应收账款的融资属于（4篇）

【第1篇】应收账款的融资属于

【第2篇】应收账款融资是什么意思

应收账款融资是指企业以自己的应收账款转让给银行并申请贷款，银行的贷款额一般为应收账款面值的50%-90%，企业将应收账款转让给银行后，应向买方发出转让通知，并要求其付款至融资银行。

应收账款融资是集融资、结算、财务管理和风险担保于一体的综合性金融服务。

【第3篇】应收账款融资租赁

主要在财务和会计领域由专业人员使用的一个术语，表外融资还被用于某些举债经营租赁资金的提供人对出租人没有追索权，只能向承租人要求以租赁资产收回对出租人的贷款。

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基本概念

狭义上：为未满足资本(融资)租赁全部条件，从而其承诺付款的金额的现值没有被确认为负债，而且未在资产负债表或附注中得以反映的租赁进行筹资的财务行为。

主要在财务和会计领域由专业人员使用的一个术语(经营租赁)。表外融资还被用于某些举债经营租赁资金的提供人对出租人没有追索权，只能向承租人要求以租赁资产收回对出租人的贷款（举债经营租赁)。

广义上：表外融资泛指对企业经营成果、财务状况和现金流量产生重大影响的一切不纳入资产负债表的融资行为。

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主要特点

◆ 通过表外融资，可以提高总资产收益率和净资产收益率。

◆ 通过表外融资可以优化企业财务表，提高资本市场对上市公司的认同度。

◆ 表外融资有助于加速企业商业周转，扩大销售，通过赊销稳固与商业伙伴的合作。

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实现方式

1、表外直接融资

以不转移资产所有权的特殊借款形式融资。如经营租赁、代销商品、来料加工等经营活动不涉及到资产所有权的转移与流动，会计上无需在财务报表中反映，但资产的使用权的确已转移到融资企业，可以满足企业扩大经营规模、缓解资金不足的需要。

2、表外间接融资

是由另一企业代替本企业的负债的融资方式。最常见的是建立附属公司或子公司，并投资于附属公司或子公司，或由附属公司、子公司的负债代替母公司负债。

3、表外转移负债

是融资企业将负债从表内转移到表外。这种转移可以通过应收票据贴现、出售有追索权应收账款和签订产品筹资协议实现。其实，应收账款抵押借款性质，由于会计处理的原因使其负债转移到表外。

表外融资主要是负债融资，其积极的作用在于使企业能够加大财务杠杆作用，尤其当财务杠杆作用在资产负债表内受到限制时，可以利用表外融资放大财务杠杆作用，提高权益资本利润率。

同时为增加融资方式开辟融资渠道，特别是在表内负债方式有限、渠道不通过时，通过表外融资可实现融资目的。

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企业表外融资的主要方式

1、租赁

租赁是一种传统的表外融资方式。由于租赁分为经营租赁和融资租赁两类，其中只有经营租赁被视为一种合理合法的表外融资方式。

因此，承租人往往会绞尽脑汁地与出租人缔结租赁协议，想方设法地进行规避，使得实质上是融资租赁的合同被视为经营租赁进行会计处理，以获得表外融资的好处。

2、合资经营

合资经营是指一个企业持有其他企业相当数量，但未达到控股程度的经营方式，后者被称为未合并企业。

人们通过在未合并企业中安排投资结构，从事表外业务，尽可能地获得完全控股的好处，而又不至于涉及合并问题，不必在资产负债表上反映未合并企业的债务。

还有一种流行的形式叫特殊目的实体（spe），即一个企业作为发起人成立一个新企业，后者被称为特殊目的实体，其经营活动基本上是为了服务于发起人的利益而进行的。

通常，spe 的负债相当高，所有者权益尽可能地低，发起人尽管在其中只拥有很小甚至没有所有者权益，但承担着所有的风险。

安然公司正是利用spe，在1997-2007年累计高估利润5.91亿美元，累计隐瞒负债25.85亿美元。

3、资产证券化

资产证券化是指将缺乏流动性，但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排，进而转换为在金融市场上可以出售和流通的证券的过程。

证券化融资业务通常是对银行的信贷资产、企业的交易或服务应收款这类金融资产进行证券化的业务。

比如，出售有追索权的应收账款，本质上它是一种以应收账款为抵押的借款，但在现行会计实务中，企业对售出的应收账款作为资产转让，而不确认负债。

证券化作为企业的一种有效的表外融资方式，最近几年在美国非常流行，并且无论是在证券化的金融资产种类上还是在价值量上都得到了发展。

其中一个著名的反面破产案例——安然公司，它盘活资产的方法之一就是能源商品证券化。

4、创新金融工具

当前是创新金融工具大爆炸时期，这些金融工具包括掉期、嵌入期权、复合期权、上限期权、下限期权、上下取胜权等。

由于环境的急剧变化及其引起的对风险控制的需要、竞争的加剧、分析技术和信息技术的发展，使这一势头一直不减，并将持续下去。

然而，会计准则的制定并没有跟上创新金融工具发展的步伐，因此按现行会计准则规定，创新金融工具在财务报表上大都得不到体现，企业通过创新金融工具进行融资所产生的负债在资产负债表中自然也没有反映。

此外，代销商品、来料加工、产品筹资协议、应收票据贴现等也是常见的表外融资方式。

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【第4篇】融资租赁应收账款的定义

小伙伴们好，今天我们来聊聊企业财务报表中的应收账款，以及如何从中发现潜在的风险。

应收账款是企业运营中的重要资产之一，它代表了企业将来可能收到的资金。如果企业无法及时回收应收账款，就可能面临资金周转不畅的风险，甚至可能导致企业倒闭。因此，了解一个企业的应收账款情况对于我们投资者来说是非常重要的，下面我们就来看看如何通过分析企业的财务报表，从中发现潜在的风险。

首先，我们需要观察企业的应收账款占比情况。应收账款占总资产的比例越高，就说明企业无法及时回收资金，有可能面临资金周转不畅的风险。我们需要根据行业和企业规模等因素进行比较分析，了解应收账款占比是否属于正常水平。

其次，观察应收账款周转率。应收账款周转率指的是企业在一定时间内将应收账款转化为现金的效率。通过观察周转率，我们可以判断企业的资金利用率和资金回笼效率。如果周转率低，就表明企业的资金无法及时回笼，资金利用率低，可能面临资金风险。

接下来，观察坏账率和坏账准备率。企业无法收回的应收账款所占的比重称为坏账率，而坏账准备率则是企业在财务报表中需要预留的坏账准备金。观察坏账率和坏账准备率可以了解企业应对坏账和信用风险的情况。如果坏账率很高或坏账准备率过低，就表明该企业在信用管理方面存在问题，可能存在较高的信用风险。这时候，我们需要仔细分析企业的信用管理措施，并采取相应的风险管理措施，以规避潜在的风险。

最后，观察应收账款的账龄。应收账款的账龄反映了不同的收款周期。如果企业存在大量长期账龄的应收账款，就表明企业的收款能力不够强，也可能存在信用风险。因此，我们需要仔细观察应收账款的账龄分布，尤其是那些账龄过长的应收账款，以判断企业的收款能力和信用风险。

综上所述，从财务报表中分析企业应收账款并发现风险需要综合考虑多种指标，包括应收账款占比、周转率、坏账率和坏账准备率以及账龄等因素。如果这些指标表明企业的应收账款周转率低或存在高额坏账，则需要加强风险管理、优化资金管理和加强信用管理等方面的工作，以减少企业的经营风险和投资风险。

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