国际融资租赁模式（15个范本）

【第1篇】国际融资租赁模式

一、融资租赁

融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，对租赁物的归属没有约定的或者约定不明的，可以协议补充；不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定，仍然不能确定的，租赁物件所有权归出租人所有。

融资租赁是集融资与融物、贸易与技术更新于一体的新型金融产业。由于其融资与融物相结合的特点，出现问题时租赁公司可以回收、处理租赁物，因而在办理融资时对企业资信和担保的要求不高，所以非常适合中小企业融资。

鉴于融资租赁在美国战后发展中发挥的巨大作用，其他西方国家迅速引进加以应用，使得西方国家在资金短缺的情况下得以快速发展，并逐渐在世界上确立了领先地位。目前在西方发达国家，融资租赁已经成为仅次于银行贷款的第二大融资渠道。其市场渗透率已达到17%至30%，标的物更是涉及方方面面，大到飞机、轮船，小到汽车、电脑都可以进行融资租赁。按照全国固定资产投资总额计算，我国融资租赁渗透率大约为4.14%，

融资租赁在中国一共有三次投资热潮：第一次是改革开放初期融资租赁引入中国；第二次租赁投资热潮是我国入世后非银行金融机构的金融租赁重组热潮；第三次租赁投资热潮起源于2004年底，商务部、国家税务总局联合开展了内资租赁企业从事融资租赁业务的试点工作。

二、金融租赁

金融租赁，指由出租人根据承租人的请求，按双方的事先合同约定，向承租人指定的出卖人，购买承租人指定的固定资产，在出租人拥有该固定资产所有权的前提下，以承租人支付所有租金为条件，将一个时期的该固定资产的占有、使用和收益权让渡给承租人。

金融租赁具有融物和融资的双重功能。金融租赁可以分为2大品种：直接融资租赁和出售回租。

金融租赁是指由承租人选定所需设备后，由租赁公司（出租人）负责购置，然后交付承租人使用，承租人按租约定期交纳租金。金融租赁合同通常规定任何一方不能中途毁约，租赁期满后，租赁设备可以由承租人选择退租、续租或将产权转移给承租人。金融租赁方式大多用于大型成套设备的租赁。

不同国家对金融租赁的定义、性质有不同的提法和规定。国际会计标准委员会所制定的国际会计标准17中对金融租赁所作的定义是：“金融租赁是指出租人在实质上将属于资产所有权上的一切风险和报酬转移给承租人的一种租赁。至于所有权的名义，最终时可以转移也可以不转移。”中国规定的金融租赁是指出租人购买承租人选定的设备，并将它出租给承租人在一定期限内有偿使用的一种具有融资、融物双重职能的租赁方式。承租人在租期结束后，向出租人支付一定的产权转让费，租赁设备的所有权转移给承租人。承租人对租赁物的所有权也可作其他选择。

金融租赁是一种以融物代替融资，融物与融资密切相连的信用形式。它以融通资金为直接目的，以技术设备等动产为租赁对象，以经济法人——企业为承租人，具有非常浓厚的金融色彩。

三、二者的比较

“金融租赁”和“融资租赁”均来自同一英文单词“financial lease”的翻译。只不过在中国，因金融监管体系的特性，以及对租赁内涵的认识不同，才产生了差异。表面上看其差异不大，但实质上看，不管是经营管理，还是行业监管，区别还是很大的。

（一）“金融租赁”和“融资租赁”的相同处

1.法律的定义是一样的

不管是哪种租赁，在法律上是一样的，同属《合同法》第十四章融资租赁。出卖人和租赁物件标的物，均由承租人选择，从法理上没有任何区别。

2.业务操作原理是一样的

企业要依法经营，在操作上不能离开融资租赁的法律标准，虽然在具体操作上有所不同，但在操作的基本原则上没有什么不同。没有离开两个合同三方当事人原则。

3.会计的定义是一样的

会计注重的是实质胜于形式，因此不管怎么变，叫什么名字，融资租赁的会计处理都要按准则的标准来办。因此也不会有区别。

4.税务部门的定义是一样的

税法的依据来自法律，法律没有不同，税收的征收政策也没有什么不同。不管是“金融”还是“融资”都曾被划归为“金融保险业”。营改增以后，被划定为现代服务业中的特殊产业，单独制定税收政策。

（二）“金融租赁”和“融资租赁”的不同处

1.监管部门不一样

金融租赁公司由银监会审批和监管，并规定只有他们审批设立的租赁公司才可冠以“金融”二字。融资租赁公司由商务部审批和监管，实际上只能做一个信用销售公司来监管。虽然有类似资本充足率的1：10借款比例的风险控制限制，但终究是对借款的限制。对于没有进入资金市场资格的租赁公司来说，一个借款单位，真正能借到的资金比例（瞬间除外）一定小于1：10。

由此可见：金融租赁公司是金融机构、放款单位，融资租赁是非金融机构，借款单位。这是两者之间的本质区别，因此金融租赁的资金销售，不等于融资租赁的物件销售。于是也解释了租赁额以几何爆炸方式增长那么快，而租赁的市场渗透率却没有太多长进。

2.财税政策不一样

金融租赁公司属金融机构，可以享受财政部关于印发《金融企业呆账准备提取管理办法》的通知的政策待遇：“金融企业应当于每年年度终了根据承担风险和损失的资产余额的一定比例提取一般准备。原则上一般准备余额不低于风险资产期末余额的1％。，一旦出险”关注类计提比例为2％；次级类计提比例为25％；可疑类计提比例为50％；损失类计提比例为100％。其中，次级和可疑类资产的损失准备，计提比例可以上下浮动20“。

融资租赁公司因为不是金融机构，不能享有上述待遇，所有问题都自己扛。

3.国家统计口径不一样

按照国家统计局关于印发《三次产业划分规定》的通知，金融租赁被划分为：第三产业—j门：金融业—7120大类。融资租赁被划分为第三产业—l门：租赁和商务服务业—7310大类：机械设备租赁。

