易鑫融资租赁官网（8个范本）

【第1篇】易鑫融资租赁官网

9月25日北京798，广发-易车联名信用卡首发仪式上，广发银行向易车赠送了尾号为20000606和20150707的两张新卡，第一张卡号恰为易车成立时间，第二个号码则是易鑫资本业务正式启动的日子。

易鑫资本让更多人知晓，源自今年年初易车、京东和腾讯的一次三方牵手。这家易车旗下的汽车金融子公司在合作中获得了腾讯与京东共计2.5亿美元的现金投资。原本处于幕后的易车cfo兼coo张序安，成了这家上市公司的ceo。

公司成立之后，业务组成分为平台业务和资本业务两块，前者主要与其他金融机构合作，后者为各大股东注资后开展的自有业务，两者在新车贷款，新车租赁，二手车，回购，汽车抵押等方面均有涉猎，新车部分是目前的关注重点。张序安在接受采访时，对未来的金融产品的设定和公司走向，也透露了些许蛛丝马迹。

借助落地服务打通现金流

车云菌在浏览易车网站车型页面的“车贷”标签时，发现包括银行、汽车金融公司、汽车融资租赁公司、p2p、保险、联保等企业也都位于合作名单之列。

这部分业务都被易鑫资本划归到平台业务范畴。张序安对这块业务通俗易懂的描述是，“拉来用户和金融产品方，在平台上撮合两者交易”。换句话讲，就是利用互联网的平台优势，为合作伙伴提供线上客户导流。张序安给出的官方数据是，易鑫资本在平台业务上已经有多达10万种金融产品，广发银行的金融产品也在列表之中。

不过此次广发银行易车联名信用卡的首发仪式上，双方看起来只是浅层合作，并未与易车平台产生过多交集，仅仅由易车为广发银行信用卡用户提供包括保险、二手车、养护等在内的卡主服务。资料显示，符合一定条件的卡主，可以享受包括二手车评估、刷卡加油3%返现，购买保险5%补贴，每季赠35元汽车养护券等优惠和服务。

张序安在现场接受采访时的一句话，似乎可以用来答疑解惑：在汽车金融领域，银行不缺客源，缺的是服务。广发银行在这单服务中可以得到易车提供的地面资源，利于银行吸引、维护车主客户。当汽车金融日渐兴起，汽车产业链内的线下服务积累，可以为单纯的金融产品带来更多附加值。

目前易车已有的300多个城市服务办公点，正好可以弥补银行汽车业务的线下服务不足。客户会有一个线下地点与卖车人交流，还能够带来不同程度的交易，比如带来二手车交易的潜客。未来规划中，易车不排除在一二三线城市专门建设用户服务中心的可能。

从这一系列规划中可以看出，易鑫资本并没有把自己定位为一个单纯提供金融产品的信贷机构，而是依靠落地服务延伸出线下交易。打通整个现金流，正是目前公司派给张序安的最新任务。

瞄准“融资租赁”

除了与其他金融机构合作的平台业务之外，最能反映公司调性的，是资本业务。后者与前者相较，有更多机会看到易鑫资本出品的金融方案。据张序安透露，在资本业务方面，公司自4月份成立至今，已经达到了日均1亿的规模。

计划中的产品包括与京东商讨中的联合信贷。客户在电商平台购置新车时，京东白条提供的2万元可购买购置税，此外易鑫再以信贷介入，提供购车贷款，完善购车者的交易体验。除此之外，另一项众筹形式的产品也在考虑之中。

不过在重点发力业务方面，张序安频频提到的一个词是：融资租赁，可以与易鑫资本的平台业务互补。

所谓融资租赁，即在用户选定新车后，由易鑫资本全款购买并获得车辆所有权。用户分期支付租金即可获得车辆使用权，一般来说付出资金要少于普通贷款买车的月供。租赁期满后，用户可以选择按照车辆残值购买或者把车归还易鑫资本。

正如张序安所言，融资租赁在其中形成的最大市场刺激在于，可以促使原本不具备购车能力的潜客成为最新一批的消费者。定期交纳租金的形式，也更利于平台追溯用户需求，并且培养出平台上的长期用户。

由于正式产品尚未曝光，现场对易鑫资本融资租赁产品的疑问，主要集中在这项金融产品生命周期的两个阶段。

第一是新车购买阶段，出现的限牌问题。这项主打产品会因为北上广深的限牌政策影响，限制不同地域推出。对此张序安表示，面对限牌政策，为融资租赁的购车模式设置了一定的限制。因此在限牌地区还是会以个人金融为主，不过在其他地区，融资租赁依然是首推。

第二是租赁期满阶段，回购环节的估价问题。这对平台的要求是，在中间的二手车评估和销售渠道，有丰富的资源积累。易鑫资本在二手车评估环节打消顾虑的方法，是借助易车旗下的二手车估价公司——“精真估”。这家公司的另一位股东kbb（kelley blue book）在美国是一家享有良好客户口碑的估价公司，而易车已经搭建的二手车销售平台，将成为回收车辆的快速销售出口。

车云小结

依靠易车既有资源积累，易鑫资本的互联网金融模式走的是金融产品+汽车服务的大主线。而且在自有资本的业务上，易鑫资本也瞄准了针对年轻买家，提供新兴的融资租赁产品。据悉，即将到来的双11电商战中，融资租赁已经被设置为双11首推。

不过现场张序安透露的信息还只是易鑫资本在未来业务规划上的一个大致框架，还有很多疑问待解。例如如何做好信用审查？如何与其他产品形成差异化，避免单靠调整借贷利率、用低价吸引消费者的恶性竞争？公司管理运营能力的表现又如何？希望有机会看到易鑫资本旗下金融产品的更多细节，也等待这家公司摆出数据案例验证业务实力。

【第2篇】易鑫融资租赁副总经理

文 | 木子

数年前，一种爆火的汽车融资租赁模式传入中国，它在汽车金融领域掀起了一轮创业和融资热潮，而港股上市公司易鑫集团（以下简称“易鑫”）便是众多玩家中的佼佼者。

作为唯一一家同时得到腾讯、京东、百度、易车共同投资的企业，易鑫可以说是含着“金汤匙”出生的“富二代”企业，虽有众多优势资源加持，但它的成长之路实际并非一路坦途，近期则更是进入了动荡的多事之秋。

人事动荡

有知情人士前几日向消金社爆料，易鑫的运营主体上海易鑫融资租赁有限公司（以下简称“易鑫租赁”）正进行分批裁员。“公司没有任何补偿，要求员工自行离职，目前片区负责人已经劝走了部分入职不久的小白员工，马上就要对老员工开刀了。”

据该知情人士介绍，易鑫租赁目前正处动荡，经营上涉及刑事案件，已经有部分公司领导被请去“喝茶”接受调查，而且管理层人事调整频繁。“9月份才变更的法人，现在分支机构的营业执照又要被回收再次变更。”

