理财公司注册要求（5个范本）

【第1篇】理财公司注册要求

机构投资者评论institutional investor review：记录最杰出的投资人物与事件

独家报告 | iir研究院

出处 | 机构投资者评论

转载授权、商务合作等请联系后台

政策背景与设立现状

2023年4月27日，央行、银保监会、证监会、外管局联合印发《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称《资管新规》）。

《资管新规》第十三条规定，主营业务不包括资产管理业务的金融机构应当设立具有独立法人地位的资产管理子公司开展资产管理业务。

2023年9月26日，银保监会进一步发布《商业银行理财业务监督管理办法》，明确规定，商业银行应当通过具有独立法人地位的子公司开展理财业务。

2023年12月2日，《商业银行理财子公司管理办法》发布，规定了银行理财子发起股东的类型及应具备的条件、银行理财子的投资范围等。

2023年6月，银保监会批准工银理财有限责任公司（工银理财）、建信理财有限责任公司（建信理财）开业，成为第一批获准开业的商业银行理财子公司，随后，中银理财、农银理财相继开业。

2023年当年，国有六大商业银行全部完成理财子公司的设立及开业，率先拿下入场券，2023年，也被认为是银行理财子公司的元年。

2023年1月9日，浦银理财最新开业；据iir研究院最新统计，截至2023年2月16日，共计有29家银行理财子公司获银保监会批复筹建（国有大行旗下6家、股份制商业银行旗下11家、城商行旗下7家、农商行1家、合资行旗下4家），其中，已注册成立并开业的共计23家，尚未完成注册有6家。

全部于2023年完成设立并开业的六大国有商业银行的理财子公司中（以下将已设立开业的该类统称“国有大行系理财子”），工银理财注册资本160亿元，排国有大行系理财子注册资本金之首。

12家股份制商业银行中，11家已获批复，8家已开业（以下将已设立开业的该类统称“股份制银行系理财子”），3家尚未注册成立；仅剩浙商银行尚未获银保监会批复（浙商银行于2023年11月26日发布公告，拟设立理财子公司浙银理财，但目前尚未获批）。

此外，中小银行中，已有7家城商行、1家农商行获批。7家城商行中，除上海银行申请设立的“上银理财”已获批但尚未开业之外，其它6家均已开业；目前唯一一家由农商行设立的银行理财子公司，是渝农商理财子（以下将已设立开业的该类统称“中小银行系理财子”）。

2023年7月20日，国务院金融稳定发展委员会办公室下发《关于进一步扩大金融业对外开放的有关举措》，其中第3条提出：允许境外资产管理机构与中资银行或保险公司的子公司合资设立由外方控股的理财公司。

此后，由东方汇理资产与中银理财合资设立的汇华理财，及贝莱德金融、建信理财、富登管理合资设立的贝莱德建信理财，先后于2023年、2023年注册开业；由高盛资产与工银理财合资设立的高盛工银理财，及施罗德投资与交银理财合资设立的施罗德交银理财已于2023年获批，尚未开业。

从截至目前的29家获批筹建银行理财子公司的股东及注册资本情况看，国有大行系理财子注册资本金全部在80亿门槛之上；股份制银行系理财子除华夏理财子为30亿元外，其余股份制银行系理财子注册资本均为50亿元；中小银行系理财子、合资系理财子普遍在10到20亿规模的注册资本金。

监管要求设立银行理财子公司，主要基于两方面的考虑：一是使银行理财业务与自营业务相分离，真正实现独立运作，为银行理财业务的市场化、专业化运营创造条件；二是将银行理财业务纳入资管新规的监管范围之内，厘清相关的权责关系。

银行开展资管业务需设立理财子公司，是银行理财业务转型发展的必然选择。但对于理财规模小于1000亿元的中小银行而言，从设立门槛、投入产出等角度看，中小银行专门成立理财子公司开展“资产管理”，也许并不划算；而从监管的倾向，或许也是鼓励中小银行发展代销模式，回归本源、深耕当地，而这或许也是目前中小银行理财子公司批复较慢的根本原因。

广东顺德农商行、重庆银行和长沙银行曾在2023年就发布公告，称拟设立理财子；2023年，陆续又有威海市商业银行、朝阳银行和甘肃银行加入申请设立理财子的行列。但是目前，这些较早申请的城、农商行尚未获批复。此外，2023年9月至今，还有北京银行、西安银行和贵阳银行等陆续发布公告，宣布拟申请设立理财子公司。

可以说，相比其他非银机构，中小银行如今在理财产品代销层面，既有监管优势，又有区域优势。

2023年6月7日银保监会正式施行的《理财公司理财产品销售管理暂行办法》，明确了“仅允许银行理财子公司和吸收公众存款的银行业金融机构作为代理销售机构”。这对理财产品的销售与代销的范围、流程、责任、信息登记、风控等方面进行了明确和强化；此外，中小银行在地方影响力较大，且受到当地政府的扶持，有利于其建立稳定的代销合作关系。

银行理财子公司参与股权的动因、方式与数据概览

1. 参与动因与参与方式

银行理财子多数脱胎于银行内设的资管部门，整体而言，由于资管新规推进新老理财产品转换，部分理财子公司成立之初就有万亿规模。但理财产品市场中，固收类产品占比9成以上，理财子公司“清旧”叠加“立新”，收益压力颇大。

