹配客户实际业务需求。通过在保理合同中约定融资到期时租赁公司对未到期应收账款进行回购，满足客户融资期限与租赁合同期限相匹配问题。

应用价值：该笔针对水电站项目应收租赁款的保理业务属于绿色信贷，满足了深耕绿色产业租赁公司的资金需求；该项目位于重庆市，通过融资租赁有效撬动异地资源，挖掘全国优质客户。

报送单位：民生银行天津分行

联系方式：孙倩 022-58925462

案例：7

案例名称：信e融线上流贷产品

案例简介：a融资租赁公司前期授信获批后，因利率定价、提款便利性和时效性等原因，连续三年未提款使用。中信银行推出的信e融产品，能更好对应客户的融资需求，产品具有分层定价、随借随还的特点。通过为客户定制不跨月、不跨季的定制产品服务方案，秒级到账，按天计息，自助还款，更好匹配了a融资租赁公司的融资需求，为其累计提供资金支持超过10亿元。

创新点：一是“定价准”：产品分为乐短融、便利融、尊享融，按照不跨月、不跨季、半年期、一年期等不同时间段，分层精准定价；二是“场景多”：可以满足企业头寸管理、高频用款、应急管理等不同场景需求；三是“额度大”：金额按照企业需求，可以为小额，可以为大额，可以为整数，可以有零头，充分满足企业经营管理需要。

应用价值：一是随借随还，便于应急管理，客户可对提款方式、还款方式、贷款期限等进行自主选择，满足企业应急管理需求的同时节省其融资成本；二是灵活定价，根据客户信用评级、单笔贷款期限特点等量身定价，通过精细化管理个性化匹配利率，给予客户价格优惠；三是线上操作，简化放款流程，将必要的线下审核流程前置，提高融资便利度。

报送单位：中信银行天津分行

联系方式：葛晓旦 022-23028001

案例：8

案例名称：全国首单公务机离岸融资租赁贷款业务

案例简介：天津自贸试验区作为首个经国家外汇管理局批复可办理飞机离岸融资租赁对外债权登记业务的区域，a金融租赁公司充分利用政策优势，在东疆保税港区设立的spv项目公司作为出租方，开展一笔公务机离岸融资租赁业务。光大银行天津分行充分发挥自身在航空租赁领域专业服务优势，针对上述项目，进行了3000万美元项目融资贷款投放，在飞机租赁业务发展方面实现又一重大突破。

创新点：业务为飞机离岸融资租赁模式，飞机制造方、承租人、交易标的均在境外。本笔公务机离岸租赁项目贷款为全国首单。

应用价值：光大银行天津分行借助天津自贸试验区在融资租赁产业方面良好的政策发展环境，不断探索飞机租赁业务金融服务模式，深耕飞机租赁领域，为企业提供全方位、专业化的航空金融综合解决方案。

报送单位：光大银行天津分行

联系方式：潘佳轶 022-23306109

案例：9

案例名称：境内外联动飞机租赁贷款及相关金融服务

案例简介：光大银行天津分行利用光大银行国际化整体布局，联动海外分行，落地某境外租赁公司飞机租赁结构外币贷款业务，金额2300万美元，期限5年期。此外，光大银行天津分行为此租赁结构中的境外租赁公司在东疆保税港区设立的spv项目公司提供租金监管账户金融服务，收取境内航空公司租金，实现跨境金融服务联动。

创新点：本笔境外贷款为光大银行首单，利用光大集团 “境内+境外”的全方位跨境业务体系，实现境内外联动营销，通过不同产品组合及联动光大银行海外分行，加强资源整合，以较低的利率投放。

应用价值：一是该笔贷款的结构安排上，通过境内外主体与东疆spv项目公司、国内航空公司三方租赁架构，充分利用爱尔兰及天津自贸试验区的租赁有关政策优势，有效降低了航空公司及出租人的整体成本；二是利用光大集团境外分行海外市场外币拆借资金成本低的优势，在境外端进行资金拆借及投放，有效降低客户的融资成本；三是光大银行天津分行担任境内租金监管帐户行，为境内保税区转租赁主体开立租金监管账户，为跨境贷后租金管理提供便利。

报送单位：光大银行天津分行

联系方式：窦艳 022-23306106

案例：10

案例名称：全国首单租赁企业可持续发展挂钩债券

案例简介：2023年9月17日，天津市a融资租赁公司成功发行全国首单租赁企业暨天津市首单可持续发展挂钩债券。本期债券由天津银行主承销，募集金额5亿元，期限2+1年。债券挂钩了发行人“2年内清洁能源领域融资租赁累计投放金额不低于200亿元”的关键绩效指标，得到了市场高度认可，票面利率3.19%，相较同期市场中长期债券发行利率低22个基点，低成本资金有效降低相关绿色低碳项目企业融资成本。

创新点：一是该债券为全国首单租赁类企业暨天津市首单可持续挂钩债券；二是该类债券为银行间市场推出的创新产品，通过结构设计，锁定发行人可持续发展绩效目标，促进发行人加大绿色领域投入，助力经济可持续发展。

应用价值：满足企业低碳转型资金需求，合理遴选可持续发展挂钩关键绩效指标，有助于实现碳减排等环境效益，并实质性推动可持续发展目标实现。

报送单位：天津银行

联系方式：张扬莉 022-28405346

案例：11

案例名称：天津市首单公募碳中和资产支持商业票据

案例简介：2023年12月7日，天津银行作为主承销商成功发行我市a融资租赁公司2023年度第一期能源租赁绿色资产支持商业票据（碳中和债），项目规模10.29亿元，期限90天。

创新点：天津市首单公开发行的绿色“碳中和”资产证券化产品。

应用价值：本产品基础资产为租赁公司享有的光伏、风电等绿色项目的融资租赁债权及其附属担保权益，具有显著的碳减排等环境效益。

报送单位：天津银行

联系方式：张扬莉 022-28405346

案例：12

案例名称：航空器材应收租金保理业务

案例简介：a公司为主要从事航空设备租赁业务的融资租赁公司，承租人主要为国内各航空公司，近年随着业务量的逐渐扩大，大量应收租金占压了自有资金，存在资金缺口。天津农商银行针对a租赁公司与航空公司的航空设备售后回租项目，为a租赁公司办理了5年期应收租金的保理业务。即由天津农商银行受让a租赁公司对航空公司的应收租金，为a租赁公司提供2亿元保理融资，在不影响租赁标的物使用权的情况下，以a租赁公司对航空公司的应收租金作为还款来源，为a租赁公司提供保理融资。

创新点：该产品无抵押、无担保、期限长，根据应收租金回款设计还款计划，方便灵活。

应用价值：根据融资租赁公司的经营与资产特点，以保理方式，为融资租赁公司提供融资，提升融资租赁公司资产周转效率，盘活应收账款，适用范围广。

报送单位：天津农商银行

联系方式：戢滨 022-83872106

案例：13

案例名称：船舶融资租赁保险

案例简介：a融资租赁公司与我市重要的工程船舶经营单位b公司开展挖泥船售后回租业务，在太平洋财险天津分公司投保船舶保险，约定a融资租赁公司为第一受益人。挖泥船在唐山曹妃甸港口施工时出现曲轴连杆断裂事故，太平洋财险公司及时进行现场查勘确认保险事故，并协助联系维修供应商，赔付损失金额，助力及时恢复生产。

创新点：将融资租赁与船舶保险产品相结合，针对融资租赁业务特点，通过约定第一受益人方式满足出租人关于财产所有权的保障需求，同时在承租人按期还款的情况下，赔款支付给承租人，满足承租人对租赁物实际使用过程中的维修自给需求。

应用价值：关注承租人与出租人的关键诉求，即满足承租人使用过程中发生部分损失维修资金的及时赔付，又满足出租人关心的标的全损的足额赔付。

报送单位：太平洋财险天津分公司

联系方式：张健 022-84180938

案例：14

案例名称：我市“数字人民币+保理业务”金融场景

案例简介：紧抓我市数字人民币试点优势，针对疫情期间实体企业经营需求，工商银行天津市分行与a商业保理公司共同合作，试点打造了我市“数字人民币+保理业务”金融场景，为b工程建筑公司提供以数字人民币形式发放保理融资款280万元。

创新点：拓宽数字人民币在产业场景中的应用，实现数字人民币在供应链金融领域的创新实践。

应用价值：疫情期间为实体企业提供了高效的普惠供应链金融服务，同时将数字人民币作为新的收付款渠道，节省企业各类融资费用及时间成本，显著提升了普惠金融的可获得性。

报送单位：工商银行天津市分行

联系方式：阎嘉 022-23397751

案例：15

案例名称：信e融——商业保理公司头寸管理应急神器

案例简介：中信银行为我市大型商业保理公司提供信e融作为头寸金备用。企业临时短期头寸周转，可应急启用本产品，该公司去年通过该产品年累计融资4笔共计1亿元。信e融对各类型企业均具有实际意义。

创新点：强化科技赋能，研发线上融资服务产品，以备付金形式实现企业贷款随用随还。

应用价值：信e融产品发挥了企业资金“水龙头”作用，秒级到账，随用随提，特别针对疫情期间企业非现场办公用章用印困难等实际，满足应急管理需求，起到了金融助力实体企业“保元气”、稳发展的作用。

报送单位：中信银行天津分行

联系方式：葛晓旦 022-23028001

案例：16

案例名称：全国首单京津冀科技创新资产支持票据（高成长债）

案例简介：由a商业保理公司担任发起机构，天津银行主承销的全国首单京津冀科技创新资产支持票据（高成长债）在银行间债券市场成功发行，发行总金额1.61亿元，优先a级发行利率3.8%。产品募集资金全部用于京津冀地区9家国家级专精特新“小巨人”、国家高新技术企业、国家企业技术中心等科技创新企业，单户融资金额最低1000万元，最高2400万元，有效拓宽了科技型中小企业的融资渠道，降低了融资成本。

创新点：在风控模式上，通过天津市金融工作局“津心融”对接融资平台提供大数据辅助风控，有效提高了项目审批效率。在产品结构设计上，天津银行创造性将高成长型资产证券化工具与民营企业债券融资支持工具完美结合，有机融合商业保理企业资产甄选、客户服务、资金管理、科技赋能等职能优势，实现了银行间债券市场对科技创新企业的精准支持。

应用价值：本产品是在中国银行间债券市场备案发行的全国首单京津冀科技创新企业资产支持票据，在交易所市场亦无相同案例，对于深入贯彻京津冀协同发展国家重大战略，扎实落实中央经济工作会议精神，促进京津冀地区科创企业提升科技创新能力和高新技术产业核心竞争力，建立健全科创金融综合服务体系，具有十分重要的现实意义。

报送单位：天津银行

联系方式：张扬莉 022-28405346

【第2篇】汽车融资租赁代理商

汽车融资租赁作为汽车金融的重要组成部分，近年来已成融资租赁和汽车行业的新风口。2009~2023年，我国汽车融资租赁市场规模从1000辆增至20.8万辆，实现了191%的复合增长率，预计2015~2023年汽车融资租赁年均复合增长率仍将保持在50%以上，至2023年有望实现6%的渗透率，汽车融资租赁市场发展空间巨大，未来发展潜力无限。

对于汽车融资租赁公司而言，资金筹措能力、车辆管理能力、渠道开拓能力、获客能力、风险把控能力在业务发展过程中至关重要，缺一不可。而如何获取客户流量、提高客户转化率是平台必备的营销能力，也是生存和发展的基础。目前行业内的单个获客成本非常高，线上到线下的转化率只有万分之几。激烈竞争之下，汽车融资租赁公司该如何实现低成本高效获客？

sp渠道和自建渠道是市场常见的两种获客方式，sp具有较强的地面推广能力和本土化优势，但对汽车融资租赁公司的业务粘性较差，合作忠诚度不高。而自建渠道优势在于直接与终端客户接触，有很强的渠道掌控能力，劣势是投入的资金与人力成本较大，渠道建设期较长。除此之外，汽车融资租赁业务的获客方式还有广告投放、地推、分销等，搭建“分销”获客体系相对来说成本更低且更高效精准，平台可通过设置分润规则、推客晋级规则以及结算佣金/积分等，进行无限层级分销，每个分销成员不仅可以发动手头已有的用户去传播，还可以通过“上线拉下线”的方式快速起量。这种“分销式”推广直击汽车金融行业获客难、成本高痛点，持续不断下载、注册、转化，从而带来大量高质量用户群体。