在国家统计局公布的”各行业固定资产投资（不含农户）情况“月度统计中，新增固定资产，金融租赁的数据在”金融业“的统计中，融资租赁的数据在”租赁和商务服务业“的统计中。要注意的是上述统计是累计新增固定资产的统计，不是租赁额的统计。不是新增固定资产的出售回租或租赁都不在这个统计范畴。

四、差异化的结果和业务发展对策

（一）监管不一样，业务主导模式就不一样

不同的监管方式导致租赁公司的经营定位有所不同。如：金融机构租赁公司在信贷监管体系下注重租赁规模，注重用信贷标准经营租赁，忽视对租赁标的物的重视。融资租赁公司对物的关注远大于金融租赁公司，尤其是厂商租赁，更显突出。

在信贷的监管机制下，金融租赁公司主要的客户群还是在大型国企、央企和政府基本建设上。融资租赁公司受限于融资成本高和融资规模的现实，更多收益来自贸易、服务和资产管理环节，因此主要客户群来自优质的中小企业。

（二）真租赁与假租赁

融资租赁的好处与信贷相比在于：租赁公司同时拥有债权和物权。通过对物权的处置，可以弥补债权方面的损失，从而降低了对承租人信用的过度要求。填补了信贷客户被刷下来的优质客户的市场空白。

租赁公司给出资人提供一个收益和安全都适中的放款平台，租赁公司从中获取做租赁项目的资金来源。融资租赁与信贷本是互补关系，若都把租赁当信贷做，最大的问题就是与银行竞争优质客户。

（三）差异需要互补和融合

融资租赁因为用金融手段绑定了物权已经衍生的服务和资产管理。因此融资租赁的收益不仅来自金融，还有贸易、服务、资产管理方面的收入。更重要的是将租赁资产销售出去，用别人的资产获取自己的收益。

我们所说的互补和融合主要在于：”金融租赁“公司除了在金融方面获取收益外，还要争取在贸易、服务和资产管理方面增加收益。”融资租赁“公司应该做更多的优质租赁资产销售给”金融租赁“公司。两类租赁公司都应该争取将租赁资产销售出去，做到增大租赁资产的同时不增加信贷规模。

（四）行业整体由信贷推动向资本推动转变

融资租赁在国外是由资本推动的，在中国目前这个阶段是由信贷推动的。资本推动的融资租赁，增加了固定资产的投资，带动的生产消费和生活消费，增加了运输车辆和商业房产的需求，增加了税收和就业。

信贷推动的租赁，因为主要客户群还是在大型国企、央企存量资产的租赁和地方政府融资的租赁，民营经济还是没带动起来。融资租赁在促进实体经济投资方面还是没有完全发挥出应有的重要作用。

融资租赁要健康发展，应从信贷推动向资本推动转变。租赁公司不是为了扩大信贷规模无限制地扩大资本金，而是如何将存量的租赁资产在资本市场上销售。租赁公司所从事的交易应该与国家宏观调控同步运行，不应为突破信贷规模而做租赁，为突破地方政府融资规模限制做租赁，成为反周期的工具。这样做早晚要受到限制并为此付出代价，没有可持续发展的活力。

【第2篇】下列有关国际融资租赁

作者：和君资本合伙人 于凡

一、国际融资租赁概况

融资租赁是起源于美国的一种企业融资方式，第一家融资租赁公司于1954 年成立，标志着现代融资租赁行业的诞生。作为美国紧密的经济伙伴，欧洲、日本从 20 世纪 60 年代开始从美国引进现代融资技术。如同美国的其他技术一样，融资租赁在欧洲和日本获得了高度评价和顺利发展。目前，融资租赁每年全球交易规模超过7,000亿美元，在欧美等发达国家，融资租赁已成为仅次于银行信贷的第二大金融工具，与银行、保险、信托、证券共同构成西方现代金融的五大支柱。

二、发达国家融资租赁业发展情况

目前国际融资租赁公司最有代表性的模式可以归纳为美国模式、德国模式和日韩模式。美国作为融资租赁业的发源地，一直是全球融资租赁额最高的国家，市场渗透率在巅峰时超过30%（渗透率是如何计算的？为什么渗透率30%，而同时设备的80%是通过融资租赁取得？），其融资租赁市场份额几乎占全球融资租赁市场的一半。在美国，采用融资租赁方式取得的生产设备占所有生产设备的80%以上。德国则是欧洲融资租赁最为发达的国家。日本与韩国是亚洲国家中融资租赁行业发展最好的。其中日本紧跟美国脚步，成为全球领先、亚洲最大的融资租赁市场。而韩国借鉴日本经验，引进融资租赁业后短时间内飞速发展，是亚洲融资租赁业发展最快的国家，其行业模式与日本相似。通过对美、德、日、韩这几个国家融资租赁业模式的研究，对我国发展融资租赁业务有一定的借鉴意义。

1、美国

美国作为融资租赁行业的发源地，多年来一直是全球最大的融资租赁市场。美国资本市场发达，企业融资渠道多、效率高、价格透明，融资租赁公司无法单纯提供资金融通获得生存和发展，而必须建立专业化的服务能力，包括规划、采购、配件服务、故障诊断、维修救援、技术支持与培训、设备回购、残值处理，以及提供财务评估与解决方案等。所以，美国模式就是通过提供专业化、定制化的全方位服务赢得客户，可以概括为“专业化模式”。

美国融资租赁公司的收益来源进一步印证了美国融资租赁的“专业化”特征。美国融资租赁公司的三种主要收益（佣金、利差和设备的残值处理）中， 佣金、利差收入较少，残值处理才是收益的主要来源。因此对美国的融资租赁公司来说，融资租赁设备的选择和残值处理的专业性非常重要。