因此，为了降低资本消耗、提高利润增长，理财子公司也希望获取高收益资产，探索创新产品，投资新领域。多数银行理财子公司有意愿选择与股权投资机构进行合作，通过优势互补，来提升产品收益。

在具体的合作方式上，理财子公司主要通过发行私募理财产品进行投资，投资则既有作为lp间接投资股权基金（含母基金、s基金等），也有直接投资参与未上市公司股权。

去年年初，中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《建设高标准市场体系行动方案》提出，鼓励银行及银行理财子公司依法依规与符合条件的证券基金经营机构和创业投资基金、政府出资产业投资基金合作，研究完善保险机构投资私募理财产品、私募股权基金、创业投资基金、政府出资产业投资基金和债转股的相关政策。

自此，银行理财子公司也伴随相继的获批和开业，而逐渐开始在股权投资市场试水。

2. 理财子公司间接投资、直接投资现状概览

据iir研究院不完全统计，间接投资方面，截至2023年2月16日，共有11家理财子（其中，国有大行系理财子3家、股份制银行系理财子5家、中小银行系理财子3家）作为lp，对外参与投资了私募股权基金，总计投资私募股权基金32只，涉及管理机构27家（含出资到银行相关体系内的机构/基金及未备案基金），累计基金投资金额142.69亿元（6笔基金出资金额未知）。

国有大行系理财子里，工银理财出资频次最高，目前已经出手5家机构管理的6只备案基金（1家机构为工商银行体系内机构），若不考虑出资体系内的基金，工银理财2年多来已向外部机构的4只基金累计认缴出资11.5亿元。

但建信理财、农银理财的对外基金出资的金额更高（建信理财累计认缴出资54.4亿元，农银理财认缴出资37.5亿元；其中，建信理财、农银理财分别出资37.5亿元，参与了广东省国资委旗下国有资本运营公司和产融结合平台——广东恒健投资控股有限公司旗下的广东建恒乡村振兴股权投资基金、广东省农恒乡村振兴投资基金的设立）。

中小银行系理财子里，杭银理财最为活跃，累计8笔基金投资，对外基金投资金额15.25亿（1笔出资未知）。

而直接投资方面，或是由于直接投资的风险更高、投资能力的专业性、投后管理的参与度要求也更高等因素，银行理财子直接做直投的数量还较少。

据iir研究院不完全统计，截至2023年2月16日，仅两家理财子——建信理财、信银理财对外参与过直接股权投资，两家理财子共计参与直投项目6个（建信理财项目已退出）。

这其中，股份制银行系理财子——信银理财除了在作为lp参与基金、母基金的s份额方面（信银理财2023年5月参与承接设立于2023年初的上海半导体装备材料产业投资基金5000万元的出资份额、承接国投创合母基金份额）、作为lp出资基金（最新作为lp出资元禾重元）方面都较为活跃之外，直接投资方面也可谓一枝独秀，自2023年7月正式成立以来的一年多时间里，已对外直投项目5个，主要聚焦前沿科技、新材料领域。

欢迎读者继续关注iir研究院后续发布的银行理财子公司间接股权投资（lp）、直接股权投资特征分析报告。

【第2篇】理财公司注册条件

作者：普益标准 创金合信运营服务

自二十世纪70年代以来，越来越多国内外资产管理机构通过外采运营服务的方式进行中后台业务建设。运营服务本质上是借助外力进一步实现生产专业化运作，从而促进企业生产经营效率的提高，助力企业高质量发展。本文首先通过阐述资管业务运营服务内涵、国内外资管业务运营服务发展情况，展示资管业务运营服务的实践路径；其次通过梳理国内公募基金公司运营服务相关政策，探寻其对中小理财机构运营管理的参考价值；接着对中小银行成立理财公司的难点进行剖析，提出理财机构与外部专业机构合作进行运营管理的核心优势；最后对中小理财机构采用资管业务运营服务的实施路径提供建议，以帮助中小理财机构加速转型发展、提高市场竞争力。

一、资管业务运营服务发展情况

（一）资管业务运营服务概述

本文所指的资管业务运营服务是指由专业的运营服务商为资管机构提供产品份额登记、估值、会计核算、信息披露材料制作等相关服务，是随着金融产业分工细化所带来的规模经济和专业化效应而产生的一种新业态。其实质在于金融机构根据自身战略定位，将中后台的某项业务或部分业务授权给运营服务商代为管理，以期利用服务商的专业能力和优势资源，实现集约化运营、减少重复建设、专注核心能力，从而实现运营效率和市场竞争力的有效提升。

随着资管行业生态化发展成为重要趋势，资管机构不断释放机构间协同效应，促进优势互补、渠道共享、运营合作，资管业务运营服务成为国际成熟资本市场的通行做法，也是我国基金法鼓励金融创新的重要领域。优秀的资管机构立足自身资源禀赋，基于丰富的经验、专业的团队、先进的系统、强大的关系网络，为其他资管机构提供完整的运营服务解决方案。