作为“汽车金融科技高端方案和大数据智能风控服务商”，仁润股份在提供汽车融资租赁管理系统服务和仁润云大数据风控服务的同时，也推出“分销管理系统”――一款集推客管理、交易数据管理、分润统计查询、商户管理、进件管理等为一体的代理商分销管理系统，根据汽车融资租赁企业实际场景设置多种分润规则，通畅管理多级资金，助力企业打造多层级营销模式，获客难题迎刃而解。

汽车融资租赁公司在构建获客渠道时应遵循“与原有渠道之间形成补充而非冲突”的原则。仁润分销管理系统具有全方位引流、层级管理体系、自定义规则、业绩统计分析、系统持续优化、内置引荐奖等亮点与特色，与sp渠道、自建渠道、广告投放、地推等获客渠道互相补充，相互配合，助力平台轻松实现低成本高效获客，在激烈市场竞争中立于不败之地！

【第3篇】二手车汽车融资租赁贷款

经济大环境不好，汽车作为家庭大宗消费品，新车销量同比、环比双降。那么更具性价比的二手车就进入了大家的视野。

二手车能不买，这个话题暂不讨论，既然有市场那么意味着肯定有需求。有买车需求那么就有贷款需求，那么聊聊二手车按揭贷款这个话题。

在揭秘前先捋一下放贷逻辑

二手车贷款主要看两个维度：人和车。人作为贷款主体，车作为标的物。金融机构在做这笔生意之前一定是考虑的资金安全性。贷款主体的既往征信和大数据就尤为重要，那么征信和大数据查询就是这个人能不能放贷的重要依据了。车作为标的物，也是在贷款办理成功后的贷后抵押物 那么在金融机构眼里，它也是重点，车价的足值，是影响贷款金额的重要因素。

（重点来了）

例：小王去买一辆二手车，车商卖10万，贷款金额正常来说是7万（一般金融机构都是以评估价的7成作为放贷上限），那么如果贷款业务员告诉你贷不够7万，那么不好意思，你一定是遇到问题了，1、要么车商的卖价高于评估价导致你贷不够。2、要么这个车本身出过事故，三方评估公司查到有什么问题，导致车辆不值当前合理残值。3、个人征信问题，导致金融机构认为风险过大不想贷给你那么多（这个时候需要看给你办理的业务人员评估价是否合理来判断）

杠精不用给我说车商收车价高，作为一个从业人员，我负责人的告诉你，车商不可能高于车辆评估价收车。甚至有些不保值车型收车价格是远远低于评估价的。

今天先说到这里，有兴趣的朋友可以关注我，留言或私信，我来揭秘更多的二手车贷款套路，干货肯定是满满登登的！

【第4篇】新能源汽车的融资租赁

一、新能源汽车行业分析

中国新能源汽车政策体系初步成型，随着推广城市的政策落地，中央地方补贴政策、免购置税政策、地方限购政策、充电服务价格和充电设施奖励办法的出台，截止2023年底，已有30个城市出台了新能源汽车推广应用配套政策措施，市场也呈现井喷式发展。

1、新能源汽车行业的现状

2023年我国新能源汽车销量达到7.48万辆，同比增长320%，其中纯电动汽车销量4.51万辆，混合动力汽车2.97万辆。2023年1-10月新能源乘用车累计销量达11.06万辆，纯电动乘用车和插电式乘用车累计销量分别达6.84万辆和4.67万辆。

日前披露的《中国制造2025》重点领域技术路线显示，到2025年，中国新能源汽车年销量将达到汽车市场需求总量的20%，自主新能源汽车市场份额达到80%以上，我国新能源汽车行业则呈快速发展态势。

我国新能源汽车生产主要分为乘用车和客车两大类。2023年—2023年底由政府主导的节能与新能源汽车推广当中，主要的推广领域都是公共领域，因此主要的车型也是客车。从2023年开始，新能源乘用车已经成为主流车型。

2023年1-10月，新能源汽车累计生产20.69万辆，同比增长3倍。其中，纯电动乘用车生产8.71万辆，同比增长3倍，插电式混合动力乘用车生产 4.55万辆，同比增长3倍；纯电动商用车生产5.93万辆，同比增长9倍，插电式混合动力商用车生产1.50万辆，同比增长88%。

2、新能源汽车行业的发展瓶颈

从2023年开始，新能源汽车产业支持政策密集出台，行业进入快速发展时期，然而，新能源汽车推广理想与现实之间，横亘着许多现实难题。在当前新能源汽车推广重点目标市场之一——公交车领域，市场推广阻碍表现得十分鲜明而迫切。

（1）使用成本方面

新能源公交车推广应用初期，公交企业在使用成本上承受着两方面的巨大压力。一是车辆购置价格高。动力、电池等关键零部件尚未形成产业化和规模化，使得整车价格高企，混合动力大巴与纯电动大巴的出厂价格分别是传统燃油车的2.5倍和4倍。二是使用成本高。相较于传统燃油公交车，新能源公交车辆维保成本并不确定。

（2）技术保障和运营效率方面

新能源车辆技术保障和运营效率也成为公交企业的一大顾虑。与传统燃油车相比，新能源车辆故障率较高，续航里程普遍不长，充电时间较长，这些因素都制约着其运营效率。

（3）配套设施方面

有别于传统动力公交车，新能源车辆续航能力有限，充电或补电受制于配套设施的建设和线网布局。据了解，目前一台普通的交流充电桩成本在1万—3万元之间，而快速充电桩成本则在10万—20万元之间。合理的车桩比应该是在推广初期1：2.5(住宅1、工作场所1、公共场所0.5)，以后逐步降至1：1.5。而截至2023年底，我国新能源汽车保有量超过12万辆，但充电桩数量只有约3万个，两者之间差比约为4∶1，它们之间的配比严重失衡。产业基础设施不配套、产业链各方各自为政，产品成本高和标准不统一，产业健康可持续发展的金融支撑不足、融资难，是阻碍新能源汽车产业发展和商业化应用的最大难题。

二、新能源汽车行业融资租赁模式的探索

2023年7月21日，国务院办公厅发布《关于加快新能源汽车推广应用的指导意见》，要求积极引导企业创新商业模式，在公共服务领域探索公交车、出租车、公务用车的新能源汽车融资租赁运营模式，加快产业发展。

融资租赁模式可有效缓解充电设施建设与车辆一次性购置的资金压力，解决动力电池维护保养以及与整车寿命匹配的难题，通过深圳的实际运营为新能源汽车商业化运营探索出一条可行的创新模式。

1、新能源汽车的商业模式

目前中国新能源汽车示范城市主要有三种商业模式：

（1）整车销售模式,消费者同时购置裸车和动力电池，用户购买时一次性支付大，产品市场竞争力弱，不利于市场推广。

（2）租赁模式,包括电池租赁和整车租赁两种。电池租赁模式，是一种把车辆与电池分开销售的思路，由新能源汽车生产企业裸车销售，电池租赁企业提供电池租赁业务，联合能源供应服务企业建设充电桩，提供电池充电及维护、更换和选型服务。在这套成熟的体系下，可以非常有效地弥补整车出售模式中客户需要为其电池寿命负责的弊端。

（3）融资租赁模式，包括售后回租、直接租赁及委托租赁方式。

2、新能源汽车的融资租赁模式

融资租赁是一种灵活、高效的消费信贷方式。当前，越来越多的新能源车企与融资租赁公司合作，甚至自己成立租赁公司，各种不同的融资租赁模式快速兴起。早在2008年，深圳巴士集团率先采用这一模式，打开了新能源公交的市场化之门。之后，又采取了“车电分离”融资租赁模式，即公交公司只支付购买公交车的费用，剩余的电池费用由市场化企业来支付，分离车辆和电池所有权，进而实施“充电、维护”结合的运营模式。目前催生了“保值回购+残值租赁”的创新融资租赁模式。

（1）新能源汽车的融资租赁方式

a、售后回租方式

融资租赁公司与客户以双方协议价格购买客户现有车辆，再以长期租赁方式回租给客户，并提供必要服务，这样能摆脱目标客户的管理负担，有效降低固定资产比例，并能有选择的分解有关费用。售后回租可以设计为融资性租赁，也可以设计为经营性租赁。

b、委托租赁方式

融资租赁公司接受厂商或经销商（委托人）委托，将车辆按融资租赁方式出租给用户（承租人），融资租赁公司作为受托人，代委托方收取租金，交纳有关税费，融资租赁公司只收取手续费。在委托租赁期间，车辆产权为委托人所有，租赁公司不承担风险。此方式可以为厂商或经销商节约税费。

c、直接租赁方式

融资租赁公司按照客户指定的车型及技术配置购进新车，并与客户签订融资租赁合同，在客户租用一定的期限后，将车辆的产权转让给客户。在签订租赁合同的同时，承租人应依次交清大约20%~30%的保证金和3%~5%的手续费，其余款项按租赁期分期支付。租金总额等于或超过车辆的价格。期满以后，承租人以名义价格取得车辆的所有权，完成全部租赁过程。

新能源汽车的融资租赁模式是由充换电站运营商、租赁公司和公交公司（或者出租车公司）三方合作进行新能源政策的运营。充换电站运营商负责出资购买电池，融资租赁公司出资购买裸车，整车租赁给公交公司（或者出租车公司）运营固定期限，三方参与利益分成，固定期限的运营时间内，电池厂商承诺电池质保年限，由充电站运营商负责电池的正常使用和维护。

该模式存在三类主要的合同关系。第一类是由出租人和运营商签署的《租赁物买卖合同》,这份合同与一般融资租赁模式有所区别,由运营商替代一般供应商,作为供货主体,因为运营商需要承担充电站的投资建设、车辆及动力电池的运营维护责任,同时兼负租金支付“担保人”的角色。第二类是由承租人和出租人签署的《融资租赁合同》,这是融资租赁模式中的“直接租赁'模式。第三类是由运营商与车辆供应商签署的《车辆采购合同》(即租赁物),车辆选择权归属承租人,因此该合同是由运营商、车辆供应商、承租人三方共同签署。

d、“保值回购+残值租赁”模式

保值回购，即消费者在购车时厂家承诺在消费者购车后的一定时期内，按照约定的价格对车辆进行回购，锁定残值。整车厂进行残值回购，催生市场，融资租赁公司辅以融资租赁工具，这样就可以锁定残值风险。

“保值回购”的模式，加上融资租赁的方式“以租代售”，不仅减少消费者对于残值的顾虑，实现批量推广，也能够产生稳定的二手车源，有利于新能源汽车成熟二手车市场的建立和残值数据的形成。可以预见，保值回购与融资租赁的结合将成为未来新能源汽车大规模推广的有效途径。

（2）融资租赁模式案例的运用---深圳公交企业

作为首个国家创新型试点城市和首批 13 个节能与新能源汽车示范推广试点城市之一，深圳一直致力于推动新能源公交的发展和应用。截至目前，已累计开通新能源公交线路 143 条，投放各类新能源公交车辆 3850 辆。深圳已成为国内新能源汽车投放最多、运行效果最好、管理最规范的示范城市。

深圳公交企业提出了“融资租赁、车电分离、充维外包”的新能源公交车购买、运营及维保方案：

a、 车电分离

“车电分离”即是新能源车辆购置过程中，按一定价值比例进行裸车和动力电池的价值分离，车辆制造商整车卖出，公交企业就裸车进行融资租赁，充维服务运营商就配套电池进行购置。

b、 融资租赁

融资租赁由金融租赁机构、深圳公交企业、车辆制造商、充维服务商共同签订《融资租赁合同》、《租赁物买卖合同》、《车辆回购协议》等相关协议，借助市财政专项资金支持，以融资租赁模式引进新能源车辆。

c、 充维外包

深圳公交企业与专业的新能源车辆充维服务商签订“充维协议”，利用充维服务商在动力电池充电、维护、废旧回收和充电站建设运营等方面的专业性，以充电和维护外包的形式，实现使用成本和风险的共同分担。

从新能源汽车融资租赁模式来看，通过这种合作方式解决了整车成本较高、电池责任方和售后服务商不明确以及充放电基础设施不完整三大新能源汽车大规模推广核心障碍，为新能源汽车的产业化展示了一种可期待的前景。

融资租赁同样可以助力充电基础设置建设，因为融资租赁的标的物不仅局限在车辆本身，充电站设备和充电桩也都是融资租赁天然优质的标的物，以融资租赁的形式对新增基础设施进行资金支持，以售后回租的形式释放已有充电设施融资能力，不仅能够解决充电设施运营企业面临的一次性投入过大的问题，也能释放企业资金压力，推动充电基础设施建设。三、融资租赁模式存在的问题与未来展望