在融资渠道方面，美国融资租赁公司筹措资金的渠道繁多，主要有来自商业银行、保险公司、团体投资人的投资；以股份公司形式发行股票；发行公司债券；短期商业票据签发；发行特种基金等。托拉斯租赁也是美国融资租赁公司的一种重要筹资方式，即同由多家公司共同就一项需要巨额资本的租赁组成托拉斯, 由发起公司牵头组织交易的调查和谈判，或由多家融资租赁公司确定彼此的份额后共同提供融资，或由发起公司发行衍生产品给其他公司, 其他公司以购入衍生产品的方式贷出资金, 但是又同租赁设备无直接联系,转化为对金融产品的投资。发起公司通过汇聚托拉斯成员的资金, 筹措了巨额资本，得大型资本设备的租赁可以成功地进行。托拉斯形式的租赁使租赁交易更具有融通性和灵活性, 克服资本数量有限性, 极大地扩大了普通租赁合同经营范围。

美国政府给予租赁业的大量优惠政策也起到了刺激了融资租赁业迅速发展作用。比如租金进入成本政策、投资减税政策、加速折旧等等。租金进入成本政策即如果承租人符合某些特定条件，则不论其采用的是金融性租赁还是经营性租赁，都可按经营性租赁进行会计处理，即承租人可按照相关规定，在租期内将租金以费用形式全部直接摊入成本，间接的减轻了承租人的税收负担。投资减税政策即特定行业投资额的10%可以享受减税、退税的优惠，极大地促进企业的投资热情。加速折旧对出租人来说能快速收回投资成本, 对承租人来说加快了设备更新, 受到各方面的欢迎, 对企业技术改造贡献巨大。（ 谁加速折旧？）

由于融资租赁业发达，美国融资租赁客体包括的范围非常广泛，除房地产外，几乎所有产品均可租赁，甚至包括个人用品以及公共设施。融资租赁服务的行业主要集中在服务业、交通运输业、消费品、商业性/产业性/制造业设备上。美国的大部分制造业转移到国外发展中国家，国内主要以服务业为主，使得融资租赁客体中服务业设备几乎占据了半壁江山。交通运输工具租赁额排在第二位，尤其是飞机的融资租赁。此外，信息通讯设备的融资租赁在美国市场上也十分常见，近几年一直处于增长趋势。

2、德国

德国是欧洲最大的融资租赁市场， 德国融资租赁市场最大的特点在于政府给予的政策扶植以及税收优惠。

德国《破产法》中规定：为了再融资而转移给第三方（银行）作为担保的租赁合同不受破产影响，在出租人破产时银行就租赁物产生的收益（即租金）优先受偿。这极大的保障了银行的利益，起到了鼓励银行为融资租赁公司提供资金支持的效果。税收政策方面，虽然德国财政部于两年前取消了允许以融资租赁方式购买的设备进行加速折旧的政策，但是在德国使用一年以上的贷款需要缴纳长期债务利息税，融资租赁却不用缴纳这项税款，因此更多的企业在选择融资方式时倾向于融资租赁。

3、日本

1963年融资租赁由美国传入日本。日本的融资租赁业务在亚洲国家中发展最早，是亚洲最大的融资租赁市场。 日本融资租赁市场的迅速发展与日本政府有意识利用融资租赁发展产业并在资金来源渠道上给予大量政策支持有关。政府充分发挥了类似于行业“孵化器”的作用。日本融资租赁资金来源于大企业、银行、保险业投资，包括银行贷款、保险业借款、农信组合融资、发行债券、发行商业票据和上市等，其中银行贷款占比极大，是融资租赁公司主要的融资手段。原因是日本政府实行 “租赁优惠制度”，即由政府长期支持的银行向租赁公司提供低息贷款，以扩大资金来源。另外还有“制度租赁”，即为推广某种新技术和新设备，由政府的政策性银行即日本开发银行从日本金融机构获得直接融资，再由其对经营此种设备和技术的融资租赁公司提供一定比例的优惠贷款，其资助性贷款通常为租赁公司购买此种设备和技术总额的40%~70%。

在保障制度方面，1973年日本颁布《租赁信用保险制度政策》，规定融资租赁行业需实行强制保险制度。当融资租赁公司向中小企业出租机械时，一旦由于承租方破产而无法缴纳租金，租赁公司可以从政府手中获得相当于一半租金的保险补偿。日本实行的租赁信用保险制度，增加了租赁公司的安全感，由政府承担部分租赁损失额的风险，减轻金融租赁公司的压力，有效保护融资租赁公司的利益，促进行业发展。

日本也为金融租赁的发展制定了一系列税收优惠政策。日本在1978 年颁布的《关于租赁交易的法人税和所得税的处理》规定，融资租赁的出租人享有税收减免权，对特定设备的承租人发给补让金。1984 年又制定了一种小企业为对象，包括租赁在内的促进新技术投资的新税制，规定在第一年度可以把所得税收入的30% 作为特别折旧费或扣除7% 的应税份额。

另外，日本也是实行租金补贴政策的典型国家。当融资租赁公司按照产业政策需要，将制定的机械或设备租赁给指定的企业时，便可享受到政府的租金补贴。当然，租赁公司一旦获得政府津贴，承租人付给租赁公司的租金就是原租金和扣除政府补贴后的剩余部分。通过租金补贴，减少了承租人尤其是中小企业承租人的租赁成本。

日本近年电子信息业发展迅速，融资租赁业务主要集中在计算机和信息通讯设备租赁上，商业性/产业性/制造业设备租赁业也占有较大比重。另外随着经济结构调整，服务业设备租赁在逐年增加中。日本的汽车融资租赁也非常发达，占新车销售数量的10%以上。

4、韩国

20世纪70年代，随着韩国经济的发展，企业对于设备和资金的需求迅速增加，1972年韩国出现了第一家融资租赁公司。韩国融资租赁行业的模式与日本相似，最大的不同之处在于融资渠道方面，韩国租赁公司所需资金的70% 来源于发行公司债券。韩国1973 年颁布的《租赁业促进法案》中规定，允许租赁公司发行总额不超过其净资产10 倍的债券，而一般企业的发债比例仅为2倍。这样, 融资租赁公司不仅有了可靠的资金来源保障，而且该资金还是属于长期资金( 3年或5年)。