12月12日，中国裁判文书网的一份裁定书被公开，易鑫租赁与某客户的一起融资租赁合同纠纷案件被移送公关机关，陷“诈骗”风波。

对此，易鑫租赁发表声明回应称，公司被查消息不属实，易鑫并不涉嫌诈骗。

而据自媒体第一消费金融透露，因一家已经终止合作的代理商被公安机关立案侦查，易鑫方面一位负责贷后的高管被山西省临汾市警方带走协查超两个月至今无消息，包括部分用户的车辆的登记证书也被带走协助调查。

“易鑫高管被调查属实，但此事目前并没有定性。”上述知情人士向消金社表示。

在先前爆出裁员一事后，消金社近期确认进展时，该知情人士最新回应表示，经过与公司沟通，目前部分员工的裁员问题已暂时得到解决，所以此事也未向外曝光。

此外，自11月底cfo刘晓钲离职后，易鑫高管人事近期再度调整。12月18日，上海清算所网站显示，易鑫租赁发布关于法定代表人、董事发生变动的公告。姜东辞去公司执行董事、法定代表人职务，由刘会群担任公司执行董事兼总经理、法定代表人。

不久前的9月19日，易鑫租赁宣布免去张序安公司董事长、法定代表人职务，委派姜东为公司执行董事、法定代表人。

易鑫租赁历史法定代表人变更信息，来源于企查查

仅仅不到3个月的时间，公司连续两次更换法定代表人。对此，易鑫的工作人员对媒体解释称：太忙了！“易鑫租赁目前与多家银行开展合作，每次谈合作时都需要法定代表人亲自到场。姜总最近忙于跟进其他项目，经常不在上海。”

上述知情人士向消金社透露，“目前易鑫新换的公司法人级别其实不高，之前是一位高管的下属。”

在某业内资深人士看来，“易鑫以太忙为由换法人，这简直比獐子岛扇贝跑掉了还搞笑。”

转型与风险

易鑫遭遇的人事动荡的背后，是公司整体业务调整的现实和经营过程中暴露出的风险。

易鑫原为汽车互联网巨头易车（纽交所代码：bita）旗下的汽车金融事业部，后被拆分出来独立运营。自立门户后的易鑫获得众多资本青睐，腾讯、京东、百度、易车、顺丰王卫、东方资产、idg等纷纷加码押注，总融资额接近100亿元。

2023年11月16日，易鑫挂牌香港交易所，不仅是中国汽车金融第一股，也成为彼时国内市值最高的以融资租赁为主营业务的公司。

但是从2023年开始，易鑫的业务重心发生了改变。截至去年年底，易鑫与六家银行达成合作，促成汽车金融交易14.4万台，同比增长15倍。助贷促成的交易占比由2023年一季度的8%攀升至四季度的60%，合计占全年汽车金融交易总数中的30%，而2023年这一比例只有2%。

到了2023年上半年，易鑫的助贷业务收入进一步上升，公司贷款促成服务收入为8.39亿元，同比增加655%。

与此同时，易鑫起家的自营融资租赁业务的新增体量却在大幅下降。2023年中期业绩报告显示，易鑫融资租赁期内新交易收入为2.61亿元，同比减少42%；2023年公司此项交易收入为18.19亿元，同比增加17%。

苏宁金融研究院互联网中心主任薛洪言在接受媒体采访时表示，“助贷业务占比大的潜在隐患是要观察助贷平台有没有承担实质性的风险。如果助贷平台承担着这项业务的风险，其超过资本金的承受能力，行业调整时可能会给平台带来大影响。”

在具体的业务开展上，易鑫员工李洋向消金社介绍，融资租赁业务主要分为正租（以租代购）和回租（售后回租）两种形式。而回租是以车作为资产获取借款，类似于车抵贷。易鑫的回租业务在操作上其实并不标准，“标准的售后回租是要把车出售给我们公司再租回去，实际操作中没有过户，只办理了抵押登记。而放贷的资金则是来自于银行，易鑫在其中扮演了‘助贷’的角色。”

对易鑫集团来说，受不断上涨的资金成本等因素影响，自营汽车融资业务减少，而通过与银行及其它持牌金融机构合作取得资金的助贷业务比重不断加大，现业务转型已见成效，但眼下比较棘手的是业务开展过程中法律风险的上升。

自2023年全国扫黑除恶行动以来，车贷行业的“套路贷”、暴力催收已成为扫黑除恶重点打击对象。有一些中大型车贷平台基本不再强行拖车，而是改为电话和法律诉讼催收。

“扫黑除恶，使得包括融资租赁回租形式在内的车抵贷业务成为重点关注领域，事实上对我们的业务开展也有一定影响。”李洋向消金社表示。

消金社注意到，在投诉平台聚投诉上，关于易鑫集团目前的投诉帖达331个，投诉内容主要为套路贷、砍头息、高利贷、暴力催收等。

投诉人钟原2023年10月通过易鑫授权的一家经销商办理车贷，合同金额为60066元，实际到账金额51800元，借款期限36期，每期还款2263元。钟原在按时还款14期后申请一次性还款，被告知还要还44300元，如果加上已还本金，这样共计需还款75982元。“车抵押贷款一年，相当于实收本金的50%！这就是高利贷！”钟原表示十分气愤。

在钟原投诉后，易鑫反馈他合同金额为60066元无误，而该款项已汇至代理商账户，但代理商向钟原表示，他们的实际收款就是钟原的到账金额51800元，他们一方并未做任何截留，这其中的砍头息是被易鑫收取了，并向钟原表示，“费用如果有异议的话，建议起诉易鑫协调。”

钟原与易鑫代理商聊天记录截图，图片来自聚投诉

另据媒体报道，来自湖南长沙的肖先生向易鑫租赁借车贷，签的实际上是融资租赁合同，借款16.2万元，到手仅14.8万元，而肖先生认为易鑫对此又给不出合理解释，于是他拒绝继续还款，随后他的车便直接被易鑫派人抢走。

随着扫黑除恶打击力度的加大，有部分代理商叫停了和易鑫的合作。

据第一消费金融透露，易鑫现在也不敢直接收车了。“以前做易鑫的产品时，借款人逾期代理商需要兜底，易鑫再把车的债权转让给代理商，由代理商去收车催收。现在叫停收车，有代理商便停止了合作。”有知情人士表示。

值得注意的是，易鑫租赁列为历史被执行人有11次之多，涉及各类纠纷的裁判文书超过5000条。

而经营上的纠纷不断事实上也影响了易鑫在资本市场的表现，截至12月25日收盘，易鑫股价1.73港元，市值110亿元，其股价相比发行价已经下跌了近八成。2023年曾被纳入沪港通名单的易鑫还因股票大跌被移出名单。