融资租赁的金融杠杆作用充分地发挥了融资方、制造商、用户方的优势与资源，不仅惠及新能源汽车的消费者，同样也是企业的福音。充分回避风险，使用户买得起车，厂商及时拿到货款，而融资租赁方则能获得稳定的现金流。融资租赁作为服务实体经济的一种创新金融工具，可以将“所有权”和“使用权”分离，减轻消费者的“所有权顾虑”和“里程担忧”。此外，还可以促进公共交通领域的新能源汽车采购以及车辆共享这样的创新模式。因此，国家鼓励采用融资租赁的方式大力推广新能源汽车。

融资租赁模式是加快新能源汽车推广的催化剂，但融资租赁模式对于国内市场来说还是一个新兴事物，两者的合作方式尚存如下问题：

（1）租赁物稳定性差，残值不确定

选择新兴产业时，融资租赁公司注重几大要素，比如产品通用性强、流动性好、容易转让，维修保养价格清晰等。新能源汽车的畅行需解决车辆的日常维护、动力电池维修保养、充电站的不间断作业等问题。而作为长期运行的公共服务领域的车辆及其配套的基础设施同其他专业领域设备一样存在着逐年折旧损耗的问题,因此除了在投资建设阶段耗费大量人力、财力,期间的稳定性运行也需要投入较大的成本。

（2）经营风险高，资金缺口较大

融资租赁业务有7%-8%资金使用成本，还要面临下游客户违约的问题，经营风险较高。从我国现行融资租赁行业及公司的管理体制看,用于融资租赁投资流转的资金超过八成都是来自银行,而且大都是以融资租赁公司向银行申请的短期贷款为主要的拆借方式。从某种角度上讲,真正能够获得较大金额银行信贷或者可以直接与银行形成战略合作关系进而享受较低利率的融资租赁公司少之又少，因此需要拓宽汽车融资租赁业的融资渠道，引入多元化社会资金。

（3）征信体系尚不完善

对于新能源乘用车的融资租赁模式来说，需要相对完整和方便获取的客户信用信息。但目前这样的征信体系尚不完善，承租人违约风险很难把控，因此需要建立完善的个人信用评估体系，将各商业银行和保险公司等积累的信用资料整合利用，建立起相互公开、透明、协调的信息系统。

（4）法律法规不完善

汽车融资租赁业作为一个新兴行业，在其发展过程中不可避免会遇到一些新情况、新问题，而目前还没有正式出台汽车融资租赁的国家法律、法规，这些问题按照原有法规和政策往往难以解决，应针对现行交通管理和机动车管理法律和法规，采用灵活的融资租赁汽车产权处理方式等。

融资租赁对于新能源汽车新兴产业来说，因为其投资数额较大，回报周期较长，融资租赁为了降低自身的风险，往往不愿意与新兴产业的企业合作。所以建议从政策上要给予融资租赁在新兴产业发展的支持，把融资租赁纳入到整个央行的征信体系，同时开拓融资租赁企业的融资渠道问题。

总结：引入融资租赁模式引进新能源公交车辆，缓解了充电设施建设与车辆一次性购置的资金压力，解决了动力电池维护保养以及与整车寿命匹配的难题，提供了一种可持续性强，监管性好，多方共担风险、共享收益的全新业务模式。伴随着政策的进一步支持，市场化运作的逐步完善，大众环保意识的提升和消费观念的改变，未来将会是融资租赁与新能源汽车的高度融合，共同腾飞的十年。携手融资租赁，助力汽车产业全面转型升级，对建设资源节约型、环境友好型的美丽中国意义重大。

来源：中国汽车金融俱乐部

【第5篇】汽车融资租赁管理办法

感谢车e估，我有了e估说的专栏平台。感恩过去几年，尽管汽车金融相关机构数量急剧减少，以商业融资租赁为主的汽车金融创业和三方平台生存维艰，给到汽车金融行业的传统从业者们巨大的生存和就业压力，但汽车市场驱动的汽车金融行业，仍在百折不挠的顽强前行。

自2007年到2023年间的数次国外考察后，我深刻理解到，市场化经济带给汽车金融行业的发展力量是长期而不稳定的，也是百年行业为基础的发展趋势。当年从银行走到汽车金融公司，开启行业生涯，我始终相信，无论过去经历了什么，有什么挫折或者困惑，只要还在努力，就在汽车金融；就在我们曾经辉煌和充满梦想的地方。

中国第一个汽车金融公司管理办法的出台很有意思。2003年，银监会和人民银行分工分治，迎来了一个新生金融事物的考验。从2001年开始，gmac的第一任总经理和中国专业汽车金融的奠基人魏德明先生（德国人），在中国进行为期3年的市场考察。中国是否适合专业汽车金融公司，如何引入国外先进经验进行复制，怎样结合中国汽车行业特点？当一纸公司开业申请递交银监会时，非银监管部门因为通用、大众、丰田同时申请的汽车金融公司启动而发懵，并据以往零售金融、汽车行业财务公司的经验结合，迅速出台中国汽车金融公司管理办法第一版，并以2004年1号文形式，宣告中国新兴非银机构的诞生。

在2004-2007年的几年间，汽车金融公司资产规模和业务能力得到市场普遍认可，银监会对汽车金融公司在汽车行业的地位及作用也有了足够认知，对如何监管汽车金融公司也有了自己的看法。因此，为更好的监督和管理汽车金融行业迅速增多的公司数量和资产规模，应对可能的金融风险，银监会在2008年以号文形式，发布汽车金融公司管理办法第二版。

在第二版发布后的10多年间，市场上陆续新增汽车金融公司至25家，自2023年以后不再新增。汽车和汽车金融市场此间发生了巨大变化，销量逐年暴涨，汽车金融行业百花齐放，继续修订汽车金融公司管理办法的呼声也越来越高。

在汽车金融公司专业委员会的推动和讨论下，如今的银保监会进行第三稿的修订应是大势所趋，是结合国外汽车金融公司先进经验，国内汽车金融市场变化和需求的应时之举。笔者对汽车金融公司管理办法征求意见稿的几个重要变化，解读如下：

1、机构设立中的信息科技要求

众所周知，2008年之前汽车金融公司都有自己的业务系统平台。此时的巴基斯坦netsol公司利用海外融资租赁公司改造的中国第一代汽车金融业务系统和通用金融自有的甲骨文系统等，构建为我们最早的汽车金融公司业务系统。

但从监管机构行文角度来说，汽车金融公司信息化系统仍属于企业自发行为，没有进行强制要求和有力监管。到了信息化、数字化高度发达的今天，以电子科技为主流支持的汽车金融公司由监管部门提出信息化要求，从安全合规和支撑业务运营角度作出定义，是很有必要的补充性条款。同时，pc和移动互联网在汽车金融公司的大量运用，也应该在实施细则中予以充分体现。

2、主要出资人定义

笔者记得在2023年时，浙江中大元通集团曾经就是否能够投资成立汽车金融公司向笔者做过咨询。浙江中大元通、正通汽车等属于销售汽车整车的企业，而不是汽车制造厂家。他们手中有数百家不同品牌的汽车经销商，属于我们传统定义的汽车经销商集团。近年来，因正通汽车金融出现的违法违规现象，应该引发监管部门对于非汽车制造企业投资汽车金融公司的担忧。

据此，新版汽车金融公司管理办法取消汽车销售企业的准入条件，将汽车金融公司回归本源，应有其合理之道。

3、汽车金融公司股权管理条款

汽车金融公司管理办法规定了更长期限5年的股权转让限制时间，并要求承诺不得将持有的汽车金融公司股权进行质押或设立信托，是此前管理办法没有定义和遇到的新情况。

汽车金融公司的主要投资人通常是汽车主机厂。此前数年间，中国汽车主机厂各有沉浮，少量持有汽车金融公司股份的主机厂因融资和风险等原因将汽车金融公司股权质押给商业银行作为融资担保，可能造成将正常运营的汽车金融公司拖入至主机厂的资金漩涡中，由此引发汽车金融公司经营受困情况，如华泰汽车金融公司。

对汽车金融公司作为非银机构的经营稳定性要求，主要投资人有义务也有责任，从金融角度保证企业经营的安全，不得因为自身经济原因牵连其中。

4、风险管理体系建设要求

从商业银行法角度，风险管理体系应是银行业基础建设的重要组成部分。非银机构的汽车金融公司发展前期，均大量参考商业银行法的相关规定，录用的从业人员也大部分来自商业银行系统。

从监管机构要求，正式提出建立良好的公司治理结构和内控机制，健全的风险管理体系，是金融行业基础要求，也是对汽车金融公司从市场化发展要求转为兼顾风险控制的综合要求。

5、增加资金负债业务来源，扩大业务范围

征求意见稿规定的汽车金融公司股东范围扩大为境内外而非仅为境内，并取消3个月（含）以上的定期存款期限要求，从实质上便利了外资、合资汽车金融公司引入境外低成本资金运营的可能，并放大汽车金融公司资金来源渠道。

此外，征求意见稿明确了汽车附加品融资比例和整体融资比例的范围，并将售后回租业务纳入汽车金融公司业务开展范围。从实质上打破了过去想做直租，但因分、子公司设立限制无法在各地持有公牌车辆，形成融资租赁业务条款有名无实的情况。

根据国外汽车金融公司业务范围和运营经验，各国均将融资租赁业务和汽车金融公司传统业务赋予汽车金融公司，从c端和大客户，融资范围及比例的不同需求进行差异化定义，从而帮助汽车金融公司满足不同客户购车和融资需求。

以上是重要条款解读。希望在实施细则中，我们能够见到更好的融资租赁实施方案，见到更符合国际化标准的汽车金融公司运作标准。

同为某融资租赁公司汽车金融事业部负责人前后任的澜总说过，我们是汽车金融的老兵，希望老兵不死！在汽车金融行业因汽车主业下滑、经济和疫情等原因，行业培养的很多精英人才被迫暂停和离开行业的无奈，希望在新的管理办法出台后，在中国经济复苏和迎来新一轮的新能源汽车发展过程中，能够回到汽车金融行业，能够继续为行业发展做贡献，能够在其中实现自己的价值。毕竟，这是百年行业，我们都有自己的机会，都能实现属于自己的汽车金融梦想。

【第6篇】汽车融资租赁资本

企业经营活动中会出现交通费、交通补贴等支出，如果合理利用租赁方式安排交通费用，可以很好的帮企业进行节税。下面我们来看下，通过支付汽车租赁费用，降低税基减少税负支出的4种方式。

汽车租赁怎么节税？

1.向租车公司租车

租车费如果获得的增值专用发票，可以在增值税项下作为进销项税抵扣，如果是增值税普通发票，可以在企业所得税项下税前抵扣。使用租赁车发生的燃油费、路桥费、停车费，可以在增值税项下作为进销项税抵扣，如果是增值税普通发票，可以在企业所得税项下税前抵扣。

向租车公司租车为企业合理节税提高了更多的运作空间。企业可以根据增值税、企业所得税缴纳的具体情况，选择专票或普票用于增值税或企业所得税抵扣。比如经营过程中企业开出的专票比较少，不需要过多的进项税专用发票，则可以在租车发生费用中选择普通发票，这样可以减少企业所得税缴纳的数额。

2.向员工租车

员工提供租车费收据或税务部门代开的租车发票，可在企业所得税项下税前抵扣。用于公司业务期间发生的燃油费、路桥费、停车费可以在企业所得税项下税前抵扣。

与向租车公司租车相比，向员工租车并不是一个好的选择。因为向员工支付租车费，有被税务部视为发放工资、福利的可能。因此需要与员工签订租车协议，写明租入员工车的必要性，以及租车的用途。目的在于留存相关的证据来说明，未来车发生的费用是用于生产经营，与收入相关的费用。

3.售后回租

企业购买业务用车后，在财务方面对购入车辆进行售后回租处理，具有以下好处：

从租赁公司获得大部分购车款，盘活存量资本。

继续保留车辆使用权，在财务与税务方面，获得向租车公司租车的相关好处。

购车发票可用于增值税项下进项税抵扣。

特别是当公司有比较多的毛利，需要交比较多的所得税时，购入车辆是节税的有效措施。

4.为员工租购车辆

有些企业为员工购买车作为奖励，但需要员工缴纳个人所得税，同时挤占工资、福利份额。企业可以采取与租赁公司签订长期租赁、租期结束后以象征价格将租赁车辆转售员工的方式实现奖励员工的目的并且能减少员工缴纳个人所得税，员工得实惠。