同时韩国政府为了改进技术和设备, 赶上先进的发达国家, 还充分利用租赁方式的优点, 对融资租赁租赁公司给予了很多扶植政策, 如租金进入成本、加速折旧等，并建立了类似日本的信用保险基金制度，名为“忠信基金”。 该基金由商业银行及短期融资公司资产的一定比例无偿交纳。当融资租赁公司在开展租赁业务时可以要求承租人以忠信基金为担保, 万一承租人无力还租时由忠信基金负责。

韩国的融资租赁客体主要集中在交通运输工具、计算机及产业性设备上。金融危机后韩国进行了产业结构调整，由制造业向研发服务业发展，造成产业性设备租赁比重逐年下降，但与此同时，交通运输设备融资租赁比例却逐年上升。

三、国际融资租赁公司的国内业务

自中国商务部批准外资融资租赁公司进入后，大量外资企业涌入中国市场。面对中国独特的市场环境，国外融资租赁公司凭借各自的特色优势开拓市场，其中部分成功模式值得我们借鉴。

1、卡特彼勒（中国）融资租赁有限公司

卡特彼勒是世界著名的工程设备制造商，涉足建筑机械、矿用设备、柴油和天然气发动机以及工业用燃气轮机领域。多年来,卡特彼勒享有专注产品质量、科技创新、可持续发展和客户支持的美誉。

为了推动融资租赁业务的发展，1997年，卡特彼勒建立了“卡特彼勒租赁店”。目前，卡特彼勒在全球40个国家拥有大约1600家租赁店（其中中国超过50家），构成了世界上最大的工程机械专业租赁网络。融资租赁已经成为卡特彼勒公司四大核心业务之一。2023年，卡特彼勒金融部门（包括融资租赁）在亚太地区的销售额达到5.17亿美元，而卡特彼勒美国金融部门的销售额高达16.87亿美元。

卡特彼勒（中国）融资租赁有限公司成立于2004年4月，股东是卡特彼勒的两家子公司——卡特彼勒金融服务公司和卡特彼勒（中国）投资有限公司，是经中国商务部批准成立的第二家外商独资融资租赁企业，也是第一家工程机械行业内的融资租赁公司。

卡特彼勒（中国）融资租赁有限公司的业务经营方面主要有两个特点：一是融资租赁的工程机械主要为国产设备；二是融资租赁的客户主要为国内的中小企业。一方面，融资租赁的工程机械绝大部分是卡特彼勒在徐州和山东设立的合资企业生产的工程机械，因此通过卡特彼勒（中国）融资租赁有限公司的经营活动可以间接促进国产设备的销售；另一方面，卡特彼勒（中国）融资租赁有限公司的客户主要为国内的中小企业，而目前国内的中小企业普遍面临融资困难的问题，通过卡特彼勒（中国）融资租赁有限公司的经营活动可以在一定程度上帮助国内的中小企业解决融资难的问题。目前公司与超过14,000家客户拥有超过17,000份活跃的租赁，而且95%以上的客户是个人以及中小型企业。在困难时期，比如经济危机时，卡特彼勒会主动帮助一些现金流确实很紧张的客户，通过对客户财务状况的实地考察与分析，然后向客户提供解决方案以缓解其在困难时期的现金流问题。这使得卡特彼勒的客户感受到了其服务的价值，并大大提高了客户忠诚度。

与专门的融资租赁公司相比，卡特彼勒融资租赁有一个鲜明的特点，那就是专由卡特彼勒金融服务公司提供资金。这意味着卡特彼勒融资租赁被纳入一个完整的系统之中，从项目筛选到项目审批、从款项拨付到过程跟进，均处于严密的系统化控制之下。代理商负责项目筛选与资信材料送达，卡特彼勒融资租赁公司负责项目审批，卡特彼勒金融服务公司进行第二次审批，并决定是否通过并拨款。审批权与财权的分离，这是卡特彼勒融资租赁风险控制的第二大关卡。

卡特彼勒在推出融资租赁之后，提出一个概念叫“一站式服务”。即通过其遍布全国的租赁店为顾客提供多种灵活的租赁形式，构建全面的一站式租赁服务模式，同时还将给客户提供配件服务、设备故障诊断、设备修理和设备救援服务。另外，卡特彼勒还通过租赁店回收大量的二手设备，通过再制造中心进行再制造，然后输送给各租赁店，极大的满足了客户的需求，同时也丰富了租赁店的设备。

不过由于中国与发达国家的金融市场区别很大，卡特彼勒在中国的经营还是遇到了一些困难。美国的金融市场更加成熟，而且有大量现成的信息来支持金融公司的营运。在美国，客户来到卡特彼勒金融代理商处以融资租赁的方式购买设备，只需填写一份电子申请表，这份表格会自动进入卡特金融的审核流程。公司的审批系统与征信局的系统相连，征信局里的信息足够支持审批系统自动为客户打分，用极少的人工就能完成审批工作，这一模式帮助公司在不增加变动成本的情况下依然能够高效地处理大量审批业务。在中国，金融环境还不完善，而且信用系统缺失，公司需要依赖自己的员工为客户作做出恰当的评估，当交易的资金超过地方的权限时，审批工作交由美国进行。这就大量提高了审批成本，增加了审批时间，并且提高了交易风险。

另外，大环境下，我国工程机械租赁行业的租金拖欠率仍处于较高水平，部分施工企业拖欠租赁企业的租赁款现象比较严重，租赁公司中拖欠款额普遍占到总收入的30%~40%，部分租赁机构到期债权被拖欠金额占总数的比例甚至高达60%~70%。

2、国际商业机器租赁有限公司（ibm）

ibm全球融资集团 （ibm global financing） 由ibm遍布世界各地的融资机构组成，是全球最大it融资机构，在全球具有逾400亿美元的资产，业务遍及 55个国家和地区，客户超过 12.5万家，在全球《财富》 100强中有超过 75% 的企业是 ibm 全球融资集团的客户。