（二）国外资管业务运营服务的发展情况

二十世纪80年代，随着资管行业快速发展，各类资管机构打破传统、专其所长，“服务专家”模式逐渐成为全球资管巨头的差异化经营模式之一，主要是指银行、券商、信托、基金等专业资管机构为其他资管机构提供资产托管、清算、运营等服务的模式。这一模式的成功主要取决于两大要素:先进的科技系统和高效率的运营体系。当前，部分实力较为领先的资管机构已向“资管机构的综合服务机构”方向拓展价值边界，例如道富银行旗下的道富环球服务（state street global service）聚焦于为机构客户提供涵盖托管、基金会计、财务报表、簿记、货币汇兑、现金管理、合规监控、法律咨询、税务在内的多类型运营管理服务。

（三）国内资管业务运营服务的发展情况

由于历史原因，中国金融机构摊子大、网点多，若独立承担前台核心业务和中后台运营管理，尤其是包含非核心业务在内的运营管理职能，将耗费大量的人力、物力、财力，较大程度地制约了业务高效发展。因此，在国外资管业务运营服务实践的启示下，使用外部运营服务成为各类金融机构专注主业、降低内耗的良好选择之一。2023年“资管新规”系列办法落地，推动资管业务转型发展，净值化运作亦对资管机构的运营管理提出更高要求，一定程度上推动运营服务商集聚效应持续增强、运营服务规模不断扩大。从当前国内实践来看，在业务范围方面，资管机构采用的服务由科技系统领域和ito模式，逐步向估值核算、会计核算等运营管理领域扩展；在服务商方面，由大型it公司单独承揽资管机构科技功能建设的局面被打破，拥有丰富净值化运作经验的资产管理机构更多地参与到运营服务市场中来。可以预见，未来，资管行业运营服务发展潜力巨大。

二、公募基金公司拓展运营服务的相关政策分析

在居民财富不断增长、资本市场制度持续完善的背景下，公募基金发展驶入快车道，成长为资管行业规范化、标准化、专业化运作的市场主体之一。同时，监管趋严推高了资管产品的投资运作精细化程度，导致部分中小型基金公司的后台资源相对吃紧。中小基金公司通过将中后台业务交由外部运营服务商打理，保持轻装上阵，将更多精力聚焦在产品设计、投研、营销等核心业务上，以提升专业化资管能力。

基于支持中小基金公司聚焦投研建设的目标，监管层面出台了一系列鼓励公募基金公司使用外部运营服务的相关政策，不断规范、促进公募基金行业打造竞争优势、实现差异化发展。

2023年4月，第十二届全国人大常委会修订并发布《中华人民共和国证券投资基金法》，一是允许作为基金托管人的机构范围扩大为银行和其他金融机构，明确基金托管人为基金公司履行财产保管、信息披露、对财报和基金报告出具意见、审查复核基金净值和申赎价格等职责；二是将基金服务机构纳入监管，规定基金服务机构为从事公募基金的销售、销售支付、份额登记、估值、投资顾问、评价、信息技术系统服务等基金服务业务的机构。同时，强化了基金托管人和基金服务机构的尽职义务和未尽职处罚，有助于孕育合规文化环境，防范基金公司运营管理风险。

2023年6月，证监会发布《关于核准设立东方阿尔法基金管理有限公司的批复》，是公募基金将部分业务转交给运营服务商进行处理的首次实践，公募基金行业外采运营服务的业务模式走入公众视野。随后在2023年3月，证监会批准达诚基金通过运营服务商完成公募基金份额登记、估值核算业务。监管对于公募基金外采运营服务的开闸，推动基金公司开启“轻资产”运作模式，专注为投资人和合作方创造更大收益。

2023年4月，证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》明确提出要培育专业资管机构，研究进一步优化基金公司的交易模式，将公募基金外采运营服务由试点转为常规，支持中小基金管理公司降本增效，聚力提升投研能力。此举极大地促进了公募基金和资管行业良好发展生态的形成。

2023年5月，证监会发布《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》（下称“《办法》”）规定公募基金管理人可以委托资质良好的基金服务机构代为办理公募基金的份额登记、核算、估值、投资顾问、资产评估、不动产项目运营管理等业务。同时要求基金服务机构应当具备与服务范围相适应的展业能力和业务经验，并按照中国证监会的规定履行注册或者备案程序开展业务。《办法》进一步细化了公募基金使用外部运营服务的相关规定，也为具有相应资质的基金公司成为运营服务商指明方向。

综上所述，一方面，政策鼓励公募基金与外部机构合作进行运营管理，实现降本增效和专业化发展；另一方面，优秀的公募基金也能够通过为其他中小资管机构提供运营服务，帮助其畅通整体业务运转。

三、中小理财机构运营服务模式

公募基金运营服务经验及相关政策的持续完善，为包含中小理财机构在内的资管机构开展运营管理提供了参考与借鉴思路。一方面，监管推动理财公司成为银行理财市场的绝对主力，并对中小银行的理财规模进行控制。故对中小银行而言，若不能实现理财业务高效发展，最终达到设立理财公司的条件，则将面临理财规模存量锁定、逐步消化的困境。另一方面，中小银行若以设立理财公司为目标，需积极推动理财业务发展，而净值化转型带来的估值核算、系统建设等中后台运营将是极大挑战。因此，与专业机构合作进行运营管理成为中小理财机构内修动力、外拓能力的有效途径。