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【第7篇】商用汽车融资租赁

2022-07-16 07:50·新华网

虽然融资租赁目前已经为我国法律所保护，但在实践中仍然存在一些争议较大的问题，比如如何厘清融资租赁合同与其他相关合同关系的性质、违约救济如何保障等

记者在某第三方投诉平台检索发现，汽车融资租赁的相关投诉，主要分为强卖高额商业保险和款项结清后无法过户两类

租赁双方应提高自身法律意识，在签订合同前仔细阅读合同条款并按照合同约定履行义务，避免发生纠纷。消费者在购车时应当理性判断自己的经济能力，在能力范围内消费，选择正规的汽车销售企业进行购买。一旦发生纠纷，应当依法维护自己的合法权益

汽车“以租代购”靠谱吗？近期，几起与汽车融资租赁相关的新闻让“以租代购”进入了人们的视野。

《法治日报》记者了解到，“以租代购”是指一种汽车融资租赁的购车模式，购车者先以租车的方式使用汽车，每月向汽车融资租赁公司支付租金，直到付清合同中双方达成的金额或者达到一定期限后，汽车从租赁公司处过户至购车者个人名下。

“以租代购”模式实际效果如何？一位通过汽车融资租赁方式购买了蓝牌货车的车主告诉记者，3年来，他共支付了16.92万元，月供是4700元，“该车原价13万余元，多付的部分相当于还了利息，还比较划算”。但在采访过程中，也有不少车主跟记者反映了自己遭遇的许多问题。

接受采访的专家表示，虽然融资租赁目前已经为我国法律所保护，但在实践中仍然存在一些争议较大的问题，比如如何厘清融资租赁合同与其他相关合同关系的性质、违约救济如何保障等。双方应提高自身法律意识，在签订合同前仔细阅读合同条款并按照合同约定履行义务，避免发生纠纷。消费者在购车时应当理性判断自己的经济能力，在能力范围内消费，选择正规的汽车销售企业进行购买。一旦发生纠纷，应当依法维护自己的合法权益。

征信门槛较低 零首付可购车

“不看资质，当天提车，首付2999元起开新车……”记者通过网络搜索“以租代购”关键词，在网页上看到了福建喜相逢汽车服务股份有限公司发布的多条广告。

该公司金华分公司在网页上还明确标注了“征信不好，逾期，法院起诉，呆账，外面办不了；统统可以办理！”的字样。

网页信息显示，此种购车方式的提车费用包括4部分：一成首付、手续费、一个月月供和年保险费用。同时还提示，资金充裕者可选择在12至15期后提前付完余下款项，并称这种方式是“国外很早就有的形式”。

中国人民大学财政金融学院副教授张俊岩介绍：“汽车融资租赁总体上是一种金融服务，许多消费者通过这种新型的购车方式，从事网约车等服务。汽车融资租赁作为一种现代营销方式，本身是合法的，民法典也对融资租赁合同进行了规定。”

据了解，原中国银行业监督管理委员会2008年1月颁布的《汽车金融管理公司办法》对汽车融资租赁进行了界定：汽车融资租赁业务，是指汽车金融公司以汽车为租赁标的物，根据承租人对汽车和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的汽车按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。

记者以购车者的身份与销售联系。喜相逢的一名销售告诉记者，“以租代购”可以为征信不好的消费者提供方便：“汽车融资租赁是和汽车融资公司贷款，对购车者的征信要求较低，但是需要购车者支付一成首付，不能零首付购车。”

该销售告诉记者，以一辆官方指导价为16.98万元的新车为例，通过“以租代购”的模式购置该车约需19万元，首付需要1.5万元左右，购车者可分4年47期进行贷款，月供3999元，贷款结清后免费过户。

当被问及还款过程中遇到困难不能及时还款如何解决时，该销售表示可以申请暂缓还款，但是具体操作需要与公司售后联系。

实际上，“以租代购”并非只受到征信存在问题的消费者青睐，很多为了从事网约车或其他营运车辆行业的人，也会选择“以租代购”模式购车。

来自河南郑州的陈先生向记者讲述了自己2023年的一段辗转求职经历：当时，处于求职过渡期的陈先生通过某网络求职平台面试过多家4.2米蓝牌货车司机岗位。几轮面试之后，陈先生发现，不少公司出具的合同并非工作合同而是购车合同，购车价格远高于市场价格，其中部分公司与购车者签订的就是“以租代购”合同，货车会落到公司名下。同时，公司承诺购车后会提供业务保证其收入。

随后，记者进入该网络求职平台看到，在部分网约车招聘信息详情页中，确实标注了提供零首付购车的服务，所有车型均可先租后买，但是并未出现“以租代购”“汽车融资租赁”等字样。

“一开始，物流公司表示他们有固定运输线路，按照线路跑，一个月收入可达1万元至2万元。紧接着，他们便引导你买车，签订购车合同时，上面会写明首付款和每月分期还款的金额，价格也比市场上高不少，可以落到个人名下或公司名下。”陈先生说。

后来，陈先生从车友处了解到，这些公司良莠不齐，普遍存在设置线路、任务量不合理，甚至无货源的问题。“听说不少司机购车后并没有稳定收益，最终难以偿还贷款，所以我没有同意签订购车合同。”陈先生说。

汽车行业从业者李先生也表示，此类招聘公司通常会给车主配置超重的货量，让司机运输成本提高，并且对车的寿命也有影响。长此以往，司机如不愿按照公司安排的任务工作，公司便称是车主个人原因，而不是公司不安排工作。

没有明确约定 强卖高价车险

广西南宁的肖先生曾是一名网约车司机，因个人原因逾期未还款，车被公司收回，现在正在法院上诉，希望追回首付款和超额保险金额。

据肖先生回忆，2023年7月，他通过“以租代购”在广州某汽车租赁公司租赁了一辆汽车，开始跑网约车。双方约定首付8000元，月供4750元，供36个月，共计17.9万元。当时该汽车的市场价为13.68万元。

从2023年7月起，肖先生正常支付月供至2023年6月，已实际支付给该汽车租赁公司融资租赁款项11.4万元，加上首付款8000元，共计12.2万元。

肖先生签订的融资租赁合同中标明，首付款不计入租金，并不属于租金的性质，但也并未对该笔首付款的性质作出具体说明。

关于超额保险金额的问题，肖先生向记者展示了他与销售之间的聊天记录以及融资租赁合同。根据双方融资租赁合同的约定，在合同的第六项关于保险与事故的约定第一款写道，“租赁期间保费由乙方承担，乙方有权自主选择保险公司进行投保”。

肖先生告诉记者，第一年的保费双方协商由汽车租赁公司代为购买，但是第二年该公司仍强制肖先生购买保险。根据2023年的车保全国平均收费标准和2023年的全国车辆商业险平均价格，该公司的保险价格高于市场价30%。

“逾期是我不对，但公司强制购买保险属于违约在先。公司提供的交强险和商业险共计8617.91元，市场价是4650元。后来我觉得这是公司的一种套路，其实就是打着‘以租代购’的幌子高价租车，还强制购买保险。”肖先生愤然说道。

对此，上海恒衍达律师事务所律师王艳辉认为，融资租赁合同是双方意思自治的合同，汽车价格是构成合同重要的因素，因此在签署合同前双方应当对价格达成一致意见，如果买方认可的话，那么高于市场价也并不违法。但是如果强制车主购置高价商业车险，则涉嫌构成强卖保险行为。

王艳辉说，保险法第十一条规定，订立保险合同应当协商一致，遵循公平原则确定各方的权利和义务。除法律、行政法规规定必须保险的外，保险合同自愿订立。汽车租赁公司为承租人提供的保险中，除第三者责任险为法律规定的强制保险外，其余险种均为商业保险，不属于强制险范围。也就是说，汽车租赁公司不能强制要求汽车承租人购买。

若在履行合同过程中未能及时偿还贷款而导致车辆收回，购车者是否有权利追回首付金额？

张俊岩表示，要具体问题具体分析，关键是看合同约定。在融资租赁交易实践中，出租人为了控制风险，保证收回部分成本和收益，常采取让承租人先行支付总租金10%至30%的首付款，剩余部分款项向出租人融资的模式，这属于常见的商业交易模式。融资租赁合同的租金，通常是根据出租人的全部成本以及出租人的合理利润来确定的，若租赁首付款是租金的一部分，则在车辆被收回后不应返还。

按照民法典第七百五十八条，当事人约定租赁期限届满租赁物归承租人所有，承租人已经支付大部分租金，但是无力支付剩余租金，出租人因此解除合同收回租赁物，收回的租赁物的价值超过承租人欠付的租金以及其他费用的，承租人可以请求相应返还。

“如果双方在合同中明确约定，采用‘租赁首付款+每月支付租金’的融资租赁交易模式，双方应当按照合同约定履行义务，法院也应以合同约定为主要审查依据。”张俊岩说。

张俊岩说，这种强制车主购置固定渠道高价商业车险的做法值得商榷。一方面，租赁公司未在订立合同时明确说明车险情况，有违诚实信用原则；另一方面，通过合同约定限制车主购买商业保险的渠道，也是对车主自主选择车险权利的侵犯，这种通过合同约定排除对方主要权利的条款约定，法律并不支持。

款项结清以后 汽车无法过户

记者在某第三方投诉平台检索发现，汽车融资租赁的相关投诉，主要分为强卖高额商业保险和款项结清后无法过户两类。

来自广东东莞的王先生就遭遇了款项结清后无法过户的情况。2023年3月，王先生通过网络求职平台应聘网约车司机时，通过“以租代购”模式购入了一辆汽车，合同中标价为14万多元，已于今年4月还清贷款，但截至7月8日仍未能过户。

王先生说，当初是在招聘方劝说下，他才与东莞市某汽车租赁公司签订了“以租代购”合同。首付过后，王先生才发现车子还牵扯第三方公司，但由于租赁公司称放弃购车要扣1.6万元，所以王先生没有当即反悔。

今年4月，王先生结清款项后，该公司以车辆涉及第三方公司为由迟迟不给王先生办理过户，王先生多次与公司联系仍未解决问题。

王先生说，他周围这样的案例有很多，和他同批购车的网约车司机都面临着贷款还清却不能过户的问题。“很多车主都放弃过户了，他们打算继续跑网约车业务赚钱，直至把车跑报废，车子废了就没必要过户了，也有未结清款项的司机听到没法过户的消息，就和公司协商多跑一个月业务将车退还给公司。”

让这些司机苦恼的是，车不能过户便意味着要继续承担高额的商业险，并且存在驾驶者局限等问题。“我现在不干网约车司机，但因为这辆车未过户还是商用车，不仅要继续买高额商业保险，我家人也没法开。”王先生说。

今年4月以来，王先生多次联系租赁公司进行协商，也尝试了解了各种不同的维权方式，但至今仍未解决问题。其间，他曾想起诉，但诉讼成本也不低，而现在这辆车卖掉也不值几个钱，所以放弃了。

对此，张俊岩认为，若承租人履行了全部合同义务而出租人不按合同约定将租赁物所有权转让给承租人，并拒绝履行车辆过户，则构成违约，承租人可请求对方承担违约责任。除民法典中对融资租赁合同有约定外，2023年《最高人民法院关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释》等也确定了各方当事人的权利义务，都可以作为车主维护合法权益的依据。

“车款结清后，如果租赁公司未能和车主办理过户手续，租赁公司涉嫌违约。”王艳辉说，车主可凭合同以及付款凭证到法院起诉，要求租赁公司履行过户义务，并按照合同约定承担相应的违约责任。

王艳辉提醒，购车者选择汽车融资租赁模式时，应当注意合同格式条款中是否有明显增加买方义务而减轻卖方责任的霸王条款，约定租期届满时转移租赁物所有权的条件以及违约后的相关违约责任，以免今后产生纠纷。（记者 韩丹东 实习生 杨蕙嘉）

来源：法治日报

【第8篇】汽车融资租赁直租定义

一、汽车直租是万亿级别的市场

这个已经不需要再进行详细的阐述了，以下以一张数据表格为基础，一目了然的说明汽车融资租赁直租（以下简称汽车直租）是一个万亿级别的市场，需要详细数据的朋友，可以参考相关后面资料链接。

二、为什么99%以上的公司都失败了

既然汽车直租是一个万亿级别的市场，那么为什么迄今为止，在国内没有任何一家成功的汽车直租公司呢？

这主要的原因是因为国内缺少专业的汽车直租团队。

汽车直租成功需要三个核心因素，即“人、财、物”，也就是专业的团队、稳定持续低成本的资金、持续稳定供应的车源。其中最重要的就是专业的团队，专业的团队可以保证企业降低决策成本、可以保证企业正确科学的规划和专业的运营能力。例如，老黄在过去12年中，先后负责过4个汽车直租项目，两个作为副总经理、两个作为总经理，在这过程中，每一个项目都会面临很多行业暗坑，老黄的很多经验教训，都是企业数以亿计的损失换来的结果。