行业困境

作为融资租赁行业的代表企业，易鑫目前面临的一些困难，事实上也是整个行业当前的一个缩影。

一个刚大学毕业的年轻人，如果月薪不高、囊中羞涩却又想实现购车梦，通过融资租赁的以租代购，首付1成，月还1千多，便可开走一辆价值10万的新车。

一年租期到后，年轻人有3个选择：续租、退租或支付尾款买车。目前，这个低门槛的购车模式已占美国汽车销售市场的30%以上。但在中国，汽车以租代购的整体渗透率，目前还只是个位数。

市场潜力巨大，除多家互联网巨头入股的易鑫外，获得15亿美元融资的毛豆新车网、趣店旗下大白汽车、阿里巴巴领衔投资的弹个车等众多玩家和资本纷纷入场。

但是，这个备受期待的“1+3模式”模式，从美国移植到中国两三年后，却陷入了困境。因为大部分用户在租了一年之后，就会选择“退车”。

“以租代购其实本质是租车，大部分客户一直以为自己是买车，虽然每个公司都会要求说清楚，但实际效果就不一定了。而这种形式用户看起来虽首付和利息并不高，但实际成本是明显高于贷款买车的。”易鑫员工李洋对消金社表示。

有用户在某以租代购平台提车后，行驶过程中出现了违章，但由于车子在公司名下，用户不能自行解决处理。“处理这样一个小问题都要找平台这边出具一个违章委托书，而且还要3-5个工作日才能开好。”有用户表示。

而如果用户选择退车，以租代购平台便很难盈利，因为前期的获客成本和运营成本并不低。为了防止退车，大多数公司会有一系列的措施，比如提高违约金额度，用征信来限制退车，甚至“逼迫”用户转分期，将车买下来。但这样就形成了一种恶性循环。

在弹个车页面上，许多一年购金融方案（标准方案）明确标明，其并不支持退还车辆，如果选择1年后可退车方案，则月供将会比“一年不可退”方案多超过50%。

“消费者体验变差，售后服务跟不上 ，矛盾就开始不断升级。”有业内人士表示。此外，现在很多以租代购提供的车辆，都是一些汽车厂商卖不出去的冷门款。而这样的车，用户怎么有买下来的欲望？

一家以租代购平台重庆某线下门店负责人在接受自媒体锌刻度采访时表示，“目前国内大部分融资租赁以租代购平台仍处于烧钱阶段，由于国内市场的特殊性，很多新入局的公司直接放弃1+3模式，而是3+0、4+0模式。也就是直接让用户租车，3、4年后，租金付清了车的价格，车就归用户所有，但相比较美国的模式，以租代购在国内已经变了味儿。”

而作为成熟汽车市场的美国，以租代购模式已被认定为常规买车手段之一，且在其金融方案、税费计算、售后服务等都已形成相关的规范。

2023年，中国乘用车市场下滑趋势依旧，汽车金融市场也随之“入冬”，面对严酷市场形势，某些玩家安插商业间谍、对业务系统发起技术攻击试图窃取数据、恶意诋毁对手等竞争乱象也随之发生。

最近几天，一篇名为《弹个车大骗局：车主连财物带豪车一夜被偷！买车其实是租车》的文章被上百家自媒体转载，大搜车创始人兼ceo姚军红12月25日回应称“汽车融资租赁业务通过‘先租后买’的方式实现销售，其最大特色是通过租赁方式有效地降低了消费者使用汽车的进入门槛。这种模式在国内还是新生事物，在发展过程中存在很多不足，后续弹个车会对产品和体验不断优化，但反对竞争对手损人不利己的龌龊手段。”

弹个车负面报道被传微信消息截图，图片来自姚军红朋友圈

自媒体“以租代购研究”创始人黄成伟对消金社表示，很多企业和个人把汽车融资租赁行业想的太简单了，既缺乏专业知识，又缺乏敬畏心理，所以才会在行业初期乱象丛生。“未来肯定会越来越要求合规合法经营，专业化的企业才有生存下去的可能性。”

消金社注意到，今年8月，易鑫旗下子公司4.75亿元投资大连融鑫融资担保有限公司，获得了32.2%股权。而根据银保监会最新规定，助贷机构提供融资担保服务需持牌。

今年11月，一份《融资租赁业务经营监管管理暂行办法》（征求意见稿）在融资租赁业内流传，对规范行业发展提出了严格要求。

汽车金融大全app创办人匡志成向消金社透露，预计未来正式出台的政策和这个流传版不会有太大差别。监管趋严，仅在资金这块，融资租赁公司的资金杠杆将大大降低，这便需重点依赖自有资金和资产证券化abs这个通道，但这对公司的实力和背景又提出了很高的要求。“这样将利好的还是市场里的大公司和大玩家，毕竟有实力才能留下来。”

“目前，中国市场还不成熟，我们预估这个融资租赁行业的成熟，还需要3到5年的时间。”有业内人士曾表示。

市场竞争加剧，新政即将出台，而这也意味着，目前仍处于“成长期”的融资租赁行业将迎来新一轮大洗牌。

注：文中部分受访者为化名。

【第3篇】易鑫融资租赁最新利率

作者 / 苏格格（零壹融资租赁研究中心）

20日，上海易鑫融资租赁有限公司（下称“易鑫租赁”）公告发行“2023年度第二期资产支持票据”，发行金额14.95亿元。优先a级发行金额为12.45亿元，评级为aaa；优先b级发行1.65亿元，评级为aa；次级发行金额为8542.38万元，占比为5.71%，次级未给予评级。

本期abn由中国银行担任主承销商和簿记管理人。由主承销商组织承销团，通过集中簿记建档、集中配售的方式在银行间债券市场公开发行。

资产池涉及易鑫租赁与22341个承租人签署的22371笔租赁合同，利率类型为固定利率。截至基准日（2023年7月28日），资产池的未收租金本金总额为149542.38万元。单笔资产平均合同余额6.75万元，单笔资产平均未偿本金余额6.68万元，承租人分散性良好。

入池融资租赁汽车包括新车和二手车，其中新车占比58.44%，且以回租车辆为主，回租方式的融资租赁款全部为抵押类，抵押车辆已在或正在登记机关办理抵押登记手续。

本期abn通过设定优先级/次级的本息偿付次序来实现内部信用提升，且设置了不同等级的信用触发机制，包括：违约事件和权利完善事件。外部增信方面设定了差额补足措施，即易鑫租赁不可撤销及无条件地向受托人 (代表资产支持票据持有人)承诺对信托账户内可供分配的资金不足以支付优先级资产支持票据的各期预期收益和全部未偿本金余额的差额部分承担资产回收款的补足义务。