（一）中小理财机构的运营管理难点

根据《商业银行理财子公司管理办法》的要求，理财公司应“具有良好的公司治理结构、内部控制机制和健全的风险管理体系”，且“理财业务专营部门具有前中后台相互分离、职责明确、有效制衡的组织架构”。2023年以来经济复苏缓慢、资本市场交易低迷，理财产品“破净”频发，对银行理财机构的净值化运作提出更高要求。因此，完善的运营管理和内部治理是支撑银行理财机构净值化运作的重中之重。

在此背景下，中小理财机构应加强内功修炼，在做好产品投研和管理的基础上，通过借助外部专业机构的能力，完善中后台运营管理的各条线业务，包括但不限于净值型产品的估值、会计核算、日常监控、信息披露、运营系统建设等方面，才能在符合监管导向的前提下，促使各条线业务高效运作、相互支撑，保障净值型产品投资、发行和管理。其中：

在估值核算方面，2023年9月发布的《资产管理产品相关会计处理规定（征求意见稿）》要求理财公司于2023年全面落实新会计准则和净值计量，搭建净值体系和估值框架。但中小理财机构独立自建估值模型、金融工具计量系统的能力有所欠缺，不利于提升产品计量准确性和估值核算质效。

在信息披露及报送方面，由于中小理财机构的资管业务数据中心仍处于建设初期，资管业务的数据治理建设尚未完善，线上线下数据整合、分析、监测和监管报送、披露能力有待提高。

因此，将此类重难点业务交给运营服务商管理，成为中小理财机构快速实现分工细化和专业化、提高发展实力的主要抓手。

（二）中小理财机构采用运营服务的路径

1.运营服务目标分析

中小理财机构在外采运营服务前，需要对自身整体战略目标、业务发展现状进行充分了解，以确定运营服务的业务范围并进行效益和风险分析。具体而言：

一是确定核心业务与非核心业务。区分核心和非核心业务是运营服务活动的首要任务。基于降低成本、提高效益的目的，中小理财机构可专注核心业务的提升与发展，为非核心业务引入专业运营服务。

二是确定适合外采运营服务的业务。理论上非核心业务都可以外采运营服务，但是运营服务也存在一定操作风险、技术风险等，因此对于不能通过运营服务带来收益或存在风险较大的非核心业务，不宜交由外部服务商进行管理。

三是为外采运营服务做足准备。确定适合采用运营服务的业务后，需要做好一系列准备工作，如调查运营服务商、了解相关运营服务业务案例、订立明确双方责任义务的条约等，为后续工作的顺利开展奠定基础。

2.运营服务效益和风险分析

(1)运营服务效益分析

降低经营成本，提高经营效益。在传统的经营模式下，中小理财机构需对经营管理做出全流程规划设计，对各个业务环节投入相应的人员、技术、资源等要素，管理成本相应增加。而通过专业的运营服务商协助运营管理，可避免中小理财机构在人员培养、系统更新、研究开发等方面耗费过多前期成本，以及因经验不足导致的不必要成本。同时，将不擅长的业务转交出去，中小理财机构可以集中有限资源聚焦核心业务。美国运营服务协会数据显示，合理的运营服务协议可使企业成本减少9%，而企业的经营能力和质量却上升15%。

充分利用前沿技术。当前，金融科技进入发展新阶段，大数据、云计算、区块链、人工智能等技术逐步与金融深度融合。中小理财机构自研先进技术的难度极大、成本极高，且存在一定技术风险。通过外采科技系统和技术管理服务，能够以有限的成本在较短时间内获取前沿技术，实现多业务渠道数据整合，充分赋能自身业务发展。

转移和分散风险。由于资本市场具有较大的不确定性，中小理财机构在经营管理过程中会面临例如产品风险、技术风险、人力风险等风险。而中小理财机构与运营服务商之间是战略合作关系，是风险的共同体，通过双方合作能够有效实现部分风险的转移和分散，使中小理财机构能够更加从容地面对外部环境变化并及时做出反应，满足监管、市场、客户等多方面的要求。

(2)运营服务风险分析

服务持续性的风险。运营服务的合作期限一般较长，期间受业务需求和展业环境的变化，运营服务商能否持续提供优质服务或存在一定风险。

信息安全风险。运营服务会使中小理财机构和运营服务商产生信息交换，运营服务商的“不忠”行为或将导致中小理财机构信息泄露，带来信息安全风险。

(3)运营服务效益和风险权衡

基于运营服务的效益和风险分析，为有效降低风险，实现运营服务效益最大化，可以从以下几点入手：

明确运营服务需求。中小理财机构需要首先根据自身情况，确定实行运营服务的业务和范围，同时通过成本和效益定性、定量分析，确认运营服务的效益是否大于成本。

优选运营服务商。在运营服务决策前，对运营服务商进行全面考核，结合运营服务的业务需求，科学、合理地评价和选用运营服务商，优选经验丰富、技术过硬、信誉良好，综合实力较强的机构。