相信很多读者也都知道，2023年开始，国内如雨后春笋一般冒出来了几千家汽车直租公司。这些公司中，有些具备非常雄厚的资金背景和主机厂资源，相当于同时具备了“财”和“物”的优势，但是即使这样具备优势的公司，随着直租项目发展，最终基本都是关停倒闭了。这就说明，在汽车直租领域，虽然“财”和“物”具备非常重要的作用，但是如果没有专业的团队运营，汽车直租根本不可能取得成功。

三、专业团队才是汽车直租成功的核心要素

大发明家爱迪生说过一句话：“天才就是1%的灵感加上99%的汗水，但那1%的灵感是最重要的，甚至比那99%的汗水都要重要。”

这句话在汽车直租行业一样适用：“汽车直租行业，成功需要1%的专业能力加上99%的资源，但那1%的专业能力最重要，甚至比那99%的资源都要重要”！

由此，也可以得出一个结论：汽车直租虽然是一个万亿级别的市场，但是成功概率却低于1%，而99%的具有优势资源的企业必然失败，根本原因在于缺少最核心的专业团队！

【第9篇】汽车融资租赁业务开发

经过几个月的精心编写，由车咖院创始人车侠老黄编写的《2022汽车融资租赁直租业务产品调研报告》正式发售，本报告是专门针对国内汽车融资租赁直租业务的产品所做的调研报告。

本报告包含了：行业现状、竞品分析、分析建议、报告总结四部分，文中分析了汽车融资租赁直租行业的市场发展规律、发展前景、政策环境、关联行业信息、客户特点分析、市场竞品分析、企业发展建议等内容，并摘取了罗兰贝格、普华永道等知名咨询公司的报告数据，是国内少有的汽车融资租赁直租业务的行业调研报告，是理论结合实际而产生的一份具有很强实用性的调研报告。

发展汽车融资租赁，不但有利于促进汽车销量、有利于增加汽车金融渗透率、有利于汽车消费渠道下沉、有利于二手车行业稳定车源和价格、有利于汽车后市场形成完善产业链，还有利于完善国家金融体系、形成多元化金融产品供给。

随着2023年6月22日国务院常务会议提出支持“有序发展汽车融资租赁”和7月5日商务部等17部委发布《关于搞活汽车流通 扩大汽车消费若干措施的通知》中明确提出：支持“有序发展汽车融资租赁，鼓励汽车生产企业、销售企业与融资租赁企业加强合作，增加金融服务供给”，随着众多国家支持政策的出台，很多企业对于发展汽车融资租赁有着较强的兴趣。

现阶段，正值企业年度总结和下一年度企业规划的阶段，《2022汽车融资租赁直租业务产品调研报告》可以帮助企业更加深入了解汽车融资租赁直租业务行业，对于企业规划发展汽车融资租赁直租业务可以起到巨大的帮助。报告可以帮助企业少走弯路、少踩雷，帮助企业做出科学合理的业务规划。

报告为了适应不同客户的不同需求，分为简版和详版两个版本，以下为两个版本的目录，有需求的朋友可以微信联系购买。

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【第10篇】汽车融资租赁管理信息系统

汽车融资租赁属于汽车金融的一种典型模式。汽车融资租赁是在租赁服务中引入所有权和使用权分离，一种依靠现金分期付款，租赁后将所有权转移给承租人的现代营销方式。即在租赁期内，用户以分期支付租金的方式获得车辆的使用权，租赁期满，汽车服务公司再将汽车的产权过户给用户。

汽车融资租赁起步较早，形成于20世纪80年代中期。行业发展数十年，跌宕起伏，但由于近年来融资租赁公司更高的客户风险偏好和更强的产品灵活性，汽车融资租赁市场迅速发展。

截至2023年末，我国汽车金融公司融资租赁余额82.1亿元，比上年末减少5.5亿元，降幅6.3%，占信贷总额约0.9%。截至2023年末，已有17家汽车金融公司获得了人民银行注册发行额度或已启动注册申请。汽车金融公司发行的资产支持证券从2023年的17单上升到2023年的37单；总发行规模也从2023年的约531亿元人民币增长到2023年的超过1670亿元人民币。

近几年，汽车融资租赁市场频繁被政策“划重点”，各级监管机构相继发布多份政策文件，加强行业监管力度，严控行业风险，鼓励支持汽车融资租赁业健康发展，汽车融资租赁或将迎来一波利好福利。

2023年6月9日，银保监会发布了《融资租赁公司监督管理暂行办法》，对融资租赁公司的经营规则、监管指标、监管规则等进行明确。

2023年6月22日，国务院常务会议确定加大汽车消费支持的政策，会议指出要有序发展汽车融资租赁。同年7月5日，商务部等17部门又发布关于搞活汽车流通、扩大汽车消费若干措施的通知，要求丰富汽车金融服务：有序发展汽车融资租赁，鼓励汽车生产企业、销售企业与融资租赁企业加强合作，增加金融服务供给。

汽车融资租赁是一片蓝海，客户需求一直存在，相信在政策的有力推动下，汽车融资租赁会进一步拉动汽车消费，发挥更大的经济和社会价值。

互融云汽车融资租赁系统，整合了汽车融资租赁整个业务流程，包括租赁申请、租赁审批、租后管理、租赁车辆管理、客户登记、合同管理、车辆跟进记录等全流程管理。真正实现了融资租赁公司的全自动化流程管理，强大的信息采集、风险预警、项目质控、资产管理等功能方便了车辆融租公司更好管控业务。产品自上线以来，备受汽车金融公司关注，已与几十家企业达成战略合作，打造购车新风尚。

系统特色：

支持多种类费用参融贷款方案

支持租赁车辆全流程化跟进管理

支持提前还款、尾款展期、还款催收、逾期管理等功能

支持产品自定义配置，实现多维度的融资方案

实现多门店业务单独管控

支持渠道返佣管理

支持集成多家三方

当前我国汽车融资租赁行业处于快速发展阶段，随着三四五线城市和农村蓝海市场的不断开发，消费者接受程度的进一步深化，汽车融资租赁行业有望再次迎来快速发展阶段。互融云汽车融资租赁系统开发，助力企业向数字化高效管理迈进，助推行业实现稳步健康发展的前景。

【第11篇】二手汽车融资租赁模式

随着人们用车需求的快速释放以及消费观念的不断提升，业内人士判断，汽车融资租赁有望成为我国汽车消费的主流模式之一。从政策层面看，2023年国务院就出台了《关于加快融资租赁业发展的指导意见》，内容提出，支持在汽车等家庭消费品领域积极开拓融资租赁市场，也从国家层面肯定了汽车融资租赁市场的发展前景。

作为扩大汽车消费内需的有效途径之一，汽车融资租赁这一新兴业态近几年越发受到市场关注。汽车融资租赁究竟是什么?优势又在哪里？未来发展趋势又是什么？这些都是市场和消费者最最关注的热点话题。

一

汽车融资租赁是什么？

汽车融资租赁属于融资租赁业务模式，其具备融资与融物相结合的特点。汽车融资租赁包括两种租赁模式：

直接租赁：作为国际上常用的融资租赁业务模式之一，“直租”模式将会越来越受到青睐；并在国内被广泛应用于各个领域。因“直租”模式可以使得企业盘活存量和提高交易效率等需求，近几年取得了快速的发展。

售后回租：售后租回是一种集销售和融资为一体的特殊形式，它使客户（承租人）在保留资产使用权的前提下获得所需的资金，同时又为出租人提供有利可图的投资机会。相比于直租，售后回租这种模式的利润率更高，而且公司还可以赚取差价，以及残值处理等其他方面的收益。

如今购车需求呈年轻化态势，大众对分期购车认可度越来越高；对于 “无车一族”用车需求和资金短缺的问题客观存在，同样“有车一族”资金短缺的问题也是存在的，而通过汽车融资租赁这样的灵活方式，正迎合了市场需求。

二

汽车融资租赁

优势是什么？

“这种融资租赁模式最大的优势就在于通过低首付、宽信审的方式，大幅降低用户的汽车消费门槛。”北京某从事汽车融资租赁业务人员说道，传统的银行信贷对客户的信用要求高、办理流程比较复杂。而在融资租赁模式中，由于车辆所有权归属于融资租赁公司，其对客户的资信要求程度相较传统信贷要低，办理流程也相对简化。在三四线乃至更下沉的市场，汽车融资租赁可以使暂不具备购车能力的潜在客户转化为真实的消费者。因此，在我国汽车消费尚未见顶，且区域消费不平衡的背景下，汽车融资租赁有望成为挖掘汽车消费潜力、促进汽车消费升级的新的主流模式之一。

总而言之，汽车融资租赁有三大优点：

1.流程简便，审批速度快

2.融资方式灵活

3.减少淘汰风险，更新换代更容易

三

汽车融资租赁

未来的发展趋势是什么？

1.撬动二手车市场，加速新车折旧，提供车源

国内二手车市场最大的痛点是缺少车源，仅靠私人出售车源的二手车市场流通速度太慢，而国外大部分的二手车源均来自运营机构，而非个人，通过融资租赁加速车辆折旧，提供了大量二手车车源。如美国，2023年有近250万辆车从租赁合约中释放到二手车市场，这些车辆是二手车市场最受追捧的优质车源。

2.助力新能源汽车产业发展

宏观层面，政策对新能源汽车产业链的扶持力度明显，从早期的财政补贴扶持，培养消费者对新能源汽车的接受度，到目前的双积分政策接力，鼓励企业推出更多新能源乘用车车型，逐步实现产业市场化。随着新能源汽车成本的逐步降低，性价比不断提升，销量有望保持快速增长，融资租赁公司对新能源汽车销量也将起到助推作用。

注：部分内容数据来自网络，如有侵权请告知。

end

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【第12篇】汽车融资租赁按揭

2023年12月10日,山东国惠投资控股集团有限公司与大搜车签署合作协议,将共同出资10亿元,合资成立一家专业车辆融资租赁公司,步入2023年后,新公司已经浮出水面!

2023年1月24日,国泰大搜车(天津)融资租赁有限公司(以下简称:国泰大搜车)成功落户于天津自贸区。其相关负责人表示:落地后,公司会以汽车融资租赁业务为主业,以直租及回租业务作为主要的展业方向,力争在经开区促进金融服务与实体经济的深度融合。

据了解早在2023年,大搜车就获得注资,并顺势成立了融资租赁平台“弹个车”,随后,毛豆新车、优信新车、易鑫等互联网平台也都纷纷跟进汽车融资租赁领域。

到底汽车融资租赁到底有多重要?为什么会接二连三的创立汽车融资租赁公司呢?我们今天再把之前的冷饭炒一下,说说这其中的原因。

1.有利于提升汽车金融渗透率

汽车金融作为汽车产业链中最具价值和活力的一环,在全球发展很快,2023年美国汽车金融的渗透率已经超过86%,其中汽车贷款类业务占比54%,融资租赁业务占比约32%。

中国已成为全球最大的汽车消费市场,汽车金融也日益成为各方关注的焦点,2023年我国的汽车金融整体渗透率约为43%,其中汽车贷款类业务占比41%,融资租赁直租类占比约为2%。

通过比较可以看出,中国的的汽车贷款类市场已经和国外的金融渗透率接近,但是融资租赁业务还有巨大的市场空间。大力发展汽车以租代购有利于提升整体汽车金融渗透率,整体金融渗透率提升能带动汽车后市场产业的进一步发展,对于整个汽车产业的发展有着至关重要的作用。

2.有利于丰富汽车消费布局,实现渠道下沉

一直以来,国内的汽车消费一直是以大城市为主要的消费市场,汽车主机厂和经销商在汽车消费布局上面,主要以一二线城市为主。

近几年,随着一二线城市的限购等限制政策和市场容量逐渐饱和,一二线城市汽车消费市场增长乏力,而汽车以租代购主要布局三线城市以下市场,主要激活三线城市以下的客户群体,这样就丰富了国内汽车消费的布局。

汽车以租代购的客户分析数据也证明了丰富国内汽车消费市场布局的正确性。

据相关数据显示,汽车融资租赁的客户群体中,18-35岁的消费者占比达到68.4%,而来自三线及以下城市的消费者占比达到71.9%。对于汽车市场,三四五线城市是汽车消费增长最迅速的市场,80后、90后为代表的年轻人则是汽车消费的主力军。

3.有利于二手车行业平稳控制车源和价格

汽车融资租赁可以把控二手车车源。车源是二手车交易的核心,而开展汽车融资租赁业务可以帮助二手车交易获得更多持续的二手车车源。同时,因为具有持续的二手车车源的输出能力,那么对于二手车的价格把控能力就会更加有力。

4.有利于完善国家金融体系

2023年8月20日,最高人民法院举行新闻发布会,发布新修订的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》,规定要求:以中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场报价利率(lpr)的4倍为标准确定民间借贷利率的司法保护上限,取代原《规定》中“以24%和36%为基准的两线三区”的规定,大幅度降低民间借贷利率的司法保护上限。

2023年11月25日,银保监会发布了《关于规范银行服务市场调节价管理的指导意见》(以下简称《意见》)的征求意见稿,该《意见》将对于助贷行业造成重大影响,其中主要的内容包含:1、禁止外包服务提供商向客户收取服务费用;2、禁止合作机构以银行名义向客户收取任何费用。明确禁止助贷机构收取客户费用。

2023年1月20日,央行货币政策司发布的货币市场报价利率(lpr)1年期为3.7%。

按照最高人民法院的《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》,民间借贷的利率以1年期lpr的4倍为民间借贷的司法保护上限。在央行此次调低1年期lpr后,民间借贷的利率司法保护上限从15.2%调低为14.8%。

通过以上一些近期的政策和处罚措施,可以看出国家一直在严管贷款业务,这就给了融资租赁强大的发展空间,因此汽车融资租赁也会随之发展的越发成熟,在未来汽车融资租赁很有可能会成为中国汽车金融的主流方向,行业发展一定会越来越好!