本期资产支持票据所募资金全部用于补充营运资金以及业务开展资金投放。募集说明书显示，近年来，易鑫租赁业务量逐年增加，需要较多资金支持租赁业务投放，存续期中的资金占用也将大量增加，因此营运成本相应增加，对营运资金的需求加大。

易鑫租赁主营的融资租赁业务规模不断扩大，2015-2023年末及2023年二季度，应收融资租赁款总额（剩余本金）分别为10.52亿元、138.67亿元和195.76亿元。未来随着业务的进一步发展，公司将会投放更多的租赁资产，2015-2023年末及2023年二季度，租赁业务投放规模分别为11.17亿元、150.35亿元和96.80亿元。预计2023年下半年，其租赁业务投放规模200亿元，其中60亿元为自有资金（包含资本金），公司预计净利润2.61亿元。

【第4篇】易鑫融资租赁公司

作者：微温

编辑：远风

审校：一条辉

来源：gplp犀牛财经（id:gplpcn）

近日长沙县人民法院的一纸判决书，在汽车融资租赁界掀起了不大不小的波澜：当地一位肖先生与上海易鑫融资租赁有限公司(以下简称“易鑫”)的融资租赁合同纠纷，以易鑫胜诉结案：法院一审判决当事人肖先生缴清2个多月的租金1.07万元及违约金200多元。

可就在不久前，长沙当地媒体多以《多名车主诉上海易鑫“套路贷”》为题报道此纠纷，肖先生当时指责易鑫“车辆变成企业名下”、“强行收车”且“不给合理解释”。

种种指摘言犹在耳，前后不到半月，事情竟如此大逆转，究竟何故？

借钱成大爷，放钱是孙子?

时间拉回2023年7月9日，肖先生通过某渠道购入一辆二手宝马x5，由于资金不足与上海易鑫签订了汽车融资租赁合同。合同列明融资租赁总额15万元，分36期还款，还款日期是每个月的19日，每期5165元。

根据当地媒体报道，肖先生坦言，他于2023年11月停止还款：“因为我发现车子在上海易鑫名下，付了2个月租金后就拒绝还款了。”12月6日，在肖先生停止还款45天后，上海易鑫将上述宝马车收回。依据之前肖先生与易鑫公司签署的协议，约定如果逾期未能缴纳还款金额，易鑫公司有权收回融资租赁车辆。

对此，肖先生表示并不认可，双方各执一词，最后诉诸法院。

报道中提到，为了尽量减少肖先生的违约损失，易鑫曾给出解决方案，表示只要将剩余尾款、拖车的人工费、劳务费等全部结清，车可交付肖先生，肖先生并未接受。

看到这里，笔者很奇怪，既然肖先生违约在先，按照正常理解，违约方理应解除合同、赔偿损失，为何后来却成了“受害者”? 融资租赁企业按照合同约定追回资产，怎么又成为受谴责方？

翻翻百度，面临此类投诉纠纷的融资租赁企业不在少数。笔者发现，经营汽车融资租赁业务的企业，包括优信、美利金融、灿谷，新模式如弹个车、毛豆新车等，无一例外，几乎都能找到类似报道。起因大多是消费者逾期，后融资租赁企业主动收车解除合同，逾期车主纷纷 “维权”。

“我们也很是头疼。明明合同条款都有约定，企业收回车辆是保障自身的合法权益，结果逾期违约的‘车闹’反倒成了‘维权’的正义方了”，一位融资租赁从业者对gplp犀牛财经吐槽，这年头“欠钱的是大爷，给钱的是孙子” 。

融资租赁是否合法？

按常理论，企业融资租赁交易方式如果违法，消费者维权理所应当。但问题的关键在于融资租赁合同的合法性。

笔者查阅中国人大网《中华人民共和国合同法释义》分则 《第十四章 融资租赁合同》中，找到相关规定：

l 第二百三十七条：融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。

l 第二百四十二条：出租人享有租赁物的所有权。

l 第二百四十八条：承租人应当按照约定支付租金。承租人经催告后在合理期限内仍不支付租金的，出租人可以要求支付全部租金；也可以解除合同，收回租赁物。

由此看来，融资租赁公司与客户订立融资租赁合同，提供融资租赁服务，属于合法行为。在客户严重逾期后，也能通过主动收回属于自己的租赁物的方式解除合同。

某地方都市报记者对gplp犀牛财经表示：“我们也知道很多客户确实有逾期行为，但是逾期就收车，这个似乎太不近人情，我们还是认为企业应该解决这些客户投诉。”

可问题的关键就在“怎么解决”这个问题上，天平的两端永远摆不平。

站在中立者的角度，都市报记者的想法不难理解：秉承普遍善意；相对于企业，个人消费者似乎是天然的弱势群体，而媒体，自然是要保护弱者的利益。

但是，当我们换一个更公正和客观的角度，从法理和尊重市场公平原则出发，企业利益跟消费者利益一样，同样值得保护，偏袒一方或者不偏袒一方，都不利于经济运转的公正、公平、合理。

有种观点认为,在当前社会诚信体系尚存在缺陷的情况下，部分逾期客户对按时还款，正常履约存在试探性的故意。“我觉得‘应该保护’和 ‘是否值得保护’是两个问题。”有融资租赁从业者对gplp犀牛财经说，“如果一个客户因为特殊原因不能还款，公司可以酌情予以帮助，事实上我们也确实给予过帮助。但是，主观上拒绝正常履约还款的，不应该得到纵容。”

这类经济合同纠纷，最终也只能交给法院做个定论。

2023年6月10日法院对此案作出了一审判决。法院审理后认为，上海易鑫与肖先生签订的汽车融资租赁合同、抵押合同，真实合法有效，双方应全面履行合同义务。在这个租赁过程中，肖先生仅支付2期就拒绝履约，违约在先，上海易鑫有权要求肖先生继续支付租金，或者收回租赁物，解除合同。上海易鑫于2023年12月6日收回车辆，以实际行动解除合同，法院予以确认。

汽车融资租赁 “水土不服”？

汽车融资租赁是个舶来品，业务成熟于欧美。

在美国，以租赁形式销售的新汽车占该国汽车总销售量的三分之一以上（2006年已经超过36%，其中含融资租赁部分），并且大部分车为长期租赁。在欧美等国合法规范、运转良好的融资租赁，在国内难道出现了“水土不服”？

中国汽车融资租赁的兴起是一个飞速发展的过程。

2006年前，能够提供汽车融资服务的只有银行和持牌汽车金融公司数量非常有限，大部分真正需要“融资”解决购车难题的中低收入群体被拒之门外，只能通过地下金融或民间借贷满足资金需求。