订立完善的运营服务协议。中小理财机构在与运营服务商签订运营服务协议时，需格外关注日常的作业流程规范、监督检查、定期沟通、修正改进、纠纷解决等机制。同时要明确双方权利义务，以确保运营服务工作顺利开展。

构建良好的风控机制。中小理财机构应构建合理的运营服务风控机制，同时制定相应的应急处置预案。

3.运营服务商选择

完成前述运营服务分析后，可以对运营服务商进行筛选。结合国内资管行业特性与监管情况，运营服务商可从以下两类中选择：

第一类是具有托管资质的银行和券商。拥有托管资质的银行和券商往往规模较大、拥有强大研究团队、配备先进科技系统，整体专业水平较高，在私募基金的中后台运营服务领域有丰富的经验。

第二类是具备运营服务业务资质的公募基金公司。2023年5月，中国证监会发布《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其配套规则，明确基金管理公司可以设立子公司从事与资产管理相关的份额登记、估值、核算业务。专业的公募基金公司及其专业子公司（以下统称：公募基金公司）具有以下优势：一是公募基金公司对接托管机构众多且关系良好，能够高效协调运营管理；二是公募基金公司在估值清算、信息披露、科技建设等方面的运营管理能力和应急处理能力较高，拥有丰富的净值化管理经验，能够提供专业咨询建议；三是公募基金公司主责运营管理的部门层级较高，能够保证业务独立和风险隔离。更重要的是，随着“资管新规”的持续推进，监管对公募基金公司与理财公司在运营方面的要求更加“趋同”，二者的运营管理存在诸多相似之处。

因此，对于中小理财机构而言，专业、可靠、“相似”的公募基金公司可以作为第一选择。

4.运营服务模式选择

中小理财机构可以利用公募基金公司的专业运营系统、技术和团队，获取估值核算、登记注册、系统建设等方面的服务，以及基于前述服务延伸的数据分析、信息披露的相关材料制作、投资比例监控和产品设计研究等服务。

在估值核算方面，公募基金公司运用专业能力为中小理财机构构建各类交易流水、清算流水、金融工具数据集，并按照会计准则、交易惯例和监管要求，对产品的核算、记账、持仓合规监控、对账检查、损益分析等提供辅助管理服务，帮助中小理财机构实现净值化运营。

在信息披露及报送方面，公募基金公司充分利用输入的产品数据、交易数据、估值数据等，协助编制向监管报送的监管报表以及向投资者披露的定期报告、临时性报告等披露文件，提升客户黏性及合规经营水平。

综上所述，中小理财机构通过将估值核算、信息披露及报送等经验尚浅或投入成本较大的工作授权和转交给专业的公募基金公司，集中精力进行前台销售端和投资端建设，能够极大地降低后台运营成本、有效实现核心业务聚焦、加速步入净值化发展正轨，从而降低中小理财机构的盈亏平衡线，提升市场竞争力，走向特色化、差异化、专业化发展道路。

【第3篇】p2p理财公司注册

1.p2p网络借贷机构

p2p网络借贷机构,即网络借贷信息中介机构,是指依法设立,专门从事网络借贷信息中介业

务活动的金融信息中介公司。依据监管要求,新设立一家p2p网络借贷机构需首先从总部所在地的工商管理部门完成注册登记并领取营业执照,然后在工商登记注册地地方金融监管部门完成备案登记,再按照通信主管部门的相关规定申请获得相应的增值电信业务经营许可证,最后还必须与通过中国互联网金融协会测评的银行业金融机构开展资金存管业务合作。

2.借款人

借款人就是在平台上进行资金借入活动的主体,借款人的主体性质有自然人、法人或其他组织三类。根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中的规定,p2p网贷借款人应当履行下列义务:

(1)提供真实、准确、完整的用户信息及融资信息;

(2)提供在所有网络借贷信息中介机构未偿还的借款信息;

(3)保证融资项目真实、合法,并按照约定用途使用借贷资金,不得将借贷资金用于出借等其

他目的;

(4)按照约定向出借人如实报告影响或可能影响出借人权益的重大信息;

(5)确保自身具有与借款金额相匹配的还款能力并按照合同约定还款;

(6)借贷合同及有关协议约定的其他义务。

同时,借款人禁止从事下列活动:

(1)通过故意变换身份、虚构融资项目、夸大融资项目收益前景等形式的欺诈借款;

(2)同时通过多个网络借贷信息中介机构,或者通过变换项目名称、对项目内容进行非实质性

变更等方式,就同一融资项目进行重复融资;

(3)在网络借贷信息中介机构以外的公开场所发布同一融资项目的信息;

(4)已发现网络借贷信息中介机构提供的服务为监管禁止的十三种行为时,仍进行交易;

(5)法律法规和网络借贷有关监管规定禁止从事的其他活动。

3.出借人

出借人就是在p2p网络借贷机构上进行资金出借活动的用户,也称为投资人或理财人。出借人主体性质有自然人、法人或其他组织三类。根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中的规定,参与网络借贷的出借人,应当具备投资风险意识、风险识别能力、拥有非保本类金融产品投资的经历并熟悉互联网。同时,参与网络借贷的出借人应当履行下列义务:

(1)向网络借贷信息中介机构提供真实、准确、完整的身份等信息;

(2)出借资金为来源合法的自有资金;

(3)了解融资项目信贷风险,确认具有相应的风险认知和承受能力;

(4)自行承担借贷产生的本息损失;

(5)借贷合同及有关协议约定的其他义务。

4.存管人

存管人,即p2p网络借贷资金存管机构,是指为网络借贷业务提供资金存管服务的商业银行。网络借贷资金存管业务,是指商业银行作为存管人接受p2p网络借贷机构的委托,按照法律法规规定和合同约定,履行网络借贷资金存管专用账户的开立与销户、资金保管、资金清算、账务核对、提供信息报告等职责的业务。网络借贷资金包括借款人、出借人和担保人等进行投融资活动形成的专项借贷资金及相关资金。根据《网络借贷资金存管业务指引》的规定,存管人开展网络借贷资金存管业务,不对网络借贷交易行为提供保证或担保,不承担借贷违约责任。p2p网贷机构的委托人应履行以下职责:

(1)负责网络借贷平台技术系统的持续开发及安全运营;

(2)组织实施网络借贷信息中介机构的信息披露工作,包括但不限于委托人基本信息、借贷项

目信息、借款人基本信息及经营情况、各参与方信息等应向存管人充分披露的信息;

(3)每日与存管人进行账务核对,确保系统数据的准确性;

(4)妥善保管网络借贷资金存管业务活动的记录、账册、报表等相关资料,相关纸质或电子介

质信息应当自借贷合同到期后保存5年以上;

(5)组织对客户资金存管账户的独立审计并向客户公开审计结果;

(6)履行并配合存管人履行反洗钱义务;

(7)法律、行政法规、规章及其他规范性文件和网络借贷资金存管合同约定的其他职责。

5.增信机构

增信机构就是指基于利益共享和风险共担的原则与p2p网络借贷机构合作的非银行金融机构,

p2p网络借贷机构与增信机构展开合作来强化出借人的信心,保护出借人的本息收益,并且可以分

散自身经营风险。增信机构包括但不限于担保公司、小贷公司、保险公司或资产管理公司等。最为常见的增信机构是第三方担保公司,由第三方担保公司和p2p网络借贷机构或借款人约定,当借款人无法履行债务时,第三方担保公司按照约定履行债务或者承担责任。借款人逾期后由第三方担保公司向出借人垫付本息,出借人的债权则转让给第三方担保公司。根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》,p2p网络借贷平台不得为自身提供担保,但并未禁止第三方担保。而且从之后出台的地方相关监管法规来看,监管层鼓励有资金实力的增信机构共同参与、分享和稳定p2p网络借贷行业市场。

【第4篇】投资理财公司怎么注册

随着基金市场的成熟和完善，基金开户平台越来越多，开户也变得越来越简便和快捷。比如，使用余额宝，就可以直接用支付宝余额来购买基金。

很多人因此以为购买基金可以不用开户，其实基金账户记载了投资者的基金持有及变更情况，只有设立账户，才能更好地明确基金持有期间的收益情况。

下面我们具体说一下基金投资的渠道和开户流程。

1.购买基金的渠道

目前，国内基金有以下几种购买渠道。

（1）通过基金公司的直销中心购买

基金公司是基金发起人和基金管理人，对自身的基金产品最为了解，可以为客户提供详尽的产品信息，使客户能更准确地挑选最适合自己的基金产品。因此，最好的渠道，就是到基金公司直销柜台去购买基金。

缺乏投资经验的“小白”最希望得到详细而专业的理财指导，在基金公司直销中心，其恰恰可以享受到这种待遇。大多数基金公司还会根据投资者的风险偏好，为投资者推荐一只或几只适合他投资特点的基金，更具有针对性。

（2）通过银行柜台购买

银行是传统的基金代销渠道，它最大的优点是服务网点多，对投资者来说十分便捷。

但一般来说，通过银行柜台代销的基金种类不全，而且每个银行代销的基金种类各不相同。对于想要多买几只基金的投资者来说就非常麻烦，因为可能需要跑好几家银行才能办理妥当。

银行通常并不代销某一家基金公司旗下的所有基金产品，对于投资者来说，其要想转换同一基金公司的其他基金品种就会很麻烦。

最重要的一点是，通过银行购买基金，一般没有申购费的优惠。

（3）通过证券公司购买

有股票账户的投资者，可以通过证券公司的证券交易账户和资金账户来购买基金。证券公司会代销很多基金公司产品，而且还会有专业的客户经理为投资者做购买和投资指导，证券公司的客户经理具有丰富的投资经验，能为投资者提供完整的数据、良好的分析，使投资者能提高基金投资收益水平。

证券公司的资金存取使用银证转账的方式进行，投资者用一个账户可以管理多种证券、基金。只是初次办理业务，要到证券公司网点，之后可以通过网上交易、电话委托来进行交易操作。