【第13篇】什么是汽车融资租赁

如今通过弹个车购车的用户越来越多，这种汽车融资租赁模式降低了购车门槛，手续便捷，让很多人提前实现了有车生活。“在弹个车上买一辆20万的车，仅需2万元就能开走。”

如此低的首付租金比例，确实吸引消费者，可也有人提出质疑：“1成首付，先租后买”的弹个车是否靠谱？汽车融资租赁又是什么？在网上搜索弹个车，有不少质疑的言论，今天我们针对这些质疑对弹个车汽车融资租赁探个究竟。

新事物起初总是被质疑

要搞清楚质疑，首先就要解释清楚弹个车汽车融资租赁模式是什么。消费者对汽车融资租赁模式的犹疑也属正常，融资租赁作为一个舶来品，最早出现在美国，是世界上仅次于银行信贷的第二大金融工具。

2023年，弹个车将汽车融资租赁模式引入国内，成为国内“第一个吃螃蟹的人”，相比成熟的美国汽车消费市场，国内汽车融资租赁发展尚属于起步阶段，所谓新事物起初总是被质疑正是如此。

汽车融资租赁到底如何运作

具体来说，汽车融资租赁本质上是一种“融资”+“融物”的服务，是融资租赁公司（出租人）根据消费者（承租人）对车辆和供货商的选择，向供货商购买的车辆，出租给承租人使用，承租人按期支付租金，到期取得车辆的交易活动。

相比全款买车及银行贷款买车，汽车融资租赁有其低门槛、手续便捷的特点，不过这是通过汽车使用权与所有权的短暂分离来实现的。

以弹个车为例，用户在弹个车下单买车，第一年为租车，汽车所有权属弹个车；一年后用户可以一次性支付尾款获得车辆产权，也可以通过银行3年分期贷款，支付所有费用后拿到汽车所有权。如果用户不能支付全款，也未能通过银行分期贷款审核，弹个车还提供有续租方案，续租期结束后客户也能获得车辆产权。因此汽车融资租赁说到底不是租车，而是买车。

路虽艰，前景依旧宽广

也正是汽车融资租赁第一年貌似租车的现象，让不少消费者误以为自己的购车意向被篡改为“租车”，一些人甚至在合同签约后多次出现还款逾期的行为，与汽车融资租赁公司之间产生合同纠纷。相关数据显示，最近十年，上海法院系统与汽车融资租赁相关的裁判共有1061件，其中9成以上是因为承租人未按照合同约定向融资租赁公司支付租金引发。综合来看，上述问题不仅影响我国汽车融资租赁的发展进程，更侧面反映出消费者对这一新兴购车模式有待深入理解。

尽管频被质疑，但汽车融资租赁模式在我国实现了快速发展，为汽车市场带来增量。在弹个车之后，北京奔驰、上海通用等10多家汽车主机厂及平台纷纷入局，力求通过汽车融资租赁模式发力，据《中国汽车融资租赁行业发展白皮书》显示，2023年，中国汽车融资租赁的市场规模约为2255亿元，预计未来3年的复合增长速度为20%左右。

以弹个车为例，弹个车不仅降低了购车门槛，还在车市寒冬期实现逆市发展：连续3年位居天猫双11、双12汽车新零售冠军位置，累计为40万用户提供了优质的购车服务，其中已有20万用户在租赁期结束后拿到汽车所有权。与此同时，覆盖31个省份、325个市以及2079个区县的5000家弹个车社区店，让用户买车更加便捷。

写在最后：

一个新事物，在发展的过程中难免会被质疑，正是缺乏对汽车融资租赁概念的理解，才会引发消费者对租车还是买车的争论。随着汽车融资租赁的推广与普及，它将为汽车行业带来良好前景，并将在汽车市场发挥巨大的潜能，让更多人实现有车生活。

【第14篇】汽车融资租赁直租

近几年，汽车市场的竞争日益激烈，而汽车金融作为汽车后市场最具价值的一环，正成为资本市场的焦点板块，对汽车行业以及金融行业都有着巨大影响。融资租赁，作为汽车金融业务的一种新模式，以其独特的发展优势，逐渐成为汽车金融市场的主力军之一。

汽车融资租赁是什么？

是指消费者在购车或使用汽车过程中，与车辆供应商、融资租赁公司之间进行的以汽车为标的物，以消费者为承租方、融资租赁公司为出租方的融资租赁活动。

新车直接租赁（即新车直租）和原车售后回租（即原车回租），是目前汽车融资租赁的两大主流模式。

新车直租：是指融资租赁公司根据承租人（购车人）的需求，向承租人指定的汽车供应商购买承租人指定款式的车辆，并由融资租赁公司向汽车供应商支付车款；汽车供应商向承租人交付相应车辆，然后承租人依据和融资租赁公司签订的融资租赁合同，在租赁期内享有车辆的使用权并按期、足额向融资租赁公司缴纳租金。在全部租金未足额付清之前，融资租赁公司拥有车辆所有权；待承租人按时足额付清全部租金后，车辆所有权将转由承租人所有。

这种模式实现了汽车使用权与所有权的分离，具有很大的灵活性。购车人以分期租金的形式承担原本购车所需一次性支付资金的压力，减轻了购车负担，因此这种模式越来越受到市场的青睐。

原车回租：是指承租人（车主）与融资租赁公司签订《买卖合同》，将其自己拥有的车辆出售给融资租赁公司，并与融资租赁公司签订《融资租赁合同》，由融资租赁公司将该车辆出租给承租人使用。在租赁期间内，承租人继续享有汽车使用权并按时足额支付租金。租赁期间，融资租赁公司拥有车辆所有权，待承租人足额支付全部租金后，车辆所有权将转由承租人所有。

原车回租的模式好处在于车主（承租人）仅需暂时把车辆所有权转让给融资租赁公司，便可在保留车辆使用权的情况下，一次性获得所需的资金，租赁期满便可收回车辆所有权。在不影响车辆使用的情况下，盘活车辆资产价值，解决燃眉之急。

新车直租与原车回租如何区别

新车直租和原车回租最大的区别在于原始车辆所有权的归属，以及合作方数量。新车直租是承租人（购车人）、汽车供应商、融资租赁公司的三方合作，车辆原始所有权归汽车供应商所有；原车回租仅是承租人（车主）自身与融资租赁公司之间的双方合作，车辆原始所有权归承租人（车主）所有。

新车直租的主要客群是有新车购买需求的对象，且绝大多数是首台车的消费者。这类消费者，往往对于新车有强烈的购买欲望，只是资金有缺口。而二次购车或换车族对于车辆购买则更为谨慎，会以车辆总体性价作为主要参考依据，使用直租模式消费相对较少。而每月车牌发放量是有限额的，因此新车直租的整体消费者数量比较有限，更容易产生内卷竞争。

原车回租的主体客群则范围更广，绝大多数有车一族的消费者都是主要客群。一般车辆寿命在8-10年左右，而在这期间但凡消费者有资金需要，便可以使用原车回租模式，通过“融物”获得“融资”。

从业务形态上来说，原车回租服务受众更多，随着车辆保有量的上涨，客群也会有所增长。操作灵活简便，服务门槛不高，也使得原车回租的运作模式更容易让消费者接受。

部分内容参考：csdn《浅析中国汽车融资租赁行业》

【第15篇】汽车融资租赁简介

【导读】

本报告分上下篇，上篇报告主要包括商业模式、风控、车商政策和获客途径四个主题。下篇报告主要包括产品分析、融资运作和发展建议。

本篇报告主要分析汽车融资租赁领域几个主要公司的业务情况，将会研究易鑫集团、神州集团和大白汽车的商业模式、风控策略、产品情况、车商政策和获客途径。汽车金融人必读系列报告！！！

一、商业模式

1、易鑫集团商业模式

1.1 概述

易鑫拥有互联网汽车零售和自营融资齐头并进的模式，利用其最大汽车互联网零售平台的流量优势，发展自营融资业务努力切入车商和客户之间并直面客户。公司两大业务部门：交易平台业务和自营融资业务。交易平台业务包括广告及会员服务和交易促成及增值服务。自营融资业务则主要包括融资租赁业务和经营租赁（开走吧产品）。

1.2 具体模式分析

易鑫模式是集传统新车贷、二手车贷和经营租赁三方面为一体的分期贷款，通过其拥有的中国最大的汽车零售交易平台和腾讯、京东、百度的客户导流，配合针对客户端的app和下游门店，来实现盈利。

易鑫的线上渠道包括淘车网、易鑫车贷等网站及移动应用，除此之外，腾讯、京东、百度这三个流量巨头也都为易鑫开辟了流量入口。截止到2023年12月，其在线渠道约有5000万名活跃用户。

而在线下渠道方面，截止2023年12月31日，其汽车经销商合作网络已经覆盖全国30多个省340多个城市逾17,000家经销店（加盟店加入），其中包括228家独立运营的体验店。最新财报显示，2023年易鑫集团共促进49万笔汽车及汽车相关交易，累计总交易量达到77万。

图-1 商业模式 易鑫第二期abs公告

易鑫盈利业务主要分为两部分,如图2，交易平台业务收入和融资租赁业务收入（这里统称自营融资业务收入）。其中交易平台业务收入占比大约21%，而传统融资租赁业务收入占比大约百分之79%。

交易平台主要是包括广告及会员服务和交易促成及增值服务，如成交促成服务、贷款促成服务、其他增值服务。公司盈利全部来自这两大板块，截止2023年12月31日止，全年总收入同比增长162%至人民币39.06亿元，其中交易平台业务收入同比增长354%，自营融资业务收入同比增长131%，共促成49万笔（77万量）汽车零售交易及汽车相关交易，同比增长88%。

图-2 盈利模式 wind 华泰证券

自营融资业务分为三部分，分别为融资租赁业务、经营租赁业务和其他相关业务，融资租赁业务主要赚取利息差、经营租赁业务主要赚取租金而其他相关业务指的是从汽车经销商赚取汽车销售收入。

融资租赁业务是公司主要收入来源，易鑫汽车融资租赁产品和银行以及汽车金融公司的产品相比，更加丰富，效率更高。截止到2023年底每个消费者融资租赁的平均融资额度及期限分别为7万元和33万元，易鑫的净融资应收账的平均收益率为13%。主要产品为一证贷、两证通、鑫动融等融资方案。如图4是整个以消费者为中心的汽车交易生态系统。其中很多经销店是以加盟店的形式成为易鑫的门店。

而经营租赁业务下的“开走吧”产品是首付+月供+尾款类型的产品。按照经营租赁模式，易鑫向汽车经销商购买汽车并充当出租人，将汽车租给消费者（承租人），以收取租金。在租赁期间内，易鑫保有汽车所有权，消费者仅拥有使用权，在租赁期满后（也就是12个月后），消费者可以选择转为3年的融资租赁也可以一次付清尾款拿到汽车所有权。

图-3 开走吧产品模式 易鑫招股说明书

图-4 易鑫汽车交易系统 易鑫招股说明书

自营融资服务产生的收入由截止2023年12月31日止全年的人民币12.76亿元增加131%至截止2023年12月31日止全年的人民币29.42亿元。增长主要是由于融资租赁服务增长及2023年前的现有融资租赁合约产生的收入，其次是由于经营租赁服务略有增加所致。