2008年以后，汽车融资租赁逐渐进入国内市场，以审批门槛更低、产品灵活、审批快速，迅速得到3-4线城市中低收入消费者的认可。

但随着业务量蒸蒸日上而来的，是日益增长的风控压力。

仔细研究融资租赁商业模型，不难发现，融资租赁业务天然存在“企业维护资产质量”和“客户逾期管理”的冲突。

资产质量是金融公司的硬性指标，投资人以此作为公司经营良性的重要参考，企业为了良性经营，必须注重风控管理。而融资租赁的特殊性，让交易过程中双方履行义务在时间上出现不对等，企业在融资履约后承担着更大的财产风险，由此，“收回资产、主动解除合同”，是汽车融资租赁行业维护正当权益的方式之一。

我们当然应该站在尽量维护消费者权益角度解决问题，但在客企双方维权拉锯过程中，外界更应坚信合理合法的事实，若是不明真相的媒体或“朝阳群众”，一味站在“受害者”角度对企业横加指责，客观上说有失公正。

“少部分客户缺乏契约精神，加上法律意识淡漠，认为逾期没什么了不起；逾期后，企业采用的合法维权手段，又被冠上莫须有的罪名，这是行业最大的争议点。”某融资租赁专业律师表示，“企业也在尽力改善，争取减少这方面的矛盾，但这更需要全社会的努力”。

融资租赁法制化：防止劣币驱逐良币

民法上有个概念叫“公序良俗”，公序，指公共秩序，良俗，指善良风俗，但公共秩序是在善良风俗之前的。

卢梭曾说：“人类似乎有这样一种倾向，建立一项规则让别人遵守，同时又极力使自己成为例外，不受他的约束”。“规则”应是商业交易的基础，如果“服务”以 “规则”的损失作为成本，交易将无从延续。

融资租赁在国内仍然属于新生事物，若要顺利发展壮大，需要更良性的土壤“法制化”。

从有利于汽车融资租赁顺利发展的立场，gplp犀牛财经从三个方面来谈谈看法：

第一点：从微观角度讲，增强双方契约精神。

交易讲究诚信，企业首先要做到业务运营合法合规，其次努力和客户间形成坦诚互信、通过法律解决的沟通机制，让“依法经营，依法履约、依法解决问题”成为通用准则。在消费者方面，契约意识需增强：仔细审核合同条款，谨慎对待约定，按约履行。从履约结果看，通过融资租赁购车与向银行借贷购车并没有太大差别。

第二点：行业需要共同维护，防止劣币驱逐良币

这个观点具有两面性，防止“劣”的企业和“劣”的客户。行业需要和相关部门、媒体舆论合力，共同抵制、严厉打击不法企业的违法经营行为，创建合法合规的营商环境；同时，针对极个别“老赖”违约后的极端“维权”行为，也要予以教育和打击。

少数“恶意违约”客户的行为，不仅败坏行业整体风气，也让合法经营的企业被迫追加风控，相应增加了其他消费者获得合法服务的综合成本。

第三点：以共赢的眼光看待汽车融资租赁。

在西方，汽车融资租赁是成熟的金融服务工具，“工具”具有天然中性：通过融资租赁的方式，消费者获得车辆，售车者顺利销售，融资租赁企业得到了利息，每个人直接需求都得到满足。事实上，融资租赁的服务方式，通过利差调用流动资本解决居民购车的金融需求 ，利用货币资金的时间价值促进金融市场产值正循环，是遵循市场经济规律的结果。

从结果看，它一定程度上帮助解决了3-4城市中低收入群体购车难题，帮助一些无法通过银行贷款的消费者，通过正规渠道获得金融服务，打击了非法的地下金融市场，促进地方整车和二手车销售，活跃整体车市，具有相当的积极意义。

“综合看来，如何平衡企业资产质量和服务质量的天平，在现阶段，更多考验的是企业的掌控力。”一个接近融资租赁的投资人说：“我们相信融资租赁在国内还有更大的戏台子可以搭，但在业务快速发展和客户管理能力未能完全磨合之前，融资租赁企业要走的路还很长。”

【第5篇】易鑫融资租赁流程

港股上市未满一年，股价距发行价已跌超70%，互联网汽车交易平台易鑫正在经历业务调整的阵痛。据媒体消息，作为易鑫大股东的京东，近日已切断与易鑫在京东商城的合作，改为显示京东自建购车平台“小白用车”。这意味着，易鑫彻底失去京东商城这一巨大流量入口。

与京东断开连接的背后，实质是易鑫正在逐渐剥离交易平台业务，押注融资租赁。而汽车金融繁荣发展大背景下，营收占比不断上升的融资租赁业务，又会给易鑫带来多大成长空间？

剥离交易平台

作为集腾讯、京东、百度、顺丰等巨头投资于一身的互联网汽车交易平台，易鑫ipo前累计融资额接近100亿人民币。2023年11月，易鑫集团在香港交易所主板上市，发行价7.7港元，募集资金净额超65亿港元。但截至发稿，其股价已跌至2.16港元每股，跌幅超70%。

易鑫主营业务主要包括两大类，一是交易平台业务，主要包含促成消费者汽车购买交易，促成汽车融资合作伙伴向消费者提供汽车贷款，为汽车经销商提供销售车联网系统等增值服务，为汽车制造商、汽车经销商、汽车融资合作伙伴及保险公司提供广告及会员服务；二是自营融资业务，主要通过融资租赁及经营租赁为消费者提供汽车融资解决方案。

在易鑫股价暴跌的背后，交易平台业务市场竞争激烈，“烧钱大战”无休止，或是拖累其业绩陷入持续低迷的重要因素之一。自此，逐渐降低交易平台业务占比成为易鑫转型之路。

据易鑫财报披露，2023年，易鑫融资租赁收入为6546万，占营收的24.1%。2023年，该项收入达26.5亿，占到了营收的67.9%。而2023年该项收入达到23亿，占总收入比例已高达90%。与之相反的是，易鑫交易平台的业务收入仅为2.6亿。显然，交易平台业务萎缩，融资租赁业务急速扩张，是易鑫主动断臂求生，同时也是汽车融资租赁市场发展迅猛的表现。

事实上，易鑫“放弃”交易平台业务已有动作。在2023年6月，易鑫上线“淘车”平台，定位于大交易平台，并在全国设立有68家线下体验店。易鑫也正是凭借交易平台的故事在5个月之后登入港交所。

但时隔一年后，2023年6月，易鑫却宣布与二手车交易服务提供商yusheng holdings limited（“yusheng”）签署可转换债券认购协议、商业合作协议以及框架协议，向yusheng转让包括淘车移动应用程序及taoche.com、流量及数据库支持等资产。而此举被外界解读为易鑫正式剥离交易平台业务的开始。

针对此次京东断开与易鑫的流量入口合作，可以看做是合作伙伴对于易鑫逐步放弃交易平台业务的应对之策。而就双方结束合作的原因及后续影响，时代财经亦采访了京东金融和易鑫相关人员，但截至发稿未或对方回复。