国际商业机器租赁有限公司 （简称ibm租赁公司） 成立于1999年11月，是由国际商业机器公司（ ibm ）和中国长城计算机集团成立的中外合资企业，作为ibm的一个独立业务机构在中国开展融资租赁业务，归属于ibm全球融资集团管理。该公司是一家以信息产品租赁业务为主的大型租赁公司，主要业务包括：国内外先进适用产品的租赁（包括ibm及非ibm产品）；回租及租约结束时的残值处理；直接进口或从国内购买租赁业务所必需的技术和产品；租赁业务及有关产品的咨询服务。曾获得中国外商投资企业租赁业委员会授予的“2011中国融资租赁年度创新奖”以及“2023年中国融资租赁年度公司”等荣誉。

ibm租赁公司最新计划显示，融资租赁在2023年依然是发展的重点，有残值租赁的业务增长则是重中之重。有残值租赁覆盖了包括规划、采购、管理、以及租赁到期后资产处置在内的整个it生命周期，对客户最大的帮助在于：突破预算限制和流动资金压力，加速技术引进与创新；减少一次性固定资产投资，降低科技更新的成本与风险。同时，它还可以通过在租赁结束时将过时设备退回出租人以进行资产续用，实现绿色运营并降低资产处置成本。此外，有残值租赁还具备更多的灵活性。在租赁到期时，客户不仅可以将硬件残值退回出租人，还可以选择进行租约的更新、延长，或买回设备。

有残值设备退回后，即可归入ibm的全球资产重新利用服务部处理。ibm租赁业务的成功在很大程度上归功于其在中国开展的最具优势和特色的全球资产重新利用服务（gars），使得其在全球众多租赁公司中脱颖而出。gars部的主要责任是融资租赁结束后退回的较新的机器及ibm多余存货的销售、再利用、处置、翻新和重新生产。该业务部门被赋予旧设备买卖交易的功能，也是最大的ibm旧机器设备供应源。重新利用的旧设备提高了资源利用率，降低了用户成本，帮助用户寻找最佳性价比的方案。

四、对我国融资租赁业务发展的启示

参考发达国家融资租赁业现状，美国的金融市场最为成熟，融资租赁业发展走的是专业化道路；而其他几个国家融资租赁市场的快速发展都离不开政府给予的政策扶植以及税收优惠。

与发达国家相比，中国融资租赁未来的发展由于融资体系的扭曲具有较大空间。目前我国金融资源并没有按照市场化原则进行高效率的配置，银行资金向相对占优势的规模型企业(其中大部分是国有控股企业)倾斜，大中型国有企业成为优先选择和主要扶持的对象，非国有企业，尤其是中小型企业困难。而非银行金融机构目前规模较小，导致企业融资渠道单一，企业资金来源严重依赖银行贷款。当前加快发展除银行贷款以外的多种融资方式，建立结构更为合理有效的融资体系，适应经济发展的要求，减少银行信贷风险已成为必然之势。融资租赁在西方发达国家已成为仅次于商业银行贷款的第二大融资工具，未来在我国的发展空间巨大，产品在创新上有很大的发挥余地。

未来我国融资租赁业的发展速度将继续增长。一方面政府已经在逐步加大融资租赁业的政策扶植力度，部分地区政府已制定相关政策，对融资租赁的出租人租出特定设备设备的行为给予补助，以及对承租人因融资租赁而发生的融资费用（包括租息和手续费）给予补贴等等。此类扶植政策对融资租赁业务的发展帮助较大，未来有望在全国进一步推广。此外随着金融市场的快速发展与成熟，预计融资租赁公司将有望借助多种融资渠道，如发行债券、商业票据、保险业借款等解决目前融资困难的问题。另外，信用系统的逐步建立将逐渐降低风险控制难度，降低风控成本。在相关法律法规方面，针对目前国内融资租赁业务经常发生的物权纠纷，天津、上海等市也已明确提出对应的物权登记办法，全国法规的发布也应为时不远。

但另一方面，由于融资租赁行业发展空间巨大，随着内资公司不断成立以及外资公司积极涌入，国内融资租赁市场竞争日趋激烈。为了能在激烈的市场竞争中站稳脚步，未来公司发展的方向在于学习美国模式，发展专业化能力。从卡特比勒租赁在国内的成功即可看出，设计多种灵活的租赁产品，为客户制定专业化的“量身定做”服务，并且搭配提供配件服务、设备故障诊断、设备修理和设备救援的“全套服务”，将为公司发展业务，留住客户提供强大的竞争能力。而ibm租赁公司的残值处理方法也是非常值得借鉴的，专业的残值处理设计将为公司开拓更多不同需求的客户，同时提供另外的收益来源。

本文来源：和君咨询（hejungroup）

【第3篇】国际工程融资租赁

乐居财经讯 王敏 7月12日，据上交所公告，“五矿证券-济南金控租赁3-8期资产支持专项计划”项目状态更新为已受理，更新日期为2023年7月12日，受理日期为2023年6月20日。

该项目原始权益人为济南金控国际融资租赁有限公司，计划管理人为五矿证券有限公司，品种为abs，拟发行金额30亿元。

据查，济南金控国际融资租赁有限公司于2023年6月4日成立，法定代表人为胡建仓，注册资本12亿元，公司经营范围包括融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财产；租赁财产残值处理及维修等。该公司由全程国际金融控股有限公司持股66.25%，济南金融控股集团有限公司持股27.62%，济南重工集团有限公司持股4.101%，力诺集团股份有限公司持股1.029%。

【第4篇】聚信国际融资租赁

前不久，据上市公司公开披露的信息统计，2023年国内共有181家上市公司或其控股子公司开展了融资租赁业务，与2023年相比增加了53家；全年累计发生业务共340笔，同比增长41%；合同总金额为968亿元人民币，同比增长76%。融资租赁服务上市公司的数量、业务规模和笔数创历史新高，也意味着包括聚信租赁在内的融资租赁企业服务实体经济的能力得到了进一步增强。