融资租赁服务主要包括新车贷和二手车贷款，由2023年的7.67亿元增加246%至2023年的26.53亿元，融资租赁款净额的平均收益率在2023年为11.6%，而2023年为11.8%。经营租赁的收入由截止2023年底的1200万元同比增长1239%至2023年的1.64亿元人民币。此外单纯向汽车经销商销售车辆产生的收入由2023年的4.96亿元人民币减至2023年底的1.25亿元人民币，主要是易鑫目前正努力促成汽车零售交易量增加，如图3所示。

易鑫未来可能会逐步降低跟经销商合作力度，加大自营门店建设和导流程度，而这种方式目前从易鑫自营融资收入增长同比来看是有积极作用的。

图-5 业务收入 易鑫年报

财务费用方面，福利和资金成本2023年为16.2亿和11.4亿元， 同比增长分别为436.12%和507.70%。2023年广告销售费用同比增长340.01%为4.8亿、信用报备损失同比增长575.75%约为2亿、租赁费用同比增长81.52%约为1.7亿元人民币。

图-6图-6 业务收入 易鑫年报

此外易鑫努力使融资渠道多元化，降低融资平均利率至4%-5%左右。从融资板块分析，易鑫多次向腾讯、京东、百度和易车发行优先股、获得银行等机构信贷和通过公（人民币26亿）私（人民币44亿）方式募集资金。2023年融资平均利率约为4.97%。如图-6为各渠道具体融资成本。

图-7 融资渠道成本 易鑫招股说明书

1.3 易鑫点评

ø 易鑫模式形成完备的交易闭环：自营融资业务为客户提供多种需求服务，租赁业务中产生的二手车可以继续在易鑫二手车业务平台上销售。当融资租赁规模增大时，对于业务中产生的二手车是一个非常重要的问题，能否正确估值和溢价卖出将极大影响营收情况。

ø易鑫广告投入方面力度不断加大：2023年广告成本相比于2023年增加了44倍，门店投入相比于2023年增加了2倍。门店和广告的不断投入，增强了易鑫的获客能力。

ø 易鑫的汽车交易平台是中国最大的互联网汽车交易平台：平台对客源的导流能力可观。此外百度、京东、淘宝和腾讯对易鑫的支持不仅仅是数据风控方面，在导流方面也不容小视。

ø 资金成本较低，约为5%。

2.神州集团商业模式

图-8 神州模式 神州年报

2.1 概述

神州买买车自2023年正式开展业务以来，已在全国125个城市开设线下实体门店，覆盖25个省份，全国门店员工超过3000人，并已入驻天猫等主流电商平台。考虑到传统的电商平台将用户导流到线下4s店，只能通过4s店完成全部销售环节，无法形成自己的线下销售服务及售后服务。神州买买车依托平台及公司关联方神州租车拥有的线上用户和流量、以及线下125个城市实体门店，与国内主流整车厂商、4s店和进口商等广泛合作获得车源，后以包销代销的形式通过线下门店以及电商平台将车源直接出售给通过线上导流而来的终端消费者。

2.2 具体模式分析

神州买买车的模式：主要依靠集中采购，以低成本从主机厂拿车，再以融资租赁的方式销售出去。受益于神州租车与主机厂长达十年的合作，神州买买车能以较低价格从主机厂获得车源。此外，神州买买车选择销售的车型是受到市场认可的爆款车，市场欢迎度较高。神州的自营门店较少，对于客户导流能力有限，主要依靠经销商合作导流。

神州买买车为o2o汽车电商平台，依托过去神州租车、神州专车业务积累的客户数据，神州买买车深度整合汽车厂商、4s店、进口商等优质资源，推出“先享后买”、“新车0首付”等一系列全新汽车消费模式。2023年收入规模达35亿，较上年增长近4倍，但由于神州业务仍处于初期快速扩展阶段，暂未实现盈利，2023年毛利率为-3.23%，但亏损较上年收窄。

融资租赁由神州闪车贷配套完成：神州闪车贷目前主要产品有购车贷和汽车抵押贷款两种产品。购车贷是为配套神州买买车而进行的融资租赁业务，相比于其他竞争对手，如大白的融资租赁业务，神州闪车贷渠道方面更加有优势。因为大白有一部分融资租赁业务是通过给渠道商4s店返点，然后4s店根据价高者合作的原则进行合作，对于大白来说成本较高。而神州车闪贷主要对接神州买买车，买买车店里的金融需求导到闪车贷，因为拥有自有渠道，获客更容易，交易的真实性和可控性也能得到保证。除了贷前信用审核，神州对贷后资产的监控也很严格。给汽车安装gps，如果车主违约，可以实时定位。目前神州闪车贷正启动渠道合作分销计划，主要面向金融公司以及二手车商等渠道，例如吸引拥有小贷牌照的公司加入合作。

2.3 业务盈利分析

图-9 损益表 神州优车年报

神州专车是神州优车主营业务，如图-9所示，毛利率为12.60%，而神州买买车是第二大业务，但由于营业成本过高目前未有盈利情况显现。总体来说专车业务因为规模效应的原因，营业成本正在逐步下降，而买买车业务由于成立时间较短，目前正处于前期加快布局期，营业成本未有降低。从业务比重来看，专车占比57.49%，神州买买车业务占比35.15%，而车闪贷服务占比7.36%。

具体从销售费用和管理费用来看，广告费是第一大开支但有微幅下降，房租方面有大幅提升估计是在布局线下交付体验店和小部分直营门店。此外进入2023年，佣金和中介机构费大幅增加，估计是2023年新上线的买买车业务相关成本的直接增加所致。

图-10 销售费用 神州年报

图-11管理费用 神州年报

2.4 神州集团评价

ø 神州的优势主要是拥有跟主机厂商近10年的合作背景，上游车源成本较低。

ø 此外广告宣传费下降了20%，房租升高了2.1倍，神州的策略是降低广告费加大门店的建设。

ø 2023年买买车收入增长了4.4倍。此外神州车闪贷因对接自营神州买买车渠道，盈利能力较高，毛利率达91.64%。

ø 相比于易鑫模式，神州把车贷业务分离出来与专车和买买车业务并列，业务协调更加繁所。（汽车产权处理）

3.大白汽车商业模式

大白车融资租赁业务目前占趣店总业务的0.55%，趣店在美国发布的年报指出这一部分业务是对其小额信贷产品进行补充，增加p2p产品标的。

图-12业务比例 趣店年报

图-13模式分析 趣店年报

趣店采取了自建门店的总资产模式。趣店通过与整车厂达成战略合作，集中采购车辆，为用户提供低门槛购车服务，三到四年租赁期满后，车辆所有权转让至用户名下。

在线上渠道方面，趣店主要是对之前消费金融业务积累6200万注册用户进行转化。其线上的流量渠道只有支付宝的“来分期”入口和大白汽车分期app。截止到2023年1月，大白汽车已经在全国开设了175家自营门店，卖出6600辆汽车。

大白汽车的强电商属性可以带来购买门槛和获客成本更低的优势，可通过大数据知晓销售车型，从而用精确的模型去计算销量，库存量和交车时间的最佳组合。对于用户端而言，这又意味着提车速度和分期成本的降低。

下游跟车商的合作模式丰富，其中第一种模式为车商提供客户给大白，同时大白全款购车，用户提车后即可返佣金；第二种方式为大白从主机厂购车成为自己的车源，然后通过车商和自营门店导流。由于目前趣店资料太少，实难以对其业务模式做更多的诠释。

大白汽车点评：

ø 大白业务占比较少，业务成立之初只为增加p2p投资标的，其在相关领域经验和思维布局方面有所不足。

ø 通过p2p募集资金后注入大白的汽车租赁业务中，可能产生二次贷款行为，考虑此模式的合规性，难以在国内长久持续。

二、风控

1、易鑫集团

贷前主要审查身份证、驾驶证、户口本和信用卡，此外风控人员主要通过结合评分结果，家访或征信报告结果，电话审核、网上查询结果来建立资信评分卡并做出风控决策。

1)资信评分卡：会考虑个人特征（通过其年龄，婚姻状态考察稳定性）；居住（通过居住状态和年限考察其资产状况，居住的稳定性）；工作（通过就职状态和年限，考察其是否能维持一个稳定的生活保障，还款保障）；交易条件（通过考察申请人对首付，期限的态度来看其融资的积极性和配合度）

2)家访：家访的目的是见证原件来审核申请人提供的信息是否为事实，其次通过对申请人生活状态实地了解来判断可贷性。

3)就业包括对当前就业状况的核实：如果当前就业时间较短（少于1年），必须考虑上个就业的状况。核实内容包括工资，雇佣情况（全职还是兼职等），工作单位名称。就业核实的目的，是确保申请人申报情况是真实存在的。

4)居住的核实：通过对现住址居住念书，居住情况（自有还是租赁）及详细住址进行了解。

5)收入和支出的核实：通过申请人申报和银行账户记录或税单等比对进行核实。在缺乏明确记录时，必须同时参考申请人工作的行业，职位，居住地段，家庭环境等。

6)还债能力判断：考察是否是稳定的现金流入和现金流出。

7)支付意愿审核：通过以往信用记录来审核，主要包括银行出具的还款回单和征信系统报告。

贷后主要通过体系化监控催收，并结合大数据分析来是坏账率降到最低。

1)立体式催收体系：提前三天短信提醒，预期一天电话催收，预期六天高频电话催收，预期十天易鑫租赁的高级催收介入。

2)设备安全保障措施：每台车辆购置时都会安装至少一套先进的gps定位系统以便于对车辆进行实施监控，也便于在预期有风险的情况下及时采取相应的资产保全措施。

3)车辆追踪政策管理：在追踪过程中，易鑫租赁也将应用gps风险模型对租赁车辆进行分析。该gps模型将对车辆gps定位信息与承租人提交的材料信息进行分析、核对。对于行驶路径显示该承租人有出境外逃的风险时，呼叫中心将会联系客户查明原因，前端的反欺诈团队做好介入准备。

4)车辆处置流程：易鑫一般情况下能把处置周期控制在30天至45天内，最终的车辆处置价格一般能够达到该笔合同剩余未偿还本金的101%左右，截止目前，从易鑫租赁所有已处置的车辆来看，其处置价值均大于该承租人剩余未偿还本金金额。

5)易鑫的第三方数据系统：易鑫在评估风险时接入人民银行的征信系统、第三方大数据系统支持的客户评分系统、反欺诈系统，通过上述两个子系统，可以对客户材料实现完全自动化的打分评分。第三方数据系统来自于百度、淘宝和京东，其主要作用是作为自动初步评估的一环，分析潜在客户的行为数据、消费数据、信用数据，消费偏好。

6)风控模型建立：如图14所示，易鑫通过整合多个强大平台的顾客数据，建立富有逻辑的风控模型。

图-14 易鑫风控 wind数据

总体来说易鑫的风控体系是自动评估加人工审核加缜密的贷后管理模式（2023年上半年，易鑫成功收回应收融资租赁净额1000万元人民币，占同期预期6个月的应收融资租赁款总额的51%）。

2.神州集团

2.1零首付贷前风控

图-15 零贷前风控展示 app

cvv查证可以节省时间，提高风控效率。提供一个cvv卡号后面不需进行其他风控审查。

2.2 百分之十首付贷前风控

图-16 百分之十贷前风控展示 wind数据

神州主要线上完成审核后去交付店提车，此外神州车闪贷借助公司深耕行业多年所积累的完善起初数据，建立了精确的车辆真实价值评估体系，能有效保障车辆资产评估的真实、合理性。公司的车闪贷建立了行业领先的gps实时监控系统，同时依靠第三方数据平台和自建数据平台，对客户进行精准画像。

3.大白汽车

图-17 大白风控 wind数据

用户在app上选好要购车辆，然后需完成实名+芝麻授权。信用审核通过，准备资料到店完成审核

4.逾期率和坏账率

易鑫租赁成立时间较短，且承租人以个人零售客户为主，客户分散程度高，风险措施较为完全和严格，应收融资租赁款逾期程度较低。下图为易鑫的违约率和违约损失率。对于违约率和逾期率增高现象，易鑫财报中解释称这是因为业务量增多原因导致。下图18显示了逾期率和坏账率，考虑到当业务体量大时坏账率会升高明显，所以在目前易鑫业务体量下，逾期率和坏账率控制的还是不错的。

图-18 易鑫违约情况 abs公告

5.对比总结

ø易鑫所用的百度、淘宝和京东侧重于勾画消费中行为状态的主动预测模式，借助的京东、百度、淘宝等数据可以主动勾画出消费者行为，消费倾向、消费偏好、消费能力，可以更好的分析预测风险与客户需求，在预测准确的和时间提前方面占有极大优势。