融资租赁的想象空间

营收占比不断上升的融资租赁业务未来会给易鑫带来多大的业绩成长空间？

汽车融资租赁指的是在用户选定新车后，由易鑫全款购买并获得车辆所有权，用户分期支付租金获得车辆使用权，即 “以租代购”。

据财报显示，截至2023年6月30日止6个月，易鑫通过自营融资业务促成约19.0万笔汽车融资交易，同比增长约39%；通过自营融资业务促成的汽车融资额约为151亿元，同比增长57%。

“易鑫融租业务增长，很大一部分源于其以租代购等分期购车业务模式的增长。”网贷天眼ceo田维赢在接受时代财经采访时表示，“相对于传统的分期购车交易，以租代购等分期购车，以更低的首付和灵活的分期方式，主打很多3-5线城市，适应的用户群体相对传统平台交易用户更次级，提供的车辆也更为低端化，覆盖的用户群体更广，而传统的平台交易用户群体在现阶段并未出现过较大的市场增长且市场覆盖度最广的还是传统金融机构。”

此外，易鑫融资租赁业务实现较快发展，也离不开行业整体规模正在快速扩张的大环境。

据《中国汽车工业年鉴》指出，2023年我国汽车信贷规模超过1万亿元。咨询机构罗兰贝格在其发布的《2023年中国汽车金融报告》中预测，未来几年中国汽车金融市场规模将保持25.7%的年复合增长率，至2023年整体市场规模将达到2万亿元，其中就包括了将汽车作为重要拓展领域的融资租赁业。

平安国际融资租赁有限公司董事长兼首席执行官方蔚豪认为，汽车融资租赁有望在政策引导和市场需求推动下迎来“黄金发展期”。一方面，新生代消费群体“使用”多于“拥有”的汽车消费理念，有利于推动汽车融资租赁市场发展。另一方面，互联网的快速发展为汽车融资租赁提供了更多变现渠道。而在金融去杠杆、非标资产收缩的背景下，汽车成为满足贷款场景需求的重要载体。

不过，汽车融资租赁存在的金融风险同样不容忽视。田维赢表示，下沉到传统金融机构未触达的用户，用户资质相对“次级”是目前汽车融资租凭市场面临的最直接的问题，这也是目前很多汽车金融公司采用融资租凭而非直接交易的根本原因。同时，由于近两年切入融资租凭的竞争者越来越多，不够良好的市场竞争环境和可能存在的一些法律问题是目前融资租凭市场需要考虑的风险。

此外，有业内人士指出，汽车融资租赁是一项重资产业务，是否能够能够获得低成本的资金，以及能够低价拿到优质车源，决定着从业机构的盈利水平。

【第6篇】易鑫汽车融资租赁公司

日前，易鑫集团（2858.hk）间接全资附属公司上海易鑫融资租赁有限公司与国银金融租赁股份有限公司（1606.hk，以下简称“国银租赁”）正式签署战略合作框架协议，确定双方未来年度不低于100亿元的合作规模，在国内乘用车市场共同服务实体经济，大力发展普惠金融。易鑫集团执行董事兼总裁姜东、首席运营官高志、首席财务官杨晓光与国银租赁党委书记马红，党委副书记、总裁彭忠，党委委员、副总裁艾阳，副总裁黄敏等双方高级管理层出席签约仪式。

签约仪式现场

国银租赁是国家开发银行旗下的专业租赁平台，也是境内第一家上市的金融租赁公司，致力于为航空、基础设施、船舶、普惠金融、新能源和高端装备制造等领域的优质客户提供综合性的租赁服务，租赁资产及业务合作伙伴遍及全球40余个国家和地区。截至2023年6月30日，公司资产规模达3115亿元（人民币，下同）。

易鑫集团是国内专业的汽车金融交易平台，业务覆盖全国340多个城市，合作伙伴超3万家。截至今年3月，易鑫集团累计汽车金融交易量已突破200万台。财报数据显示，今年上半年易鑫实现汽车融资交易量22.81万笔，同比上升88％，增幅明显跑赢行业。

今年8月上海易鑫与国银租赁已订立了最高合作金额为10亿元的金融租赁合作。此次，双方进一步签署战略合作框架协议，确定未来年度不低于100亿元的合作规模，标志着双方全方位战略合作关系的进一步深入。据悉，双方将充分发挥并结合各自在资金、信用、产业、风控等方面的优势，互惠互补，共同推进汽车融资租赁业务的持续发展。

这项合作积极响应了国家关于促进汽车产业转型升级，培育新经济增长点的相关号召。据罗兰贝格《2020中国汽车金融报告》相关数据显示，随着新一代消费群体观念转变、市场供给的丰富和有序，中国汽车金融市场未来5-10年仍有较大的渗透率提升和行业发展空间。其中，到2025年，融资租赁在整体汽车金融市场中的占比将从2023年的8%提升至21%。易鑫与国银租赁的强强联手，有望通过建立金融与汽车产业生态深度合作的融资模式，进一步激发汽车消费市场的潜能，实现金融更好地服务于实体经济的目标。

【第7篇】易鑫融资租赁合同

来源 | 汽车金融帮

本文转载自：深圳国投资本、深圳商业保理协会，经由：汽车金融帮，整理而成。本文不代表瓜姐讲堂的任何立场。

产业研究报告：主要分析汽车融资租赁领域几个主要公司的业务情况，将会研究易鑫集团、神州集团和大白汽车的商业模式、风控策略、产品情况、车商政策和获客途径。

今天主要分析，易鑫集团。

商业模式：

易鑫模式是集传统新车贷、二手车贷和经营租赁三方面为一体的分期贷款，通过其拥有的中国最大的汽车零售交易平台和腾讯、京东、百度的客户导流，配合针对客户端的app和下游门店，来实现盈利。

易鑫的线上渠道包括淘车网、易鑫车贷等网站及移动应用，除此之外，腾讯、京东、百度这三个流量巨头也都为易鑫开辟了流量入口。截止到2023年12月，其在线渠道约有5000万名活跃用户。

而在线下渠道方面，截止2023年12月31日，其汽车经销商合作网络已经覆盖全国30多个省340多个城市逾17,000家经销店（加盟店加入），其中包括228家独立运营的体验店。最新财报显示，2023年易鑫集团共促进49万笔汽车及汽车相关交易，累计总交易量达到77万。

图-1 商业模式 易鑫第二期abs公告

易鑫盈利业务主要分为两部分，交易平台业务收入和融资租赁业务收入（这里统称自营融资业务收入）。其中交易平台业务收入占比大约21%，而传统融资租赁业务收入占比大约百分之79%。

交易平台主要是包括广告及会员服务和交易促成及增值服务，如成交促成服务、贷款促成服务、其他增值服务。公司盈利全部来自这两大板块，截止2023年12月31日止，全年总收入同比增长162%至人民币39.06亿元，其中交易平台业务收入同比增长354%，自营融资业务收入同比增长131%，共促成49万笔（77万量）汽车零售交易及汽车相关交易，同比增长88%。