其实早在2007年后，我融资租赁业务就进入了几何增长时期，业务总量逐步由2006年的约80亿元，增至2023年的约9300亿元。作为我国融资租赁行业较为活跃的一股力量。聚信租赁成立十余年来，始终恪守“服务民生体系，助力实体经济”的企业使命，以“成为卓越、可信赖的融资租赁服务商”作为企业愿景，专注于教育、医疗和公用事业行业的租赁细分市场，致力于为全国中小企事业单位提供专业的融资租赁服务。

聚信租赁拥有稳定的股权结构，中信证券子公司金石投资是其重要股东，公司也与包括六大商业银行、股份制商业银行、城市及农村商业银行、政策性银行等在内的十家金融机构保持良好合作，累计获得银行授信数百亿元。得益于稳健的股权结构以及良好的资金实力，聚信租赁累计为客户提供的融资租赁服务金额已超过450亿元，为助力我国实体经济的发展作出了不小的贡献。

在服务实体经济的过程中，聚信租赁始终坚持以服务至上的理念，倾听客户的需求，为客户提供贴合的资金解决方案，助力合作伙伴实现现金流优化，缓解资金压力，帮助许多教育、医疗机构以及城市供水、供气等公用事业机构优化了长期资金计划，并进一步提升竞争力，保持长期可持续发展。

人民银行工作论文《“十四五”期间我国潜在产出和增长动力的测算研究》预测，2027年，我国融资租赁行业市场需求量有望达到13万亿元。可以肯定的是，从国家政策、行业发展趋势等方面来看，我国融资租赁行业业务规模还将保持上升趋势。聚信租赁也将继续保持稳健发展，依托雄厚的资本实力与出色的综合服务能力，持续为我国融资租赁行业的发展献力！

【第5篇】中广核国际融资租赁

企业预警通·融资租赁周报

2023年3月17日星期五

重点关注

1、淄博市城市资产运营集团拟发债还融资租赁款

日前，山东淄博市最大城投平台淄博市城市资产运营集团有限公司（主体信用评级aaa）发布了《2023年度第一期超短期融资券募集说明书》，资金用途显示：本期超短期融资券发行金额上限为10亿元整，用于偿还发行人存续有息债务，其中包括3家金融租赁公司本息，合计金额约1.8亿元。

2、中广核租赁入选“2022福布斯中国融资租赁机构”50强

近日，福布斯中国发布年度评选结果，中广核国际融资租赁有限公司入选“2022福布斯中国融资租赁机构50强”。

行业动态

1、天津市租赁行业协会获得3a级社会组织评定等级

根据《天津市社会组织评估管理办法》(津民发﹝2012﹞50号)和天津市民政局《关于开展2023年度市属社会组织评估工作的通知》要求，经2023年11月29日天津市社会组织评估委员会全体会议终评，表决确定了2023年度天津市社会团体、社会服务机构（民办非企业单位）、基金会的评估等级。天津市租赁行业协会获得了aaa等级结果。

2、山东省融资租赁公司与中小企业对接会在济宁举行

近日，山东省融资租赁行业协会在济宁邹城举办融资租赁公司与中小企业对接会。本次对接会，全省15家优质融资租赁公司介绍了基本情况，我市30余家中小企业发布了融资需求，双方进行了充分的交流沟通，为下步开展合作打下了良好基础。

同业动态

1、广东银保监局要求粤财金融租赁前总经理张文接受调查

近日，广东银保监局发布一份《个人接受调查通知书》（张文）提到，根据我单位行政处罚工作进展，现需要向你了解你在辖内非银行金融机构任职期间所涉及的相关事项。根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十二条规定，你有如实接受询问、协助调查、提供证据的义务。公开资料显示，张文原为广东粤财金融租赁公司总经理，早已离任。

2、中国飞机租赁去年溢利同比下降86%至7360万港

近日，中国飞机租赁公布，2023年年度，公司股东应占溢利7360万港元，同比下降86%，经调整公司股东应占溢利5.13亿港元，同比减少2.5%。

3、中铁8.65亿元挂牌转让徽银金融租赁10%股权

近日，徽银金融租赁有限公司10%股权在上海联合产权交易所挂牌转让，底价86540万元，转让方为中铁四局集团物资工贸有限公司。

4、中国船舶租赁获纳入沪港通

日前，上交所发布信息，中国船舶租赁获纳入“首批新增调入沪港通下港股通股票名单”，并自2023年3月13日起生效，公司此前已获纳入港股通。

5、国泰租赁再获aaa主体信用等级

近日，国泰租赁正式获得国内权威评级机构东方金诚国际信用评估有限公司评定的aaa主体长期信用等级，评级展望维持稳定。这是国泰租赁继2023年获大公国际aaa主体长期信用等级后，再获得的又一权威信用评级。

6、华宝租赁成功发行15.96亿元资产支持票据

近日，华宝都鼎（上海）融资租赁公司2023年度第一期出表型定向资产支持票据成功发行，发行规模15.96亿元。其中，优先a1级7.20亿元，优先a2级5.40亿元，优先a3级1.30亿元，优先b级0.78亿元，次级1.28亿元。

7、中建投租赁补充2023年第一期中票注册文件信息 该期发行金额10亿元

近日，据中国银行间市场交易商协会披露，关于中建投租赁股份有限公司注册文件补充信息的回函。据悉，本次注册文件为中建投租赁股份有限公司2023年度第一期中期票据券募集说明书，该期债券注册金额20亿元，发行金额10亿元，期限3年。

8、融和租赁发行16.5亿元碳中和abs

日前，融和租赁发起的“中电投融和租赁2023年第1期绿色资产支持专项计划（碳中和）”成功薄记，该笔资产专项计划发行规模16.5亿元，募集资金100%投放于碳中和项目。

9、航空工业租赁成功发行10亿元永续债

近日，由中航证券牵头主承的中航国际融资租赁有限公司2023年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第一期）成功发行，发行规模10亿元，发行期限2+n年，发行利率3.88%，全场认购倍数1.56倍，是2023年市场上第一支成功发行的租赁公司永续债。