ø 神州零首付线上审核可以通过信用卡cvv快速完成，较为方便。此外易鑫。

ø易鑫资料复审需去门店，考虑到消费者对于购买此种大件商品，可能更倾向于到店进行实物咨询和交割，所以门店反而是一种优势。

ø易鑫通过多角度，多维度跟客户沟通，不通过生硬的方式进行风控的审核回访，有助于更加灵活掌握客户情况。

三、获客途径

1.易鑫集团

易鑫对获客途径有明确的指导和分类，约60种途径，按照方法主要分为体验店等直接客户、代理和网点等佣金合作者引流、竞品平台的截流和共享、车展集采方式、用车行业渗透、用车场景渗透、人流区定展、商业区定展、廉价广告投放、昂贵广告投放。按照客户目标分为以下几种。

资料：根据易鑫内部资料分析整理

2.神州集团

神州的客源分类①神州优车各产品app及网站②广泛的门户网站广告、电梯的电视海报，精准的广告投放，如可以进行用户画像的朋友圈广告③神州打造的线下全产业链合作服务门店，神州车码头。

3.大白汽车

趣店的6240万线上用户集中在18-35岁范围，号称其中70%有购车需求，较容易进行用户转化，成为大白客户，且趣店会对线下店（自营店和车商）进行客源支持，截止到2023年3月已开设175家直营门店。

4.小结

易鑫对获客途径有明确的分类、指导和实操评价；神州逐渐完善线下获客渠道体系；大白的获客亮点在于线上原有的大量趣店用户。

四、车商政策

1.易鑫集团

给下游车商返利1%（36期），如果是12期（1年）则按照33%计算，单台奖励集中在1000~5000元，根据下游车商所处区域，对奖励结算有即时和按月等情况。易鑫除了自有门店也有广泛合作的门店，代理商入驻需要交纳5~10万保证金，易鑫会在客源上给予支持，将进件的客户分配到就近合作代理商。对代理商展车有较大的支持，但是要求展厅更换门头。

2.神州集团

通过平台销售、4s店销售和非4s分销确认订单，即客户来源，最终成单（客户提车）后，神州向渠道返利，单台在5500~11000区间，和各平台相比，处于较高水平，每月10日对上月订单的返利进行结算，25日会更新下月的返利政策。对下游支持较少，未见展车方面的支持。

3.大白汽车

车源不同，大白分为两种模式。与车商合作模式通常给客户有低、中、高三种利率。对于不同的分期方式（一般3年或者4年）给车商返佣不同比例（其中佣金比例的基数是客户贷款金额）。

大白车源有8厘左右（年利率约10%）的固定贷款利率，会根据不同指导价有基础佣金，在直营店开店或与车商合作初月，有活动奖励，月销售5台为线，分设不同的单台佣金。

通过app邀请好友到特定商户的门店下单，大白给该合作商户返利1000元，所谓的邀请好友，其实还是对车商门店的激励行为。

综合以上信息，单台综合返利在3000~7000区间，奖励即时结算。对车商有现货和展车的支持，且对展厅无要求。

4.小结

1)成为合作商，各平台基本都需要提供营业执照、法代身份证、房屋租赁合同、合作协议、房产证等的原件或复印件。

2)对车商返利方面，易鑫力度较小，竞品中神州最高。

3)易鑫对合作车商的管理最规范，但门槛也较高。

4)对车商的支持方面，例如展车，易鑫支持力度大，而神州凭借4s的合作方式很少有其他展车宣传，其他方面的支持能够成为转嫁给用户的福利。

5) 除了返利，服务费有较大差异，是对车商和用户之间利益的权衡，神州明确提到无服务费，而易鑫等都明确提到价格相近的服务费。

五、产品分析

1.产品分类

大白分期产品车辆的品牌选择更多，有82个品牌种类，且车型款数最多，达到1000款左右；神州产品新车共有23个品牌，151款车；易鑫开走吧产品种类选择相对较少。

大白（99%）、易鑫（79%）主推15万以内的车型，神州产品车价分布较为分散。

首付款方面，易鑫的选择并不多，分为1万和2万两种，其中首付款为1万的车型占到79%；神州新车全部为0首付，具有较强的吸引力；大白的首付款选择较多，从4千到3万不等均有产品。

2.产品分类

大白分期方案设计为分期购车，一年后不存在退还和换车的选择。每一款车均有4种首付款选择和2种期限选择，故有8种购车方案选择。

神州买买车产品有两种方案，一种是先租后买，另一种是分期付款。先租后买分为1+3，1年之后可以选择付清尾款购车、3年分期购车或退换车。分期付款为四年期设计，一共分为48期。

易鑫开走吧产品一年后无法退回车辆，选择购车有两种方案，分别为一次性付清和3年分期购车。

3.购车流程

3.1 大白汽车购车流程

a)注册app；

b)申请评估或在线预约。填写姓名、身份证号，并授权芝麻信用进行评估，然后选中车辆进行在线预约；

c)客服联系，预约到店看车。补充身份证、驾照、银行卡等必备信息，当场可以出审核结果，确定购车方案；

d) 线上签署电子合同，支付首付。补充信息审核通过后即可下单并支付首付，（一个月内审核结果有效）；

e)提车。车辆到店可提车。（没有现车，20-30天的提车等待时间）

3.2 易鑫购车流程

1)选中心仪车型，填写姓名、手机号、身份证号进行订单申请；（初步审核）

2)客服电话回访，贷款顾问电话联系，一对一全程免费服务；

3)去线下体验店提供简单资料（身份证+驾驶证+银行卡），填写表格进行再次审核；

4)审核通过，线下签署合同，并支付首款；

5)等待提车；

6)查询还款账单，接收还款提醒，进行定期还款。

3.3 神州购车流程

1)app上留下联系方式，客服致电，确定意向车型；

2)客服发送审核链接，在线完成资质审核。客户在线上核实客户购车方案，填写真实个人信息，授权征信查询，提交申请；

3)线上完成电子协议的签署和付款。审批通过后弹出电子合同-客户阅读并确认合同内容-如实填写支付信息-勾选确认电子合同-确认支付-系统进行扣款；

4)等待提车。

3.4 购车体验

六、融资运作

易鑫的投资方有更强的资金和互联网背景，也得到了最高额的融资。赋能主要内容包括资金、征信风控、平台渠道，易鑫和多家顶尖公司合作，在以上方面都非常强势，神州有强大的保险支持，大白接入蚂蚁金服的风控体系。

除了股权融资和合作带来的赋能，汽车融资租赁公司也在谋求其他的低成本资金。abs在这两年开始出现并将成为一个潮流。在一行两会及交易商协会认定的abs产品发行市场（包括全国银行间债券市场、沪深证券交易所、保险资产登记交易平台）被称为场内，而在例如地方金融资产交易所、地方股权交易中心、互联网金融平台、机构间私募产品报价与服务系统等市场发行的为场外。

场外abs资金成本（收益率）通常高于场内，以车贷基础资产abs优先级为例，场外通常在8%左右，而场内在5%左右。但场外发行门槛及成本低，发行流程缩短，基础资产灵活度较高。另外场外也有诸多不足，流动性弱、接受度低、难以评级、随时受到政策监管影响，普通的互联网消费金融公司没有阿里、京东的强大风控体系与地位，难以获得监管层信任，场内abs几乎对其关闭。另一方面，资产证券化涉及个性化交易、定价复杂，更适合在监管成本低、协商询价的场外市场发行，因其高度灵活性，发达国家的场外市场较大，场内市场成为其补充。

资料来源：盈灿咨询、消费金融行业评论

与abs相似的一种融资方式为资产支持票据（abn，asset backed medium-term notes），本质与abs一样，区别是非公开定向向投资者募集资金，期限相对较短，由银行间债券市场交易商协会推出。

截至3月，据不完全统计，汽车融资租赁领域发行的abs和abn共计56单，规模超过385亿元，如果加上场外发行，预计接近500亿元，易鑫独占鳌头，场内发行超过150亿元。

据不完全统计，2023年汽车租赁发行超过260亿元abs，同比增长28.2%。因为强大的金融背景，易鑫得以发行场内abs，相较场内，场外发行abs门槛较低，流程较便捷，因此许多互联网汽车平台都选择发行场外abs。随着国家及地方相关部门多次发布对融资租赁的风险排查和整治工作，发行场内abs的风控、监管趋严，不少资产质量不够优良、追求高审批效率的融资租赁公司就会选择发行场外abs。场外abs虽满足了企业的一定融资需求，但其基础资产质量难以界定、监管宽松，其中存在的风险仍值得注意。

2023年小额贷款债权类资产abs发行规模增幅明显，但随着《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》的出台，部分小额贷款公司及互金平台的业务预计将受到一定的冲击。在此背景下，同样拥有小额分散属性的汽车租赁类资产仍将继续受关注。同时，在债券市场利率持续震荡走高的大环境下，融资租赁公司的资金成本走高也将对盈利能力带来一定影响。

各平台的未来战略方面，线下店的增加和覆盖是一个主流趋势，但通常都会有较为准确的定位，例如大白将在三四线城市发力。另外几乎所有平台都提到了新车和二手车业务的闭环，所以两项业务共同发展也是各平台的共识。另外对汽车全产业链服务的延展，神州优车有较大野心，出资9900万元与张家口银行等共同发起设立河北幸福消费金融公司，持股33%，位第二大股东；发起设立规模达百亿元的优车产业基金，专注于出行和汽车产业链投资，把第一笔投资投给互联网汽车公司小鹏汽车。

小结：

1) 各种融资和合作渠道能够增强各个平台的风控、资金、渠道的能力，易鑫的风控实力很强，从其年报中的逾期坏账控制可见一斑；获得特定来源的资金可以帮助其在特定方向的实力，如神州的险资。

2) abs尤其是场外abs将成为一个趋势，易鑫是其中的佼佼者。

3) 发展线下店、主攻城市定位、新旧闭环成为共识

七、建议

1.闭环

根据易鑫等主流模式来看，打造完备的交易闭环，提高整体议价能力是非常有优势的。汽车金融和其增值服务的盈利，主要是基于流量转化和交易增长。通过借鉴易鑫模式，增加平台导流，增加二手车业务、与京东腾讯等合作导流、增加下游门店建设与广告导流和融资渠道多元化，驱动业务量快速上升，可以作为未来拥有一定实力后的发展思路。

2.轻资产到总资产模式

渠道商分销加自营门店导流是比较成功的模式，此模式弥补了自营门店前期投入巨大但市场导流不明显的弊端。易鑫的分销店如此众多并为导流提供强有力支持主要是通过车商加盟成易鑫加盟店和后期易鑫自建门店的方式实现的。如果单纯依靠门店自建，则会形成投入高且c端导流不一定明显情况。

目前易鑫通过车商打开c端市场情况下，正逐步增加自营门店业务，争取把车商分销的利润吃掉。

3.数据系统和风控系统

依托京东、腾讯、百度等平台的系统支持，可以主动勾画出消费者行为和偏好倾向、财务状况，此种方式更加灵活可预测。

建议加快建立优良的风控模型，更加高效的掌握运用数据系统。使得所有风控措施成为一个完整的闭环模型，提高效率和准确性。

4.融资多元化

通过abs、信托发行、小贷牌照、母公司注资和具有额外赋能点的战略投资者加入，可以增加资本体量降低融资成本，以易鑫为例，易鑫通过发行大量abs和结合其他融资渠道方式，最终降低融资成本在4%-5%区间；以神州为例，神州车闪贷在全国启动渠道合作分销计划，吸引众多小贷公司等有放款需求机构的加入。

建议大麦车对abs融资手段加大了解，此外吸引部分能带来高附加值的战略投资者也可以考虑。

5.增加产品种类，完善购车服务

增加产品种类，车型选择至少达到百款以上，增强与竞争对手的可比性。同时每款车设计多种购车方案，定期采用多种促销方案（例如0首付等），吸引用户。 尽快进行app更新，实现线上全流程购车体验，同时客服人员对潜在客户，留资客户建议给予最快的高素质的服务响应。

6.拓展资源，注意弊端

目前部分公司的产品和车商政策对车商较为偏倚，拉高了产品价格，能够吸引车商，产生抢夺市场的效果，基于此，应当加大线下渠道的快速拓展和abs等低成本资金的补充。但也要注意当前的这种差异化策略可能限制长期发展，存在积重难返的弊端。

文章来源： 深圳国投资本。融资租赁行业发展共同体（fl-communtity）本文不代表融资租赁行业发展共同体的任何投资立场，图文如涉及版权问题，请及时联系后台，将第一时间处理并删除