图-2 盈利模式 wind 华泰证券

自营融资业务分为三部分，分别为融资租赁业务、经营租赁业务和其他相关业务，融资租赁业务主要赚取利息差、经营租赁业务主要赚取租金而其他相关业务指的是从汽车经销商赚取汽车销售收入。

融资租赁业务是公司主要收入来源，易鑫汽车融资租赁产品和银行以及汽车金融公司的产品相比，更加丰富，效率更高。截止到2023年底每个消费者融资租赁的平均融资额度及期限分别为7万元和33万元，易鑫的净融资应收账的平均收益率为13%。主要产品为一证贷、两证通、鑫动融等融资方案。如图4是整个以消费者为中心的汽车交易生态系统。其中很多经销店是以加盟店的形式成为易鑫的门店。

而经营租赁业务下的“开走吧”产品是首付+月供+尾款类型的产品。按照经营租赁模式，易鑫向汽车经销商购买汽车并充当出租人，将汽车租给消费者（承租人），以收取租金。在租赁期间内，易鑫保有汽车所有权，消费者仅拥有使用权，在租赁期满后（也就是12个月后），消费者可以选择转为3年的融资租赁也可以一次付清尾款拿到汽车所有权。

图-3 开走吧产品模式 易鑫招股说明书

图-4 易鑫汽车交易系统 易鑫招股说明书

自营融资服务产生的收入由截止2023年12月31日止全年的人民币12.76亿元增加131%至截止2023年12月31日止全年的人民币29.42亿元。增长主要是由于融资租赁服务增长及2023年前的现有融资租赁合约产生的收入，其次是由于经营租赁服务略有增加所致。

融资租赁服务主要包括新车贷和二手车贷款，由2023年的7.67亿元增加246%至2023年的26.53亿元，融资租赁款净额的平均收益率在2023年为11.6%，而2023年为11.8%。经营租赁的收入由截止2023年底的1200万元同比增长1239%至2023年的1.64亿元人民币。此外单纯向汽车经销商销售车辆产生的收入由2023年的4.96亿元人民币减至2023年底的1.25亿元人民币，主要是易鑫目前正努力促成汽车零售交易量增加，如图3所示。

易鑫未来可能会逐步降低跟经销商合作力度，加大自营门店建设和导流程度，而这种方式目前从易鑫自营融资收入增长同比来看是有积极作用的。

图-5 业务收入 易鑫年报

财务费用方面，福利和资金成本2023年为16.2亿和11.4亿元， 同比增长分别为436.12%和507.70%。2023年广告销售费用同比增长340.01%为4.8亿、信用报备损失同比增长575.75%约为2亿、租赁费用同比增长81.52%约为1.7亿元人民币。

此外易鑫努力使融资渠道多元化，降低融资平均利率至4%-5%左右。从融资板块分析，易鑫多次向腾讯、京东、百度和易车发行优先股、获得银行等机构信贷和通过公（人民币26亿）私（人民币44亿）方式募集资金。2023年融资平均利率约为4.97%。

易鑫点评：

ø 易鑫模式形成完备的交易闭环：自营融资业务为客户提供多种需求服务，租赁业务中产生的二手车可以继续在易鑫二手车业务平台上销售。当融资租赁规模增大时，对于业务中产生的二手车是一个非常重要的问题，能否正确估值和溢价卖出将极大影响营收情况。

ø易鑫广告投入方面力度不断加大：2023年广告成本相比于2023年增加了44倍，门店投入相比于2023年增加了2倍。门店和广告的不断投入，增强了易鑫的获客能力。

ø 易鑫的汽车交易平台是中国最大的互联网汽车交易平台：平台对客源的导流能力可观。此外百度、京东、淘宝和腾讯对易鑫的支持不仅仅是数据风控方面，在导流方面也不容小视。

ø 资金成本较低，约为5%。

风控方面：易鑫集团

贷前主要审查身份证、驾驶证、户口本和信用卡，此外风控人员主要通过结合评分结果，家访或征信报告结果，电话审核、网上查询结果来建立资信评分卡并做出风控决策。

1.资信评分卡：会考虑个人特征（通过其年龄，婚姻状态考察稳定性）；居住（通过居住状态和年限考察其资产状况，居住的稳定性）；工作（通过就职状态和年限，考察其是否能维持一个稳定的生活保障，还款保障）；交易条件（通过考察申请人对首付，期限的态度来看其融资的积极性和配合度）

2.家访：家访的目的是见证原件来审核申请人提供的信息是否为事实，其次通过对申请人生活状态实地了解来判断可贷性。

3.就业包括对当前就业状况的核实：如果当前就业时间较短（少于1年），必须考虑上个就业的状况。核实内容包括工资，雇佣情况（全职还是兼职等），工作单位名称。就业核实的目的，是确保申请人申报情况是真实存在的。

4.居住的核实：通过对现住址居住念书，居住情况（自有还是租赁）及详细住址进行了解。

5.收入和支出的核实：通过申请人申报和银行账户记录或税单等比对进行核实。在缺乏明确记录时，必须同时参考申请人工作的行业，职位，居住地段，家庭环境等。

6.还债能力判断：考察是否是稳定的现金流入和现金流出。

7.支付意愿审核：通过以往信用记录来审核，主要包括银行出具的还款回单和征信系统报告。

贷后主要通过体系化监控催收，并结合大数据分析来是坏账率降到最低。

1.立体式催收体系：提前三天短信提醒，预期一天电话催收，预期六天高频电话催收，预期十天易鑫租赁的高级催收介入。

2.设备安全保障措施：每台车辆购置时都会安装至少一套先进的gps定位系统以便于对车辆进行实施监控，也便于在预期有风险的情况下及时采取相应的资产保全措施。

3.车辆追踪政策管理：在追踪过程中，易鑫租赁也将应用gps风险模型对租赁车辆进行分析。该gps模型将对车辆gps定位信息与承租人提交的材料信息进行分析、核对。对于行驶路径显示该承租人有出境外逃的风险时，呼叫中心将会联系客户查明原因，前端的反欺诈团队做好介入准备。

4.车辆处置流程：易鑫一般情况下能把处置周期控制在30天至45天内，最终的车辆处置价格一般能够达到该笔合同剩余未偿还本金的101%左右，截止目前，从易鑫租赁所有已处置的车辆来看，其处置价值均大于该承租人剩余未偿还本金金额。

5.易鑫的第三方数据系统：易鑫在评估风险时接入人民银行的征信系统、第三方大数据系统支持的客户评分系统、反欺诈系统，通过上述两个子系统，可以对客户材料实现完全自动化的打分评分。第三方数据系统来自于百度、淘宝和京东，其主要作用是作为自动初步评估的一环，分析潜在客户的行为数据、消费数据、信用数据，消费偏好。