10、5.51亿元！中集租赁车辆资产abs成功发行

日前，中集融资租赁有限公司成功发行“中集租赁第2期车辆资产支持专项计划”，发行规模5.51亿元，优先a级票面利率续创中集租赁资产证券化产品aaa档最低发行纪录，体现了资本市场对中集租赁主体资质和资产质量的认可。

11、全国金租首单! 华通金租落地租赁资产跨境转让业务

近日，在《关于金融支持横琴粤澳深度合作区建设的意见》发布之际，横琴华通金融租赁有限公司在人民银行珠海市中心支行、国家外汇管理局珠海市中心支局、珠海银保监分局、横琴金融发展局等监管机构的指导和支持下，牵头与工商银行澳门分行完成租赁资产跨境转让，该笔业务为国内金租公司首单租赁资产跨境转让，标志着金租公司与境外银行金融机构跨境转让渠道顺利打通。

12、离岸船舶租赁市场再添新军！又一单业务落地东疆

近日，北银金融租赁有限公司通过东疆项目公司与香港公司shandong dingsheng 完成1艘散货船的离岸租赁业务，价值约2100万美元。这是北银金租首单美元船舶融资租赁业务，意味着美元船舶租赁市场再添新军。

13、浦银金租拟与平煤股份开展5亿融资租赁业务

近日，平煤股份公告，公司拟用部分固定资产以售后回租的方式与浦银金融租赁股份有限公司开展融资租赁业务，融资租赁金额不超过人民币5亿元，融资期限3年。

14、金山股份：拟与国网租赁公司开展融资租赁业务共12亿元

近日，金山股份公布，公司及辽宁华电铁岭发电有限公司、白音华金山发电有限公、丹东金山热电有限公司等全资、控股子公司拟与国网国际融资租赁有限公司开展融资租赁业务共计12亿元，其中公司2亿元、铁岭公司4亿元、白音华公司2亿元、丹东热电公司4亿元。

15、国统股份：拟与鼎源租赁开展995万元应收账款保理业务

近日，国统股份公布，根据目前的经营需要，公司拟与新疆鼎源融资租赁股份有限公司开展应收账款保理业务，预计保理融资金额不超过995万元，期限不超过1年。

16、新松煤业与海济融资租赁开展7455万元融资租赁业务

近日，飞尚无烟煤公告，公司间接全资附属公司新松煤业与江西省海济融资租赁订立融资租赁协议，江西省海济融资租赁同意以租金总额人民币7455.47万元将有关煤业机器及设备租赁予新松煤业，为期1年。

17、国银金租拟与济南国开君和科技开展7.2亿融资租赁业务

近日，国银金租公告，公司作为出租人与承租人济南国开君和科技有限公司开展售后回租业务，融资金额7.2亿元，期限8年。

18、华钦新能源与中信租赁订立3.7亿元融资租赁业务

近日，北京能源国际公告，公司间接附属公司华钦新能源与中信融资租赁订立融资租赁协议，中信融资租赁同意以总代价人民币3.70亿元向华钦新能源购买租赁资产，随后将租赁资产租回予华钦新能源。

【第6篇】国际融资租赁风险

再融资租赁的实际操作过程当中每一个环节都会有相应的风险，防止这些风险的产生就要求承租人、出租人有明察秋毫的能力，有坚实有力的团队。今天我们这篇文章只是大概的讲一些常见的风险实例，不过在实际操作过程中会出现的风险远远不是本文所能涵盖的。这就要求大家有触类旁通的觉察以及事必亲躬的习惯。

一、承租人引起的常见风险

1、没有信用概念

1）知道借钱要还，但不知道借钱必须按时还

2）答应的事，不履行

3）推托、搪塞、不接电话、常换号码

2、混淆友谊和信用

1）认为只要是哥儿们，什么都好说，不还钱没什么

2）违约被罚款利用关系大事化小、小事化了

3）不能坑公司，但不拍坑哥儿们

3、法律观念淡薄

1）要求发票开至承租人名下，去银行抵押贷款

2）将租赁期未满的租赁物出售

4、利用竞争

1）利用对手租赁公司的差异性压制租金利率、首付租金等

2）故意制造租赁公司的差异性来降低利率、首付租金等

5、管理缺失

1）没有按时支付租金和利息的制度和人员

2）没有资金运作计划

6、移花接木胡搅蛮缠

1）明明没有钱还租，却编造理由指责出租人

2）利用售后服务的瑕疵，夸大损失嫁祸于人

二、出租人引起的常见风险

1、法律不健全下操作业务

1）机动车权证发票开在承租人名下

2）权证不全发货

3）不收回权证发票原件

4）合同条款瑕疵

2、与对手竞争放弃原则

1）降低融资租赁业务门槛

2）提前发货

3）权证不齐

4）起租日不定

5）放弃罚息

6）同意更改权证发票

3、教育和培训缺失

1）对新入职的人员不培训或培训不足

2）业务紧张，派不称职人员到重要岗位

4、贷审人员道德缺失

1）贷审人员谋私利

2）贷审人员近酒色

3）帮助承租人造假

5、贷审人员能力不足

1）轻易相信承租人编造的理由

2）不能识别承租人设置的圈套

3）不到现场面签合同

4）资料七拼八凑不真实

6、管理制度不健全

1）制度风险

2）流程风险

7、手段风险

1）没有融资租赁信息管理平台

2）没有对租赁物件进行控制的技术手段

3）没有自己的法务队伍

8、租赁公司定位风险

1）过分夸大租赁公司的服务功能

2）过分强调服从市场的竞争需要

三、其他环节引起的常见风险

1、竞争对手设计的租赁模式和租赁方案超出常规

2、租赁物在运输途中不买保险

3、租赁物在租赁期不买保险

4、保险受益人不是出租人

5、不可抗力

6、资金断裂

7、租赁期间承租人资产重组

8、租赁期间法人变更、死亡

四、融资租赁风险控制

1、建立健全各项规章制度

2、建立行之有效的管理流程

3、建立一支有素质的专业化人才队伍

4、建立一个量身定做的融资租赁信息管理平台

5、有效的技术管理手段

6、有效的推出机制

互融云融资租赁系统从承租人、供应商、政府机构、融资机构、保险公司主体出发，整合整个融资租赁生态价值链。基于互融云业务平台研发，和互融云网贷系统可做到无缝对接，并提供大量的分析和管理功能。软件功能界面操作简单，并提供大量的分析管理报表，真正实现了资金流、业务流、信息流的统一，能够消除企业的信息孤岛，全面提升业务管理质量。融云融资租赁系统不仅仅只局限于设备，同时也适用于商用车、船舶、航空、卡车等其他行业