（4）通过第三方平台购买

第三方平台，是除银行、保险、证券等金融机构之外，能为投资者提供投资咨询和数据分析、帮助投资者进行综合性理财管理的平台。

当前比较权威的有东方财富旗下的天天基金网，雪球出品的蛋卷基金交易平台，阿里巴巴蚂蚁金服旗下的蚂蚁聚宝，凯石财富旗下的领先基金。与前三种渠道相比，这类渠道基金品种齐全、费率低，是散户购买基金的主流渠道。

2.基金开户流程

选好渠道，投资者就可以办理基金开户手续。

（1）什么是基金账户

基金账户是基金管理公司识别投资者的标识，由注册登记中心为投资者开立，投资者在销售机构办理开户时，销售机构为投资者向注册登记中心申请，最终由注册登记人集中确认发放。

开放式基金认购、申购、赎回等业务，必须要在基金管理公司的销售机构进行，所以投资者在基金的直销网点或代销网点申请开户之后才能进行基金的交易。

如果投资者开设了基金账户，直销柜台会直接为其办理一个交易账户。一般来说，同一基金公司只给同一个投资者申请开立一个基金账户，以直销点的基金账户为准。

销售机构在t日受理了投资者建立基金账户的申请，注册登记中心会在t+1日提供基金账户号给投资者，投资者可以在t+2日去销售机构查询自己的基金账户开户成功与否。

（2）开立基金账户需提交的资料

投资者在开立基金账户时，各销售机构在受理时会要求投资者提交开户申请表和如下资料：

①本人有效身份证件（身份证、军官证、士兵证、护照等）的原件及复印件；

②预留印鉴卡；

③填妥的业务申请表；

④指定银行账户的证明文件及复印件；

⑤如非本人亲自办理，还需要有代办人有效身份证件原件及复印件，以及本人的授权委托书。

（3）开立基金账户的一般流程

当前，开立基金账户的一般流程为：办理银行卡——基金网站开户——银行卡、身份证验证——注册银联通用户——注册基金公司用户——开户成功。

传统的开户方式是到银行办理第三方存管，不管是在基金公司开户还是在证券公司开户，都需要先到银行办理银行卡，然后到基金或证券公司开户，完成后面的流程。

以在兴业银行开户为例，开户流程如下：

①开立兴业卡或活期存折；

②开立基金账户，填写《基金业务申请单》；

③办理各交易渠道（网点柜面、网上银行、电话银行等）业务委托，填写《基金业务委托单》。

（4）利用网银开户

现在是网上交易时代，以网银支付为基础的基金网上交易渐成主流。年轻的投资者一般都喜欢在网上买卖基金。因此，开户也大多选择网上银行开户。

使用网上渠道开通基金账户，不但不用浪费时间去银行排队，开通网银或电话银行，还能享受不同幅度的申购费率优惠。

基金交易锦囊

（1）当前基金的主要购买渠道有四个：基金公司直销、证券公司代销、银行代销、第三方平台代销。

（2）不管使用哪种基金开户渠道，投资者都需要办理银行卡，银行是第三方存管机构。

（3）基金账户是基金管理公司识别投资者的标识，由注册登记中心为投资者开立，投资者在销售机构办理开户时，销售机构为投资者向注册登记中心申请，最终由注册登记人集中确认发放。

（4）办理基金账户的一般流程为：办理银行卡——基金网站开户——银行卡、身份证验证——注册银联通用户——注册基金公司用户——开户成功。

【第5篇】投资理财公司注册

获批筹建两月有余，北银理财于近期拿到开业“许可证”。

11月4日，北京银保监局发布公告，同意北银理财开业，并核准该公司董事长步艳红、总裁琚泽钧的任职资格。北银理财此番获批开业标志着理财公司再度扩容，在此之前，年内获批开业的还有浦银理财、施罗德交银理财、上银理财、民生理财、高盛工银理财、恒丰理财和渤银理财7家理财公司。

目前除开业较晚的渤银理财外，其余理财公司均已有产品“面市”。在分析人士看来，未来理财公司有望进一步扩容，一些规模较大的农商行或将设立理财公司。同时，随着个人养老金配套制度的陆续出台，作为个人养老金理财产品发行机构的理财公司有望迎来新机遇。

图片来源：壹图网

理财公司再添一员

继8月21日获批筹建后，北银理财于近期拿到开业“许可证”。11月4日，北京银保监局发布公告，同意北银理财开业，注册资本为20亿元。同时，北银理财董事长步艳红、总裁琚泽钧等高管、董事的任职资格获得核准。

对于此次获批开业，北银理财母公司北京银行方面表示，北银理财成立后将切实发挥“金融活水”的作用，不断丰富融资渠道，创新综合金融服务，加大直接融资投资力度，持续巩固固收投资优势，通过债券投资，满足国家重点领域和重大项目及中小微企业融资需求，特别是加大对重点项目、重点企业、重点区域的金融支持力度。同时，发挥后发优势，积极探索业务新增长点。通过加大布局权益市场，促进多层次资本市场健康发展；以债权、股权等多种方式，丰富企业融资形式与渠道；基于境内市场业务，探索跨境投资业务，跨市场寻找优质标的，积累跨境投资经验，助力中资企业境外发展。