6.风控模型建立：如图14所示，易鑫通过整合多个强大平台的顾客数据，建立富有逻辑的风控模型。

总体来说易鑫的风控体系是自动评估加人工审核加缜密的贷后管理模式（2023年上半年，易鑫成功收回应收融资租赁净额1000万元人民币，占同期预期6个月的应收融资租赁款总额的51%）。

对比总结：

易鑫所用的百度、淘宝和京东侧重于勾画消费中行为状态的主动预测模式，借助的京东、百度、淘宝等数据可以主动勾画出消费者行为，消费倾向、消费偏好、消费能力，可以更好的分析预测风险与客户需求，在预测准确的和时间提前方面占有极大优势。

获客途径：

易鑫对获客途径有明确的指导和分类，约60种途径，按照方法主要分为体验店等直接客户、代理和网点等佣金合作者引流、竞品平台的截流和共享、车展集采方式、用车行业渗透、用车场景渗透、人流区定展、商业区定展、廉价广告投放、昂贵广告投放。按照客户目标分为以下几种。

车商政策：

给下游车商返利1%（36期），如果是12期（1年）则按照33%计算，单台奖励集中在1000~5000元，根据下游车商所处区域，对奖励结算有即时和按月等情况。易鑫除了自有门店也有广泛合作的门店，代理商入驻需要交纳5~10万保证金，易鑫会在客源上给予支持，将进件的客户分配到就近合作代理商。对代理商展车有较大的支持，但是要求展厅更换门头。

下期我们将为你讲解大白汽车，欢迎大家在推文下方留言跟瓜姐互动。

【第8篇】易鑫融资租赁什么意思

日前，由泰捷科技和小财主网络联合主办，sg-auto《汽车经营&服务》承办，华铃金融赞助的2017中国汽车金融（杭州）高峰论坛圆满结束。此次论坛吸引了150余名国内汽车金融公司决策层的参与，并就汽车金融行业的发展趋势、汽车金融产品的创新、汽车金融企业的业务拓展与管理运营等关键话题进行了深入探讨。

易鑫融资租赁总经理 姜东

在此次论坛中，易鑫融资租赁总经理姜东以“汽车新零售 融资租赁产品创新”为主题发表演讲，分析了当下国内汽车金融市场的增长空间以及汽车融资租赁产品的发展趋势。姜东将当下融资租赁的发展称为汽车金融的第二春，第一春的时候大家做的都是纯金融产品，如今残值的设定、集采等环节纷纷运用在融资租赁产品中，无疑是整个行业的巨大进步。

潜力巨大的汽车金融市场

姜东从两个维度来解读国内汽车金融市场的增长空间。首先是国内汽车金融的渗透率。有相关数据显示，2023年新车销售2800万，二手车销售1000万，其中新车金融渗透率接近40%，二手车金融渗透率在10%左右，总体金融渗透率约30%。姜东表示，就二手车的销量而言，1000万这个数字并不准确，因为二手车二次过户的现象非常普遍，所以当年二手车的实际交易量其实大概只有600万辆，而这其中满足贷款交易的只有400万辆，如果以400万辆来计算，我国二手车金融的渗透率实际已达25%，发展速度远高于行业的预期，这也反映了国内消费者对于汽车金融产品的接受程度非常乐观。姜东认为，未来我国汽车金融的渗透率是否会超过欧美尚未可知，但绝对要比日韩的渗透率高。

第二，则是国内未来汽车销量的持续增长，特别是二手车。相关数据表明，到2023年我国的汽车销量有望达到5000万辆，其中新车销量约3000万，这一领域的增长潜力并不大，但而二手车将大幅增至2000万辆。目前我国汽车金融市场大约在1.5万亿的规模水平，2023年则有望达到4万亿。

中外汽车租赁市场的巨大差异

对标海外成熟市场，同样可证明我国汽车金融的巨大潜力，特别是在融资租赁领域。美国融资租赁车辆所占的市场份额为34%，德国是31%。姜东表示，过去国内也有融资租赁，但所谓的融资租赁与传统消费贷无异，所以都不能算作真正的融资租赁，因此，国内融资租赁所占的市场份额只有2%。

对比中外汽车租赁市场的巨大差异，也能说明国内融资租赁业务渗透率低的原因。国外租赁公司的客户群体都是个人客户，使用专门的定制车型。但在国内租赁公司的客户群体还主要集中在中石油、中石化这样的群体客户，并且要由客户选定车型进行采购。姜东解释道，客户选定的车型一般量并不大，也就是说租赁公司无法实现规模化集采，购车的成本根本降不下来，因此，租赁价格也会水涨船高。但在国外，融资租赁车的价格几乎已经接近买车，后续的维修保养也不需要车主自己操心、花钱，所以价格高一点也无所谓。但在国内，一方面价格远高于买车，另一方面中国车主对价格又比较敏感，推广起来有难度。

融资租赁走上发展的快车道

姜东解释道，传统汽车金融与融资租赁的最大差异在于交易标的物的不同。汽车金融的交易标的物是车辆的所有权，而融资租赁的交易标的物是车辆的使用权。今年诸如开走吧、弹个车、毛豆新车等一系列新兴融资租赁产品的出现，最大的创新之处，就是残值的设计。姜东表示，如果车辆没有出现大的事故，对于融资租赁公司而言，车在租赁期满后被退回融资租赁公司再被卖掉会更划算。但由于残值风险的存在，过去的融资租赁公司都不设残值，即便首付再低，融资租赁期满后车主必须将车买走，这交易的仍是车辆的所有权，与传统汽车金融没有差别。

种种迹象都在表明国内融资租赁将走上发展的快车道，姜东列举道：消费者意识的转变、主机厂销售压力增大、二手车残值稳定、共享经济的发展、二手车交易活跃、价格下降等。这其中，年轻消费群体的崛起和主机厂的销售压力是推动融资租赁市场发展的最决定因素。姜东解释道，中国的汽车品牌数量比欧美的任何一个国家都要多，竞争也就更加激烈，对于主机厂而言，融资租赁将是他在国内卖车的新途径。

对于未来国内融资租赁的发展趋势，姜东也给出了自己的预判：金融+租赁渗透率上升，整体渗透率有望达到50%以上；租赁对比金融的份额上升，其中融资租赁在总体市场中的份额有望达到10%以上；个人客户租赁需求上升；定制化车型逐渐出现；租金下降，出现市场补贴；租期缩短，次新车进入市场；共享经济推动租赁进一步发展；主机厂对租赁重视度加大。

最后，姜东表示，在他看来，融资租赁公司的核心应该是场景，而非风控。在保障你的交易场景都是真实的前提下，风险一定是最低的，哪怕你的风控标准并不是那最专业的。