【第7篇】国际著名融资租赁公司

南航国际租赁公司2023年7月落户南沙，通过在南沙设立spv项目公司，以国内保税租赁的方式向南航提供首批2架飞机的融资服务，融资金额约1.69亿美元。南沙自贸区创新政策、配套政策以及完善的服务体系等飞机租赁发展的市场环境和服务环境对于飞机租赁企业有很大的吸引力。

交易条件

（1）转让价格：199600.00万元

（2）受让方采用分期付款方式的，首期付款（含保证金）应不低于人民币10亿元，并在《产权交易合同》生效后两个工作日内汇入北交所指定结算账户；剩余价款应按同期银行贷款利率计算延期付款期间的利息且在《产权交易合同》生效后360日内一并支付至转让方指定账户。对于剩余款项，受让方应提供转让方认可的合法有效担保。受让方未按《产权交易合同》在约定时间内支付各笔款项的，应向转让方支付逾期付款违约金，违约金按照延迟支付期间应付款项的每日万分之五计算。逾期付款超过20个工作日，转让方有权解除《产权交易合同》，将本项目重新挂牌转让。

（3）保证金：20000万元

项目介绍

南航国际融资租赁有限公司是经国务院国资委和广州市商务委批准、由中国南方航空集团公司联合南龙控股有限公司设立的中外合资融资租赁公司，首期注册资本10亿元，是主要从事飞机及航空器材租赁的专业企业。

南航国际租赁公司2023年7月落户南沙，通过在南沙设立spv项目公司，以国内保税租赁的方式向南航提供首批2架飞机的融资服务，融资金额约1.69亿美元。南沙自贸区创新政策、配套政策以及完善的服务体系等飞机租赁发展的市场环境和服务环境对于飞机租赁企业有很大的吸引力。

南航租赁作为南航集团推进市场化改革的试点单位，定位为服务南航集团、面向社会企业，依托南航集团航空主业优势，发挥与南航集团产业板块间的协同，坚持市场化、专业化和国际化运营。南航租赁公司的成立，能为南航引进飞机降低成本，为南航集团产业和金融的融合提供一个新的渠道。

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【第8篇】基石国际融资租赁

基石国际融资租赁有限公司高度重视信用体系建设，始终秉持依法合规经营的宗旨，积极服务地方发展，连续四年荣获北京市信用企业最高评级aaa级，也充分体现出行业及机构对基石国际租赁经营发展成果的高度认可。

北京市信用aaa级企业是北京市企业信用最高评级，由北京市租赁行业协会、北京市企业评价协会依据北京市信用体系建设有关精神，组织第三方专业评估机构按照《北京市企业信用评价工作管理办法》《北京市企业信用评价指标体系》对参评企业进行系统评估，评价涉及公司治理、风险控制、财务水平、社会履责等多类指标，在业内具有较高的专业性、公信度和影响力。企业信用评价结果向社会发布。

基石国际租赁自成立以来，始终秉持信用至上、和谐发展的经营理念，严格遵守行业规范，主要经营指标处于市属企业领先地位；积极承担社会责任，多次参加辖区组织的地方帮扶活动；坚持依法纳税，系石景山区纳税a级企业，有效发挥了市属国有企业在依法合规经营、信用体系建设方面的示范引领作用，切实维护了首都总部企业的良好形象。

【第9篇】天合国际融资租赁公司

2023年6月17日，天合国际融资租赁公司在巴黎航展期间与波音公司签署了购买“企业租赁资产管理系统”（cms）的协议。天合国际融资租赁董事长王利群和波音全球租赁销售副总裁杰瑞米·格里芬（jeremy griffin）分别代表双方签约。

cms是一种支持飞机资产生命周期管理的波音数字化工具，可显著提高业务效率并降低管理成本。这是天合国际融资租赁公司的首批波音数字化产品之一。

天合国际融资租赁执行总裁莫凯翔、波音民用服务市场销售副总裁安博西·耶特巴雷克（anbessie yitbarek）以及波音中国市场销售副总裁辜晓岭见证了此次签约。

天合国际融资租赁是一家快速发展的中国租赁公司，由广东省机场集团通过广东空港城投资有限公司及其他国内外股东共同于2023年11月筹建，旨在利用其资金和融资实力以及经验丰富的专业团队，专注于飞机资产的全生命周期管理，并提供多元化的资产管理解决方案，从而立足于粤港澳大湾区促进航空业的发展，服务于一带一路国家和地区的航空市场，最终成为中国和全球市场租赁行业的主要参与者之一。

【第10篇】中什么国际融资租赁

久期财经讯，平安国际融资租赁有限公司(ping an international financial leasing co., ltd.，简称“平安国际融资租赁”)发行reg s、3年期、以人民币计价的自贸区离岸债券。(priced)

条款如下：

发行人：平安国际融资租赁有限公司

预期发行评级：无评级

发行规则：reg s

发行类型：固定利率、高级无抵押、中国(上海)自由贸易试验区债券

发行规模：7亿人民币

期限：3年期

最终指导价：4.20%

息票率：4.20%

收益率：4.20%

发行价格：100

交割日：2023年3月7日

到期日：2026年3月7日

资金用途：用于再融资和一般公司用途

控制权变更回售：101%

其他条款：澳门交易所上市;最小面额/增量为100万人民币/10万人民币;英国法

联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人：招银国际(b&d)、信银资本

联席账簿管理人和联席牵头经办人：交通银行澳门分行、浦发银行香港分行、兴业银行香港分行、兴证国际

清算机构：中央国债登记结算有限责任公司