据了解，2004年，北京银行开始涉及理财业务，目前已形成“京华远见”“京华汇盈”等系列理财产品。2023年，北京银行宣布理财业务全面完成净值化转型，截至2023年6月末，该行存续非保本理财产品共208只，理财规模为3550.4亿元，较去年同期增加232.7亿元。

北银理财此番获批开业标志着理财公司再度扩容。11月6日，北京商报记者梳理发现，在北银理财之前，年内获批开业的理财公司还包括浦银理财、施罗德交银理财、上银理财、民生理财、高盛工银理财、恒丰理财和渤银理财7家理财公司。

目前，除开业较晚的渤银理财外，其余理财公司均已有产品“面市”。中国理财网数据显示，截至目前，浦银理财、施罗德交银理财、上银理财、民生理财、高盛工银理财、恒丰理财合计共发行641只理财产品，产品类型以固定收益类居多，混合类次之。

在零壹研究院院长于百程看来，理财公司是“资管新规”后银行理财进行净值化转型的主体，发展初期在承接母行的存续产品基础上开展新增业务。但因银行理财的客群此前长期购买保本型产品，已形成稳健和保守的理财偏好，因此，理财公司目前的核心产品依然是以固定收益类为主。基于原有银行理财客群的特点，预计未来理财公司在固收领域继续巩固优势，后续还将进一步拓展养老理财和权益类资产投资等领域。

管理产品规模壮大

理财公司发展源于“资管新规”的推动，2023年，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（即“资管新规”）发布，明确过渡期后具有证券投资基金托管业务资质的商业银行应当设立具有独立法人地位的子公司开展资产管理业务，该商业银行可以托管子公司发行的资产管理产品，但应当实现实质性的独立托管。

“资管新规”发布后，建信理财、工银理财、交银理财、中银理财、农银理财等首批银行理财公司于2023年相继获准开业。近期，不少理财公司相继发布最新数据，展示成立以来的运营成果。11月4日，农银理财宣布该公司管理产品规模首次突破2.3万亿元，其中净值型产品规模超2.1万亿元。兴银理财也发布公告称，截至9月末，兴业银行理财规模达2.1万亿元，较年初增长17%。更早之前，建信理财提到，开业至今，该公司资管规模已突破2.2万亿元；工银理财则表示，2023年净值型理财产品规模于业内率先突破2万亿元。

从全行业理财产品规模来看，银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场半年报告（2023年上）》显示，截至2023年6月底，理财公司存续产品规模19.14万亿元，同比增长91.21%，占全市场的比例达到65.66%。理财公司平均资产管理规模（aum）约7656亿元，单只产品平均规模为16.26亿元。

谈及理财公司管理产品规模不断创新高的原因，资深金融政策监管专家周毅钦认为，规模创新高有多重因素，一方面理财子公司独立化以后，优化运营机制，提升薪酬水平，品牌效应更加明显，市场认可度进一步提高。另一方面，部分未成立理财公司的银行在监管引导下新增理财产品规模有所控制，部分小银行直接转战代销市场，因此一部分市场份额让渡至理财公司。

个人养老金“抢先机”

自首批理财公司算起，理财公司独立运营已三年有余，随着新玩家的不断加入，目前已获批开业的理财公司数量已达30家。从获批开业的时间来看，相较于2023年仅有贝莱德建信理财、广银理财2家理财公司获批开业，今年无疑迎来理财公司获批开业的小高峰，8家理财公司相继拿到开业“许可证”。

北京商报记者梳理发现，目前国有六大行均已设立理财公司，12家全国性股份制银行中，仅剩浙商银行暂未设立，而随着北银理财的加入，城商行设立的理财公司数量将增至8家，农商行方面，目前仅有重庆农商行1家开设理财公司，此外，另有4家国有银行与外资公司设立的中外合资理财公司。

理财公司数量仍在不断扩容，不久前，农银理财获准与法国巴黎资产管理控股公司合作筹建法巴农银理财。除获批筹建或开业的理财公司外，此前浙商银行、西安银行、乌鲁木齐银行、贵阳银行等也相继透露拟设立全资理财公司的意愿。

对于后续理财公司获批的趋势和格局，周毅钦表示，农商行是中国商业银行体系中的重要组成部分，未来预计还将有新的机构获批，上海农商行、北京农商行等一些规模较大的农商行或有望入围。

于百程认为，从银行理财公司层面看，净值化转型后，由于管理能力、投资能力以及品牌等的不同，会使得银行理财的差异性更加明显。银行理财会逐渐分化为综合性理财公司，以某一领域见长的特色型理财公司，有些中小银行则以代销市场上优质理财产品为方向。

11月4日，与个人养老金相关的配套制度相继出台，其中，银保监会发布的《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法（征求意见稿）》显示，个人养老金可以购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品，其中个人养老金理财产品由理财公司发行，产品应具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值等特征。

“个人养老金理财产品只能由理财公司发行，毫无疑问，必将继续巩固理财公司的领先地位。”周毅钦表示，在诸多个人养老产品中，理财产品的市场认可度较好，收益和风险特征也比较符合大部分普通投资者的一致偏好，借助母行作为资金账户行和代销机构的强势地位，未来理财公司的个人养老金产品规模有望在同业中领先，而头部理财公司的优势将更加明显。

北京商报记者 李海颜